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最新最全的拉美“淘金”手册来啦!一文探遍拉美六大投资目的地!

中国证券报  · 公众号  · 证券  · 2017-08-28 21:18

正文

天天财经独家,速关注!


提到拉丁美洲你会第一时间想到什么?是热情奔放的桑巴、神秘的玛雅文明、“地球之肺”亚马逊雨林,还是无比丰富的矿产资源?


事实上,这里几乎有你想要的一切!


8月28日,由欧华律师事务所携手其战略伙伴科恩集团以及中国财富传媒集团共同主办的“2017中国-拉美投资商机论坛”在北京召开。论坛云集了来自五十余家公司和机构的百余位商界和法律领域的重要领军人物,共同探讨中国投资者在拉美地区的投资商机。


中国财富网 李林 摄


欧华律师事务所拉丁美洲企业事务美国区负责人Francisco Cerezo介绍,过去几年,拉美国家经济受到全球大环境等因素影响,增长放缓甚至出现负增长,但目前形势正在好转。IMF和世界银行均判断,拉美经济总体正在复苏。


中国财富网 李林 摄


市场蓝图


◎拉美地区居民达到6.26亿


◎拉美地区2015年前7个月的流入并购交易数量达到606起,金额达到413亿美元,2014年全年前五名接收国的流入并购交易总额达到1410亿美元


◎拉美属于相对稳定地区,不像其他一些新兴市场地区会受到战争或移民问题的威胁


◎通胀水平和财政赤字正在下降,经济实际增长正在恢复


◎货币贬值受到控制,投资收益率高


◎拉美是世界上能源最清洁的地区,超过一半的电力靠水能或其他可再生能源产生


回报丰厚


统计资料显示,在主要新兴市场地区中,拉丁美洲的投资收益回报水平居于首位。以当地MSCI指数计,拉丁美洲在2016年的投资回报超过50%。


2500亿美元投资目的地


过去十年间,中国已经从作为拉美国家和地区最小的贸易和投资伙伴,脱颖而出成为最大的贸易和投资伙伴之一。


在2015年1月于北京举行的中拉论坛首届部长级会议上,习近平主席提出了“我们要共同努力,实现10年内中拉双方贸易规模达到5000亿美元、中国在拉美地区直接投资存量达到2500亿美元的目标。”


习近平指出,中国同拉美和加勒比国家国土面积之和占世界陆地总面积的五分之一,人口之和占世界总人口的三分之一,经济总量占世界经济总量的八分之一。这是中拉关系全面深入发展的巨大优势和宝贵资源。


投资环境与商机


在28日的论坛上,来自拉美地区的政府投资机构和欧华驻巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥、秘鲁和波多黎各各国的与会专家带来了最新的商务和法律信息,也向与会嘉宾分享了包括中国在内的外国企业投资拉美的经验、挑战,中证君下面就将“干货”一次奉上。


1.智利



智利投资环境:


▲政治稳定、法律透明、过去超过25年的经济繁荣发展


▲投资环境相对开放,外商投资几乎无限制,无须政府授权


▲仅限于智利国籍人士开展经营活动的领域较少(广播、国内沿海贸易、边境地产)


▲一些行业有特别的监管制度,但对本国人和外国人平等适用


▲金融体系处于本地区最稳定及发达的体系之一,外资和内资银行可以公平竞争


▲中央银行和智利国税局允许资本的自由流动


▲贸易对经济举足轻重,出口和进口总额共占GDP的60%,平均关税税率为1.8%


▲国民待遇:所有设立于智利的企业根据智利法律申报纳税


▲包括采矿业在内的7类投资项目,总额在500万美元以上的,免征进口环节生产资料增值税


▲依然存在市场准入障碍,破产程序繁琐昂贵


重点投资领域:


▲商务处理


▲IT服务


▲知识产权


▲数据中心基础设施和云计算


▲互联网自动化


2.哥伦比亚


哥伦比亚投资环境:


▲世界排名前30的外国直接投资目的国,目前正在申请成为经合组织的正式成员


▲通过贸易协定进入47个国家、超过15亿消费者组成的巨大市场


▲世界银行2017年《营商环境报告》显示,在拉丁美洲和加勒比地区,哥伦比亚在获取贷款和保护中小投资者排名中位居首位


▲16个贸易协定构成的贸易平台,可使投资者进入其他市场并享有优惠待遇


▲中产阶级规模不断扩大,对产品和服务的需求增加


▲免征进口税,哥伦比亚销往自贸区的商品免征增值税


▲外国直接投资无须政府授权,但以下特殊领域的外商投资需要政府授权(i)油气行业;(ii)采矿业;(iii)保险及金融


▲以外币或其他资产投资须在哥伦比亚中央银行办理登记(程序性而非实体性要求)


▲中国-哥伦比亚BIT条约允许资本自由流动


重点投资领域:


▲基础设施行业:31个机场的重建、扩建和现代化项目:投资额达166亿美元;国家河流发展计划包含13个河流开发项目,投资额达29亿美元;到2035年,将有170亿美元投资用于增建公路、隧道和高架桥;投资34亿美元用于修复总长超过1,769公里的铁路网。


