专栏名称: 中国财经报

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债券市场指数波动幅度较大

中国财经报 · 公众号 · 金融 · 2025-02-07 09:43

主要观点总结

本文提供了关于债市、利率品种、信用品种、海外市场、公开市场、货币市场、国债期货以及股票市场的观察报告，详细描述了2月6日的市场动态。

关键观点总结

关键观点1: 债市指数波动

中债综合指数（净价）上涨0.1045%，中债综合指数（财富）上涨0.1107%。

关键观点2: 利率品种市场

利率债市场收益率整体下行，其中SKY_3M、中债国债收益率曲线2年期和SKY_10Y均有下行。

关键观点3: 信用品种市场

信用债市场收益率整体下行，中债中短期票据收益率曲线（AAA）和（A）的多个期限收益率均有所下降。

关键观点4: 海外市场观察

2月5日美国国债收益率整体下行，不同期限的收益率均有所下降。

关键观点5: 公开市场操作

央行通过固定利率、数量招标方式开展了2755亿元逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕。

关键观点6: 货币市场波动

隔夜Shibor和一个月Shibor小幅波动。

关键观点7: 国债期货市场动态

各类期限的国债期货主力合约均有所上行，对应期货收益率则有所下降。

关键观点8: 股票市场上涨

沪深两市整体上涨，主要股指如上证综指、深证成指和创业板指均有明显涨幅。

正文

债市观察

【中债指数走势】 2月6日债券市场指数波动幅度较大，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）109.8529，上涨0.1045%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）255.1174，上涨0.1107%，平均市值法到期收益率为1.9099%，平均市值法久期为5.8628。

【利率品种】 2月6日利率债市场收益率整体下行。具体来看，SKY_3M下行1BP至1.39%；中债国债收益率曲线2年期下行4BP至1.21%；SKY_10Y下行2BP至1.60%。

【信用品种】 2月6日信用债市场收益率整体下行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限下行3BP至1.86%，3年期收益率下行2BP至1.81%，5年期收益率下行2BP至1.86%。中债中短期票据收益率曲线（A）1年期稳定在7.44%。

具体波动情况请见《各主要关键期限到期收益率两日变动》。

【海外市场】2月5日美国国债收益率整体下行。具体来看，美国国债收益率曲线3M期限稳定在4.33%，3年期收益率下行6BP至4.19%，10年期收益率下行9BP至4.43%。

【注】1、SKY取自中债国债收益率曲线，包含3个月、1、3、5、7、10年期6个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午5点30分通过中国债券信息网予以发布。

2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。

3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“中债市场隐含评级”。

其他市场观察

【公开市场】央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年2月6日中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2755亿元逆回购操作。

【货币市场】 2月6日 Shibor小幅波动，隔夜Shibor报1.7920%，下行0.10个基点；一个月Shibor稳定在1.7080%。

【国债期货】2月6日，2年期国债期货主力合约TS2503上行0.07%至102.874，对应期货收益率下行3.62个基点至1.0802%；5年期国债期货主力合约TF2503上行0.08%至106.695，对应期货收益率下行1.68个基点至1.3296%；10年期国债期货主力合约T2503上行0.11%至109.535，对应期货收益率下行1.72个基点至1.4966%；30年期国债期货主力合约TL2503上行0.41%至122.100，对应期货收益率下行2.03个基点至1.8765%。

【股票市场】 2月6日沪深两市整体上涨，上证综指上涨41.17点（或1.27% ）至3270.66点，深证成指上涨229.41点（或2.26% ）至10393.63点，创业板指上涨57.82点（或2.80% ）至2120.75点。

来源：中国债券信息网