【天风电子】每日资讯：行业情况更新、行业新闻及公告20190130

1、行业情况更新

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【金运激光】2018年度业绩预告

【开立医疗】2018年度业绩预告

【奋达科技】2018年度业绩预告修正公告

【通富微电】2018年度业绩预告修正公告

【天音控股】2018年度业绩预告

【珈伟新能】2018年度业绩预告

4、核心行业新闻

半导体：

未雨绸缪！华为要求台积电等厂商将产线移至大陆

台湾列大陆科技公司黑名单，国台办：坚决反对破坏两岸正常经贸合作

美方将于2月28日传讯华为2家子公司

敦泰IDC出货 看增五成

消费电子：

中国区销售同比大跌27%，苹果公布2019年第一季度财报

TrendForce：第一季全球智能手机产量将衰退10%

2018印度智能手机市场报告：小米份额第一 传音增长最快

汽车电子:

丰田合资松下，动力电池产业格局生变

拜腾，车内空间与交互界面的革命

光电显示&照明：

面板行业大衰退？彩晶惊爆年前裁员超80人

欧菲光被曝拖欠货款 遭供应商集体抗议。

军工电子：

美国空军Kessel Run实验室扩大其队伍

DARPA深入研究地下测绘

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Unibody还是Foldable？设计理念的大分化时代到来！

我们在年度策略中就重点提出，5G时代将迎来手机形态的重大变化，同时从各大厂商的核心供应链和设计也能看出进入分化的时代。我们重点推荐大家关注两种设计理念在今年不同厂商旗舰机型上的演绎。

众所周知，苹果从乔布斯开始主张的就是Unibody路线，从之前iPhone6的housing到去年回归双面玻璃，最终的目标都是一体化成型，全玻璃Unibody结构是最终目的。国内厂商在跟随苹果多年后已经形成独立的研发能力，同时大陆供应链也支持国内厂商的领先创新。24日Vivo将发布今年的Apex新机型，我们预计有望先于苹果实现Unibody设计理念，主要对于供应链的判断有：

1）  全玻璃鹅卵石设计，金属中框预计消失，玻璃housing设计开始渗透，产业链相关有 蓝思科技、伯恩、比亚迪电子 等。

2）  无孔化设计有望提升触控反馈的价值，触控马达单价有望提升，相关有 瑞声科技、立讯精密 等。

3）  压电发声从小米导入后是全面屏的重要解决方案，是100%全面屏声学的优先解决方案，供应链相关 有歌尔股份、瑞声科技、立讯精 密 等。

4）  无孔化将带来无线充电的普及，同时5G解决高速传输问题，相关受益有 立讯精密、信维通信 等。

5）  对于摄像头的设计，预计仍然会延续NEX的弹出式设计，但是随着3D视频需求上升，tof或结构光有望被采用，相关产业链有 欧菲科技、舜宇光学 等。

6）  我们依旧认为5G在初期最大的痛点在于散热和电量，预计石墨和新散热方案将被采用。

除了极简的设计理念，通过复杂的折叠来解决电池、显示等问题是另一种解决方案，预计今年三星、华为将成为主要推手，有望在MWC上继续推进产品演绎。基于这一设计理念供应链的变化预计有：

1）  折叠屏需求增加，同时带来上游材料国产化进程加速，AMOLED供应链相关有 京东方、TCL、深天马 等，表面盖板将从玻璃替换成高强度镀膜PI，相关有新纶科技、时代新材，超薄偏光片相关有 三利谱 等，更多信息参考我们显示材料深度。

2）  电池模组的封装方式更复杂，电池容量提升也带来价值量提升，产业链相关有 欣旺达、德赛电池 等。

3）  转轴和FPC的需求提升，行业相关有 鹏鼎控股、弘信电子、景旺电子 等。

4）  Sub 6GHz和mmWave在电量问题解决后有望同时支持。

我们年度策略中已经提出，今年苹果无法带动消费电子创新，三星、华为、OV、小米等都将借助国内供应链推进自己的设计理念，预计电子行业的估值将在市场对创新有所反应后得到修复，同时持续跟踪VR/AR、5G云服务等带来的硬件价值提升和商业模式变化。

