近日，金融监管总局发布《保险公司监管评级办法》
（以下简称《评级办法》）
，自2025年3月1日起施行。
根据《评级办法》，
不同类型公司的监管评级结果分为1—5级和S级，数字越大风险越大
。
业内人士表示，《评级办法》围绕全面强化“五大监管”，充分考虑我国保险业发展实际和监管面临的新形势，全面总结现行制度运行经验，对于合理配置监管资源、提升监管有效性、加强保险业风险防控具有重要意义。
《评级办法》明确，监管部门对
在我国境内设立的、开业满一个完整会计年度以上
的保险公司开展监管评级，包括
保险集团（控股）公司、财产保险公司、人身保险公司和再保险公司以及外国再保险公司分公司
。
对于当年新设立的保险公司，监管部门可以依据办法开展试评级。
《评级办法》规定，保险公司监管评级要素包括
公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护及其他
。
具体来看，各项评级要素均由定量指标和定性指标组成，评级要素的权重之和为100%。
其中，
公司治理、偿付能力权重不低于15%，负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理权重不低于10%，经营状况、消费者权益保护权重不低于5%
。
“考虑到不同类型公司在经营管理和风险特征上存在不同，允许设置
差异化
的评级要素。”金融监管总局有关司局负责人表示，在监管评级过程中，
监管部门根据评分标准，对各评级要素的评级指标进行评价，得到单项要素的评分，再按照不同评级要素所占权重，加权后得到公司的综合得分
。
《评级办法》规定，保险公司监管评级结果分为
1—5级和S级
。
其中，
2级细分为A、B、C三个档次，3级和4级细分为A、B两个档次
。
评级结果1—5级
数值越大，风险越大，监管强度越强
。正处于
重组、被接管、实施市场退出
等情况的保险公司，经监管机构认定后直接列为
S级
，不再参加当年监管评级流程。
综合得分与评级结果如何对应？
《评级办法》明确，监管评级综合得分在
90分（含）至100分为1级；75分（含）至90分为2级，其中85分（含）至90分为2A，80分（含）至85分为2B，75分（含）至80分为2C；60分（含）至75分为3级，其中70分（含）至75分为3A，60分（含）至70分为3B；45分（含）至60分为4级，其中50分（含）至60分为4A，45分（含）至50分为4B；45分以下为5级
。
值得关注的是，《评级办法》设置
“一票否决”机制
，即
公司单项风险过大将下调评级结果
。
金融监管总局有关司局负责人举例称，若保险公司存在
公司治理严重缺陷、偿付能力不足、流动性风险较大
等问题，评级结果应为
4级及以下
。
监管评级结果是衡量保险公司
风险程度
的主要依据。
根据《评级办法》，评级结果为1级，表示保险公司
总体风险小
；评级结果为2级，表示保险公司
总体风险可控
；评级结果为3级，表示保险公司
存在明显的风险隐患
；评级结果为4级，表示保险公司
存在较多问题和较为严重的风险
；评级结果为5级，表示保险公司为
高风险公司
。
金融监管总局有关司局负责人表示，按照高风险高强度原则，监管部门根据评级结果对公司实施
分类监管，扶优限劣
，将评级结果作为采取监管措施、日常监管中市场准入和现场检查的重要依据。
