板上钉钉了！（20240830）

昨天，市场迎来了久违的反弹，市场成交量放大1100亿，时隔三周成交量再次站上6000亿。我一直给大家讲，只要能放量，市场就会好做很多，事实证明，稍微放点量，就有4100多家个股上涨，赚钱效应明显提升：

指数走势一般，尤其是上证指数，昨天还是绿的，主要是银行开始反噬。昨天， 银行 大跌3.72%，这是非常罕见，且巨量阴线，是断头铡的逆转形态：

银行跌，反而其它大部分板块开始涨了，所谓 一鲸落万物生 。 银行其实是高股息最后的倔强，很多高股息如煤炭、电力，从7月份就开始调整了，银行昨天大跌，算是强势股补跌。

种种迹象表面，市场风格已经开始改变。高股息随着银行的下跌基本被团灭，科技成长等新方向陆续走了出来。 昨天是一个好的开始， 关键是看接下来两天，是不是放量有持续性，如果能连续三天放量，就可以扭转颓势。现在市场太需要成交量了，太需要几根阳线扭转预期了。 现在的环境，因为量化收敛了，转融通限制了，其实不一定非要太大的量，如果成交量能维持在6500以上， 就能拉动市场有不错的反弹。

市场走势是一方面，另外，从逻辑来讲，接下来也有刺激， 有望形成共振。

根据之前的种种信息，以及鲍威尔的讲话， 9月份美帝降息基本是板上钉钉 ，如果市场开始交易降息的逻辑，将利好科技成长、创新药和周期等板块。 事实上，昨天的市场，随着银行大跌，已经开始交易这个逻辑。我详细说一下这些方向 ：

1、科技成长，包括半导体、AI、消费电子、机器人、新能源等 ，这个方向，大逻辑就是国家政策的新质生产力，以及AI第四次工业革命，讲的是未来。从业绩讲，中报披露基本完毕， 半导体、消费电子，很明显是业绩好的方向。以及部分新能源（比如逆变器），业绩也率先反转。 我周末讲对中报业绩全面梳理， 把中报业绩超预期的、且从逻辑角度来讲业绩在接下来三季度和四季度有持续性的、近期走势相对逆势的、行业龙头核心股筛选出来，调整下股池，大家记得来刷文章。

2、创新药方向 ，其实近期有些业绩明显好转，走势也相对强劲。这个方向，是明显受益于降息的，因为降息后，创新药的资本开支会提升。

3、另外一个明显受益于降息的就是周期方向（美元定价的周期方向，不是国内定价的周期方向），最直接的就是黄金、铜和原油。 我其实写过长文分析黄金（ 财富，就这样被吞噬掉了（20240225） ），长期看，货币超发美元贬值，黄金必定是不断向上的，所以，作为资产配置，我已经连续多年定投黄金。定投黄金不必选股，可以选择实物黄金，也可以选择ETF。实物黄金相对来说，变现比较麻烦一点，ETF变现更方便。比如， 黄金ETF华夏（518850） ， 是跟随黄金价格的ETF，反应的是金价，