风险提示： 行业创新推进慢、量产滞后、智能机销量下滑

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沪深300（-0.80% ）

创业板指（-1.03% ）

电子（中信）（-1.48% ）

电子（申万）（-1.29%）

板块涨幅前五：

601908.SH 京运通 (10.12%) 603936.SH 博敏电子 (10.04%) 300582.SZ 英飞特 (10.02%) 002384.SZ 东山精密 (10.00%) 002339.SZ 积成电子 (10.00%)

板块跌幅前五：

002005.SZ 德豪润达 -(10.13%) 002512.SZ 达华智能 -(10.09%) 300256.SZ 星星科技 -(10.06%) 000670.SZ 盈方微 -(10.06%) 600363.SH 联创光电 -(10.03%)

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【金运激光】2018年度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2018年1月1日-2018年12月31日

2、预计的业绩：扭亏为盈

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期盈利：850万元–1000万元

上年同期亏损：4,234.51万元

二、业绩预告预审计情况

本次业绩预告未经过注册会计师预审计。

三、业绩变动原因说明

报告期内公司销售收入增加，主要受益于：1、产品结构调整，加大高附加值产品占比；2、进一步强化精细管理，控制费用支出，提高经营效率。

公司预计本期非经常性损益对净利润影响金额在人民币170万元左右。

四、其他相关说明

本次业绩预告数据是公司财务部门初步预测的结果，2018年度业绩的具体情况，公司将在 2018年度报告中予以详细披露。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

【开立医疗】2018年度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2018年1月1日至2018年12月31日

2、预计的业绩：同向上升

3、业绩预告情况表：

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期增长：28%-36%

盈利：24,322.96万元-25,843.14万元

上年同期盈利：19,002.31万元

二、业绩预告预审计情况

本期业绩预告相关的财务数据未经过注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

报告期内，公司主营业务收入较上年同期稳定持续增长，主要系公司积极开拓市场，并落实公司年度经营计划，大力加强中高端彩超及高清内窥镜产品研发和市场推广力度。

本报告期预计非经常性损益对净利润的影响金额约为3,300万元。

四、其他相关说明

本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，2018年度具体财务数据将在公司2018年年度报告中详细披露，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

【奋达科技】2018年度业绩预告修正公告

一、预计的本期业绩情况

1.业绩预告期间：2018年1月1日–2018年12月31日

2.前次业绩预告情况：公司于2018年10月25日披露的《2018年第三季度报告全文》对2018年度经营业绩进行了预告，预计2018年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-97.74%至-88.72%，2018年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为盈利1,000万元至5,000万元。

3.修正后的预计业绩：亏损

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期亏损：72,000万元至79,000万元

上年同期盈利：44,329.14万元

二、业绩预告修正预审计情况

业绩预告修正未经过注册会计师预审计。

三、业绩修正原因说明

1.商誉减值

报告期内，受智能终端金属外观件行业景气指数下降的影响，公司全资子公

司欧朋达科技（深圳）有限公司（以下称“欧朋达”）出现经营亏损，经对欧朋达未来经营情况分析预测，判断公司因收购欧朋达形成的商誉存在减值迹象，最终减值金额将由公司聘请具备证券期货从业资格的评估机构及审计机构进行评估和审计后确定。

2.其他资产减值及资产处置损失

因移动智能终端快速迭代以及个别客户流失，造成部分存货存在减值迹象，公司将根据测试结果并按照谨慎性原则相应计提减值准备，同时，报告期内，对部分资产进行处置，产生了部分损失。

