聚焦|蘑菇街、二维火、有赞等电商存金融风险被约谈

“监管层在关注互联网金融的风险之际，留意到不少电商类平台在实际从事业务的过程中使用的是‘大商户’和‘二清’模式。因为资本的涌入，不少互联网企业 近年来发展得很快，但对于监管而言，在合规性问题没有解决的情况下，风险也会随着规模的膨胀与日俱增。”上述人士称，“央行窗口指导并非是针对这几家企 业，而是认为对这些企业现有的模式进行监管探路具有非常好的典型意义。如果找到一条可行的道路，以后可以复制到同类监管场景中，甚至有可能对现行法规上进 行相应的完善。”

上述接近央行人士告诉经济观察报，眼下央行各地的中支机构都在约谈此类模式的电商。接近央行杭州中支机构的一位人士告诉经济观察报，目前杭州央行也十分关注蘑菇街的系统改造动向。

“平台在发展的最初没有想到过‘二清’这个问题，因为本质而言，我们是一个互联网企业，没有想过要去做金融的事情。但是随着企业慢慢成长，到达一定规模 的时候，确实在业务层面来讲就形成了一定的资金存留。”来自蘑菇街的相关负责人向经济观察报回应称，“跟央行沟通之后我们也意识到了这个问题，也明白监管 层的忧虑。在这半年的时间里系统已经与支付宝合作进行了系统改造，解决了合规性的问题。现在还在和几家大行以及第三方服务机构沟通，希望进一步完善我们支付体系的合规性建设。”

和蘑菇街面临相似情况的还有二维火和有赞。

公开资料显示，二维火是专注餐饮云收银系统研发和应用的服务商，所从事的业务主要是帮助餐饮等行业实现互联网信息化，例如手机点餐、支付、营销互动等；有赞则是基于SaaS模式，向商户提供微商城系统和完整移动电商解决方案的技术服务商，旗下有赞微商城、有赞收银、有赞供货商、有赞微小店、有赞批发等产品。“这几家企业的资金流运行方式都十分相似。尽管很早就引入了与微信、支付宝等支付机构的合作，但支付机构仅仅是以支付通道的角色介入，并未对其平台本身的账户体系进行托管。”上述接近央行人士告诉记者，“基本上就是‘大商户+二清’模式，现在我们把这种叫作‘平台二清’。”

上述人士提及的所谓“大商户模式”是指多家POS商户共用一个商户编码的情况，而“二清”则是指支付公司或银行先将POS机的结算款支付给某一个人或某一家公司，再由这家公司或个人结算给商户，均属于违规行为。

在其看来，平台类商户虽然不是金融或类金融机构，也没有支付牌照，只要它有机会变相从事金融业务，就有必要被纳入监管。

他分析认为，这些电商在货款结算的逻辑上与传统的商场业务十分一致，都是统一收受客户的货款，然后分发个平台上的各个企业，因此必然会存在货款资金在其平台滞留的情况。“但从风险的角度来讲，二者最大的区别在于两点：一，线下实体商场跑路一般是区域性的风险事件，影响较为有限，互联网则没有边界，极有可能酿成全国性风险事件；二，商场主跑路的 时候通常会留下固定资产，跑路的成本比较高，而电商平台则多数是轻资本运营，成本无非就是点服务器、办公用品。”上述接近央行人士表示，“现在这些互联网 平台起得都非常快，规模小的时候监管不一定会留意到其背后的潜在风险。但是上了规模一样，自然会引起监管重视。这些风险本质上和P2P、非法交易所和二清 机构一样，只要账户上存留的资金到达一定规模，一跑路就会引发连锁的民生问题。针对存在相似问题的这类机构，最保险的做法就是将风险防患于未然。”

事实上，过去半年，蘑菇街、二维火和有赞面临的监管情况并不是一个新鲜的问题。

直接收购一张支付牌照不失为一种好的选择，不但能有效解决合规性的问题，更能将整个资金流转的闭环留存在自身的生态体系中。

眼下拥有一定经营历史的电商基本都已经拥有支付牌照，如京东、阿里，即使是线下业务为基础的国美、苏宁、数字王府井等也都拥有支付牌照，最不济也拥有预付费牌照，有备付金存留。经济观察报了解到，眼下360、携程都在积极寻找合适的支付牌照收购标的。但在支付牌照动辄叫价数亿的当下，显然不是所有电商平台都能负荷如此高的成本。