▲能源行业:超过430个不同阶段的发电项目:装机容量达11,144兆瓦;哥伦比亚输电项目公开招标,总投资额预计为5.42亿美元;生物燃料和可替代能源板块具有巨大潜力;可再生能源项目享受增值税豁免、应纳税所得额减免和关税豁免优惠


▲农商业:哥伦比亚是全球第二大鲜花出口国;全球第三大、拉美第二大咖啡生产国;全球第四大棕榈油生产国,产量在100万吨左右;全球生物多样性最高(按单位平米计算)国家之一


▲金属加工和其他行业


▲化学和生命科学


▲服务业


3.墨西哥




墨西哥投资环境:


▲墨西哥已与46个国家签署了12个自由贸易协定(包括欧盟)。


▲据普华永道CEO调查,墨西哥成为2017年最具吸引力的外国直接投资目的国


▲轻型汽车的全球第7大生产国、第4大出口国;家电产品、医疗器材的拉丁美洲最大的出口国


▲2016年中高端技术产品出口占GDP百分比达到27%,超过德国(25%)和韩国(25%)


基础设施完善


▲使用国外进口原材料在墨西哥生产的商品,可将墨西哥作为其原始产地


▲针对必要的原材料进口,临时进口机制(即“Maquila计划”或“IMMEX计划”)规定其可免缴关税/增值税


▲设立公司并无最低注册资本要求,但取得必需执照依然花费很高。


▲严格的劳动法让小公司试图躲避监管,也导致雇佣和解除员工成本较高。


▲外商在特定领域内的股权投资受法律限制


外商投资比例限制在10%:合作型农产品公司


外商投资比例限制在49%:电视及广播;港口服务/海事公司;船舶、飞机以及铁路燃料的采购;国内航空运输


限于墨西哥国有企业:国家电网的规划及控制;电力传输和分配;港口、机场和直升机场的监管


限于墨西哥内资公司:地面交通(邮递除外);开发性金融机构


4.秘鲁




秘鲁投资环境:


▲无歧视待遇:给予外国投资者和本国投资者相同的待遇


▲几乎所有行业不限制外资进入


▲资本自由流动


▲反垄断框架和促进竞争


▲保障私有财产的安全


▲不限制从本地获得股票


▲可自由获得内部和外部信贷


▲可采用国际争议解决机制


▲秘鲁加入经济合作与发展组织(经合组织)投资委员会,推进实施经合组织跨国企业指引


投资机会


▲电信:亚马孙、伊卡和利马大区宽带安装;促进普诺和胡宁大区全面连通和社会发展的宽带接入网络项目;促进莫克瓜和塔克纳大区全面连通和社会发展的宽带项目;


▲水和环境卫生:利马饮用水供应工程;的的喀喀湖盆地污水处理系统;


▲医疗保健:新建三家综合医院(秘鲁社会保险卫生研究所);皮乌拉大区专用医疗服务设施安装和苏拉纳大区第三支援医院医疗服务设施改建;新建主要军队医院;


▲能源:连接Mantaro-Nueva Yanango-Carapongo的500千伏电线及相关变电站,连接Nueva Yanango-Nueva Huanuco的500千伏电线


▲采矿:Michiquillay采矿项目

5.巴西




巴西投资环境:


▲政治危机仍然是不稳定因素,但也存在经济复苏的迹象,在经历两年经济衰退后预计国内生产总值将在2017年增长0.2%


▲通胀率达到多年来最低水平,2014年以来失业率首次降低


▲投资激励政策包括税务免除,以及不区分国内与国外投资者的低成本融资


▲健康、大众媒体、电信、航天、非城市不动产、海事及航空运输等领域的外商投资受到严格限制。


▲临时措施(MP)714放松了外商投资在国内航空公司的限制,由最多投资20%扩大为最多49%(7565/1986法,181条,714/2016临时措施)


投资机会


▲政府大力促进汽车、再生能源、生命科学、石油和天然气,以及交通基础设施等行业的投资


▲政府通过长期基础设施特许许可/P3协议向私人投资者转让数十亿政府资产,给予中标者30年改进和经营机场、道路、铁路、港口的权利


▲2015年6月,巴西开启第二阶段以交通基础设施建设为主的物流投资计划(PIL),共计约600亿美元,主要用于由巴西国家开发银行(BNDES)为项目提供政府补贴型融资

6.波多黎各




波多黎各投资环境:


▲加勒比地区的美国司法辖区,使用美元,居民享有美国公民身份


▲受美国法律保护、适用美国监管框架;


▲可获得联邦资金与政府合同;


▲知识产权受美国法律保护;


▲可以适用“美国制造”标签;


▲适用美国贸易协定;


▲金融行业受美国金融业监管局、美国证券交易委员会和美国联邦存款保险公司管控;


▲可适用联邦特别签证制度,如EB5签证


投资机会


▲支柱产业是制造业和服务业,目前超过90%的制造业集中于化学和电子产品领域;旅游业创造了服务业部门4.8%的收入,并提供了14.4%的就业岗位


▲波多黎各政府和委员会倾向于使用P3s的方式来推进其基础设施项目并提供多种公共服务,目前正在以下领域积极寻求合作伙伴:能源和水利设施、废物管理、交通(道路、渡船、海港和机场)、停车设施、政府地产再开发以及其他领域。


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