前几天，在介绍
中信919年度盛典
的时候，很多卡友看到99积分兑换苹果手表、戴森V8等就流口水。
当时我就说妥妥被反撸，今天来详解。
其实这种套路中信之前也玩过，一出来的时候我就有详细计算论证过，给出结论，详见：
要被反撸！论中信99积分兑ipad、戴森
距离上次计算已经过去几个月，可能很多卡友已经忘了，并且此次数据、时间也有区别，所以今天要重新修正一遍。
接下来说活动，
海报做的很漂亮，先欣赏一下。
活动参与时间：2018年9月- 10月
活动抢兑时间：2018年11月26日 - 11月30日
活动内容：2018年9月及10月两个月账单循环金额均≥10000元，即可以99积分兑kindle或拉杆箱；均≥20000，即可99积分兑苹果手表、戴森V8等。
价值3000多的iwatch和戴森吹风机，看上去很诱惑。
但这个“
循环金额
”很多卡友搞不懂，以为就是连续2个月账单金额大于1万，咱们今天就来详细剖析一下此活动的规则，
不看此文，要被反撸。
首先，解释一下什么叫“循环信用”，官网的解释看上去都很美好。
说白了，循环信用就是让持卡人账单不要全部还款，而做
最低还
款
，因为这样会产生利息，能给银行带来收入。
什么是最低还款额？
最低还款额是指每月最低需偿还的账单金额，显示在当月账单上，无需特殊申请。
什么是循环金额？
循环金额是指本期账单日时“上期账单金额-已还款金额”
循环信用怎么计息？
上期账单的每笔消费金额为计息本金，自记账日起至该笔消费金额还清日止为计息天数，日息万分之五，循环利息将在下期账单中列示。
接下来的数学计算比较烧脑，
不想看过程的直接翻到文末看结论
。
但是如果你想搞懂，避免以后被类似的活动反撸，请仔细看。一遍没看懂就多看几遍。
比如：
上面是官方宣传的计算例子，相当于做一个账单周期9500元的循环额度，利息是182元。
但是活动要求9月、10月两个月账单循环金额均≥10000元，且由于使用循环信用，将
不能享受
信用卡
免息期
；且当期账单中产品的利息、手续费、滞纳金等费用需全额还款，不享受最低还款功能。
所以，真实的成本远不止那么多。
再举一例，模拟计算一下成本。
假设某卡友持有中信易卡小白金5万额度且资产20万元，为了刷满小白金积分奖励，9月份消费5万；且为了参加本活动，打算做1万元的循环额度。
账单日、还款日和消费日假设按上面官方的举例时间来。
该卡友在9月1号消费50000元，账单日9月7号，还款日9月26号，本需要全额还款5万元，但因为要做1万元的循环额度，所以
只还款4万元，使用1万元的循环额度
。
到了下一个还款日，即10月6号，因为这一万循环额度需要支付的
利息
为：
50000*0.05%*25天（9月1日到9月25日）+10000*0.05%*12天（9月26日到10月7日）=625+60=685元。
到这里还没完，因为这只做了9月份的1万元循环额度，还有10月份的。
10月份因为又要刷满易卡9倍积分，
由于存在循环额度，就没有免息期了
，也不存在账单日后刷卡最大限度利用免息期了，为了便于计算，假设该卡友在10月1日刷了易卡的5万元（9倍积分）。
为了保证1万元的循环额度，所以到了10月26日还款日的时候，只还5万元本金和利息（9月份的循环额度1万元不还），这样仍然还有1万元循环额度在使用。
那么10月26号，需要还多少呢？不是5万元+5月份账单的685元利息。
因为上面的9月份循环额度1万的利息我们只计算到了10月7日账单日，所以到10月26号还款需要还的利息包含：
1、9月1号刷的5万本金9月1号到9月26号的利息；
2、10月26号开始1万循环额度到10月26号的利息；
3、10月1号刷的5万本金到10月26号的利息。
一共是：
50000*0.05%*25天（9月1日到9月25日）+10000*0.05%*30天（9月26日到10月26日）+50000*0.05%*25天（10月1日到10月26日）=
1400元
。
所以到了10月25号还款日，为了维持1万元循环额度，需要还款5万（本金）+1400（利息），同时保持1万元循环额度，到11月26号还款日还清全部账单和利息。
因为9月7日到10月7日这个账单月完成一个月循环额度，10月7日到11月7日完成第二个账单月循环额度，达标。
假设到了11月份，该卡友继续再11月1号完成易卡5万消费（9倍积分），然后到了11月7号账单日出来，这时候，因为循环额度的存在，没有免息期，所以11月7号账单日出来的时候全额还清所有本金+利息，
尽早止损
，而不是等到到11月26日最后还款日还清账单。
假设11月7号账单日出来就立刻还钱止损，那么第二个账单月的利息是：
10000（循环额度）*0.05%*12天（10月26日到11月7日）+50000（消费）*0.05%*7天（11月1日到11月7日）=60元+175元=235元。
所以11月7号账单出来之后，需要还款50000（本金）+10000（循环额度）+235（利息），共计60235元，还清本息，并且活动达标。
整个活动利息支出1400+235元=1635元。
如果拖到11月26号最后还款日才还款，那么最终利息为：
10000*0.05%*30天（10月26日到11月26日）+50000*0.05%*26天（11月1日到11月26日）=150元+650=800元。
则整个活动
利息支出1400+800=2200元。
如果需要达标2万档，利息支出翻倍，4400元！
如果上面的计算过程没看懂，请拿出一张纸画个草图，再看一遍，你就明白了。
花费4400元去抢
每天360份
礼品，妥妥反撸。
当然，上述的计算方法耗费很大，因为
有两个地方可以节约成本。
一、
拖到账单日再消费，而不是提前有消费，因为没有免息期，
消费时间离账单日越远，计息天数越多，成本越高；
二、
由于循环额度不享受免息期，所以需要单独用一张卡参与活动，此卡不再有其他消费，因为
消费越多，计息本金越多，成本越高。
所以如果要刷易卡，请用你手上的另一张卡参加活动，比如i白金。如果你只有易卡？要么放弃此活动，要么放弃易卡9倍积分（明显放弃此活动）。
这样，达标活动的
最佳姿势
是：
9月6号，即账单日（7号）之前消费10527元，9月7号出账，当天最低还款5%，即527元（四舍五入），剩余10000万即为循环额度。
到10月7号账单日，产生利息10527*0.05%*1+10000*0.05%*30=155.7元。
此时应还10155.7元。