“对于一些新兴的电商业态而言，比较可行而高效的方式依然是寻求外部合作，比如和银行以及一些第三方支付合作进行账户托管。就像蘑菇街现在就在和杭州当 地一些银行谈合作。这些动向，C端的用户不一定能感受到，但作为一个年交易规模在百亿量级的机构而言，主动规避监管风险也是为企业增信的一种行为，对商户 而言，也增加了资金的安全系数和结算效率。应该说是一种很正向的改变。”上述接近央行杭州中支机构的人士表示。

一家第三方支付机构副总 裁认为监管的思虑其实可以理解：“现在许多的商业模式起得很快，但都没有经过时间的验证。尤其是互联网企业，因为资本的疯狂涌入，近几年估值和扩张速度都 很惊人。但从另一个角度而言，也是被资本催熟的都是巨婴。一个赛道两年就吹起来，但企业自身的管理制度、风险内控、人才建设都未必能够跟上。互联网江湖商业模式日新月异，今日不知明日事。在每一个细分领域里，排名前三的企业遇到问题也许拥有很好的自我修复能力，排名靠后的就不一定了。起高楼、宴宾客、楼塌了都是瞬息之间的事。这就是监管前置的必要性。” （来源：经济观察报；文/李意安）

相关投诉案例：

案例一： “蘑菇街”遭用户投诉退款慢 回复：已处理

赵女士于 3 月 5 日在蘑菇街下单购买商品， 3 月 8 日第一次申请退货 ( 原因：商品质量问题 ) 卖家拒绝，要求改为 7 天无理由。第二天申请第二次退货 (7 天无理由 ) ，卖家接受退货。 9 号退货快递寄出， 11 号显示已签收。 16 号商家仍未退货，于是申请官方维权介入至 18 号仍未有丝毫退货处理进度。

后来我找到官方客服进行投诉，开始客服说查看下我的订单，然后我提供了订单号，客服跟我说申请维权，我说上次申请维权 3 天没有进度，再问该怎么办，之后官方客服也不再进行回答。

在收到用户的投诉信息后，我们平台的相关人员第一时间将投诉信息交于蘑菇街处理。 对此 ，蘑菇街 回复 称：买家申请退货后商家表示未收 到货，并要求买家提供面单凭证，由于买家在首次维权未作出处理时就已取消，故维权没有进行处理；后续买家 21 日重新申请维权，维权工作人员已介入，目前确 认到维权已处理：联系商家核实到已根据买家提供的面单确认收到退货，并已退还订单款项。建议买家注意查收退款。

案例二： “有赞微商城”产品质量差 遭用户投诉

李先生在有赞微商城买了一个台灯。之前买个台灯花 70 淘宝才十几二十几，台灯还不好用充一次电 1 小时就没电，然后我要退货不给退，说给我优惠券，可倒好，买个喷雾花 50 原价据说三百多，主要还是坏的，根本用不了！被同一家店骗了两次，客服给我打电话明显是和商家一伙的，要我取消申请退换和维权，给我优惠券，还说送礼品，还有没有点诚信了，连着欺骗消费者。

接到用户的投诉信息后，我们的工作人员第一时间将投诉交于有赞微商城处理，截止发稿前，我们仍未接到该网站发来的反馈，对于此事，本平台将继续关注。

【3·15网络消费维权专项行动启动】

日 前，国内知名第三方电商维权平台——中国电子商务投诉与维权公共服务平台正式启动“3·15网络消费维权专项行动”(www.100ec.cn/zt /16fwpd/)，活动从2月15日起至3月31日止，重点关注网络消费者维权集中的电商网购、O2O、微商、海淘、外卖、消费金融、P2P等领域。无 论是您个人遇到网购、团购、金融消费欺诈，还是您企业与互联网电商企业纠纷，均可通过投诉通www.100ec.cn/zt/315/或关注官方微信“网 购投诉平台(DSWQ315)”进行在线投诉，我们将第一时间核实、受理、曝光。

》》点击“阅读原文”，下载《 2016 年中国电子商务用户体验与投诉监测报告》。

315曝光|蘑菇街屡遭用户投诉 退货退款问题频出

【榜单】“蘑菇街”入选2016上半年全国电商投诉榜

【重磅】蘑菇街、慧聪等九网站遭整治 涉嫌贩卖公民个人信息

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