四、其他相关说明

1.本次业绩修正是公司财务部门对公司2018年度的业绩预测，具体数据将在公司2018年度报告中详细披露。

2.公司董事会对本次业绩预告修正给投资者带来的不便致以诚挚的歉意，敬请投资者谨慎决策，注意投资风险。

【通富微电】2018年度业绩预告修正公告

一、预计的本期业绩情况

1.业绩预告期间：2018年1月1日至2018年12月31日

2.前次业绩预告情况：通富微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年10月27日披露的《2018年第三季度报告全文》、《2018年第三季度报告正文》中预计：2018年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为20.00%至70.00%之间，2018年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为14,655.53万元至20,762.00万元之间。

3.修正后的预计业绩：同向上升

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期上升：0%-30%

盈利：12,212.94万元–15,876.82万元

上年同期盈利：12,212.94万元

二、业绩预告修正预审计情况

本次业绩预告修正未经注册会计师预审计。

三、业绩修正原因说明

受宏观政治与经济局势影响，终端客户对市场预期不明朗，备货谨慎；同时，受行业自身波动影响，2018年第四季度，智能手机、汽车电子等终端产品需求低于预期，5G、物联网、AI等新兴行业尚未发力，对公司2018年第四季度营收造成影响，预计公司全年业绩需要调整。因此,公司对 2018 年全年业绩预告进行了上述修正。

四、其他相关说明

1.本次业绩预告修正是公司财务部门的初步估算结果，具体财务数据以公司披露的2018年度报告为准。

2.公司董事会对因本次业绩预告修正给投资者带来的不便深表歉意，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

【天音控股】2018年度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2018年1月1日至2018年12月31日

2、预计的经营业绩：亏损

币种：人民币

项目：归属于上市公司股东的净利润

本报告期比上年同期下降：185.40% -211.02%

亏损：20,000万元–26,000万元

上年同期盈利：23,420万元

项目：基本每股收益

本报告期亏损： 约0.19元/股-0.25元/股

上年同期盈利：0.24元/股

注：1、公司于2018年9月完成了回购股份注销事项，本报告期的基本每股收益以公司回购股份后的股本1,037,325,399股计算，上年同期的基本每股收益以1,060,924,549股计算。

二、业绩预告预审计情况

本次业绩预告未经注册会计师预审计。

三、业绩变动原因说明

1、报告期内，公司代理品牌新品上市不及预期，导致出现阶段性亏损；

2、报告期内，公司在确保销售额增长的情况下，投入销售市场费用等较上年同期增加较大；公司整体融资利息支出规模较大，对经营业绩影响较大；

3、报告期内，公司出于谨慎性原则，对历史遗留资产及相关项目计提的各类资产减值准备较上期增多；

4、报告期内，公司子公司掌信彩通信息科技（中国）有限公司受彩票行业

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

政策调整等因素影响，2018年度业绩未达承诺预期，公司预计计提商誉减值约1.5亿元，同时预计将确认约1.5亿元的业绩补偿收益；

5、报告期内，公司对外转让了所持有的北京易天新动网络科技有限公司51%的股权，拟确认投资收益约3.7亿元。

四、其他相关说明

本次业绩预告是公司财务部门的初步估算结果，具体财务数据以公司披露的2018年年度报告为准，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

【珈伟新能】2018年度业绩预告

一、本期业绩预计情况

1、业绩预告期间：2018年1月1日----2018年12月31日

2、预计的业绩：亏损

3、业绩预告情况表

项目：归属于上市公司股东的净利润

本期报告亏损：195,000万元-195,500万元

上年同期盈利：31,482.03万元

二、业绩预告预审计情况：

业绩预告未经过注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明

本次公司预计业绩亏损，主要原因如下：

（一）商誉减值

1、2018年国家金融“去杠杆”以及“5.31”光伏新政等因素对光伏行业造成巨大影响。公司收购的全资子公司江苏华源科技有限公司主要EPC客户资金紧张，电站投资规模萎缩，导致公司EPC业务收入锐减，未来业务发展存在较大的不确定性。经减值测试，公司拟对其计提商誉减值115,300万元左右。

2、公司收购的金昌国源电力有限公司和金昌振新西坡光伏发电有限公司2018年受西北地区限电政策影响，发电收入和利润未达预期，经减值测试，公司拟对上述两家公司共计提商誉减值6,800万元左右。

3、2018年国内外LED照明行业竞争加剧，公司欧洲和国内市场该业务持续下滑，公司收购的全资子公司中山品上照明有限公司和全资孙公司Lion&Dolphin A/s收入和利润下降，经减值测试，公司拟对中山品上照明有限公司和Lion&Dolphin A/s共计提商誉减值7,900万元左右。

（二）资产减值

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

证券代码：300317 证券简称：珈伟新能 公告编号：2019-003

1、报告期内，公司EPC主要客户振发能源集团受光伏新政以及电站补贴发放不及时等因素影响，现金流紧张，部分应收账款合同逾期，应收账款周期拉长，存在一定回收风险。公司拟对该客户已逾期并有减值风险的应收账款计提坏账准备约37,500万元左右。

2、报告期内，由于共享单车行业不景气，相关业务迅速萎缩，公司客户OFO、小蓝单车等经营不善；光伏新政影响EPC项目交付等不利因素，导致公司前期备货库存存在减值迹象，公司拟计提存货减值准备14,000万元左右。

（三）经营业绩下滑

2018年国家金融“去杠杆”以及“5.31”光伏新政等因素,对光伏行业造成巨大冲击，公司主要EPC客户资金紧张，新增电站投资停滞，导致公司EPC业务收入和利润锐减；照明业务受共享单车等业务的影响收入和利润下降；报告期内公司加大动力锂电池和储能产品的投入，培育新的业务增长点，锂电储能业务暂未盈利。公司经营业绩亏损预计金额为12,000万元左右。

（四）2018年度非经常性损益预计约为1,200万元左右。

四、其他相关说明

1、本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果。

2、2018年度业绩的具体数据将在公司2018年度报告中详细披露。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

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集微网消息，1月30日，据日经新闻报道，华为正要求台积电和日月光等供应商将部分生产线转移到大陆，以此来应对美国可能采取的禁令。日经新闻引述消息人士言论指出，华为已经向台积电提出要求，将部分芯片生产转移到南京的工厂。另外，也希望日月光和京元电子把大部分的生产都转移到大陆的工厂。如此看来，美国的一系列动作不仅仅只是为了针对个别员工，目标是整个华为公司，倘若特朗普真的下达全面禁令，禁止对华为销售关键半导体和美国生产的元件，那么不仅仅将重伤华为和中国，美国自身也吃不了兜着走。

（来源：集微网）

据央视新闻报道，今（30）日，台湾当局行政部门表示，将要公布一份对台湾公务可能会构成威胁的大陆科技公司名单，而且还会禁用其产品，这份名单也会不断更新。对此，国台办发言人马晓光在今天举行的例行新闻发布会上表示，坚决反对民进党当局出于政治目的破坏两岸正常经贸合作的做法。其实，早在去年12月12日，国台办发言人马晓光在例行新闻发布会上就曾表示，坚决反对以各种政治理由、出于各种政治目的干扰和破坏两岸正常经贸交流合作，这不仅伤害大陆企业利益，也伤害台湾消费者利益。马晓光说，据了解，大陆通信设备在世界各地都有使用，还没有听说给哪些国家和地区带来不安全的问题。

（来源：集微网）

集微网消息，1月30日，法庭文件显示，美国将于2月28日以10项密谋窃取美国T-Mobile（T-Mobile US）贸易机密的起诉罪名，在华盛顿州西雅图传讯中国电信巨头华为旗下的两家公司。据路透社报导，美国司法部宣称华为旗下两家子公司HuaweiDevice Co Ltd和Huawei Device USA Inc涉嫌电信诈骗和妨碍司法，窃取了电信商T-Mobile的机器人技术来测试智能手机的耐久性。另外，纽约布鲁克林的联邦检察官同样指控华为和华为分支机构涉嫌银行和电汇诈骗，以及违反了美国对伊朗的制裁令。这13项不同的指控于昨日曝光，但传讯日期仍未定。华为的案件进一步恶化了中美之间的紧张局势。

（来源：集微网）

IC设计商敦泰（3545）昨（29）日举行尾牙，董事长胡正大表示，敦泰今年驱动整合芯片（IDC）业绩不受整体经济情况相对艰困影响，一定会较去年成长，并将设法抢回市占率，目标今年整体业绩优于去年。据了解，去年敦泰IDC出货量约9,000万套以上，业内人士估计，该公司今年相关出货量有机会上看1.4亿套，换算年成长超过五成。针对今年的营运展望，胡正大认为，今年第1季的情况应该不会很好，通常首季都会是一年中最淡的季度，加上景气情况不佳，所以第1季有可能比过往同期更糟，不过到第2季时应该可以恢复。整体而言，对于第1季的状况看得比较保守，但依照过往营运轨迹，第2季应该会复甦。另外，胡正大指出，传统的驱动与触控业务可能衰退，不过OLED驱动产品会起来，因此今年其驱动业务可能表现持平，而触控业务方面也有更多新应用，所以今年相关出货量应当会持平。至于指纹辨识产品方面，敦泰进入时机较晚，但同时耕耘电容式与光学式产品，今年预期将会有相关业绩表现。

（来源：集微网）

集微网消息，就在今天苹果公布了2019年第一季度财报，据该财报显示苹果在第一财季收营收843.1亿美元，略高于分析师预期的839.7亿美元，比去年同期的882.93亿美元下滑5%。净利润为199.65亿美元，比去年同期的200.65亿美元下滑0.5%。另外，苹果第一财季EPS盈利4.18美元，略高于分析师预期的4.17美元。由此，苹果预计第二季度营收将达550亿美元至590亿美元，市场预估589.7亿美元。另一方面，苹果首席财务官卢卡-梅斯特里也表示：“我们在第一财季创造了267亿美元的强大运营现金流，每股收益达到创纪录的4.18美元。我们在当季通过派息和股票回购向股东返还了130亿美元。截至第一财季末，我们账面上的净现金达到1300亿美元。

（来源：集微网）

市场研究机构TrendForce指出，智能手机品牌厂2019年第一季生产计划更趋保守，加上手机零组件价格走跌，厂商拉货态度被动，预估第一季的智能手机生产总量将持续减至3.07亿支，较去年同期衰退10%。TrendForce表示，2018年第四季多数智能手机品牌皆因需求疲弱而放缓生产节奏，着重成品库存控管，使得生产总数仅较去年第三季持平、约3.83亿支。TrendForce预估今年第一季全球智能手机的生产总量，前六大排名分别为三星、华为、苹果、小米、OPPO以及Vivo。TrendForce指出，短期众品牌将持续优化各式硬件配置，主要集中在屏幕、镜头、生物辨识解锁以及存储器等四大领域；长期而言，品牌厂必须跳脱单纯的硬件开发并转往诸如软件研发或周边商机上，才有机会继续扩大市占。

（来源：集微网）

市场研究公司Counterpoint Research的数据显示，2018年小米力压三星，成为印度智能手机市场第一大品牌。据Counterpoint Research称，2018年小米在印度智能手机市场上份额为28%，三星以24%的市场份额排在第二位。就在1年前，三星还以24%的市场份额称雄印度市场，而小米市场份额仅为19%。2018年印度市场前五大智能手机品牌中还包括vivo（10%）、OPPO（8%）和Micromax（5%）。有趣的是，这些数字与1年相比没有任何变化。但“其他”品牌的市场份额由2017年的34%减少至2018年的25%。虽然既没有能跻身增长最快的五大品牌，也没有能跻身按市场份额计算的五大品牌之列，但2018年一加在印度市场上也获得了相当大成功。它的增速达到58%，成为印度市场上最成功的豪华智能手机品牌。

（来源：集微网）