今日复盘
A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%，北证50指数涨4.47%，沪深京三市成交额15193亿元，较上日放量1297亿元。全市场超3400只个股下跌。
最近市场有点走进了震荡期，普涨过后，现在就进入了“持久战”模式，分歧开始显现。这个阶段，市场可能会更加关注那些有潜力成为主线的板块。像芯片这样兼具“中国核心资产”与“新质生产力”方向的板块，有望成为市场下一阶段主线。
从大的经济环境来看，国内经济正在慢慢复苏，芯片这个方向有几个关键逻辑支撑：
一是基本面扎实。 全球和国内的半导体销售额连续10个月保持正增长，尤其是汽车、工业控制（工控）领域库存改善，AI需求也在大幅拉升。8月份全球半导体销售额还创了新高，这个行业的景气度可以说是相当稳健。
二是国产替代的需求非常旺盛。 随着AI产业的蓬勃发展，芯片的需求越来越大，比如华为刚发布了秋季的新品，很多都是基于自家的芯片技术。这类国产化的升级，带动了整个芯片行业的投资热情。还有华为原生鸿蒙之夜暨新品发布会定档10月22日，这也是最近的催化因素。
三是芯片板块受政策支撑，弹性大。 复盘过去的市场，像2016-2017年、2020年，以及2022年11月的顺周期牛市中，芯片都成为了受益板块。政策一旦发力，像芯片这样跟经济周期关系紧密的板块，往往都会有不错的表现。
所以华夏基金也指出，接下来市场会从普涨走向分化，而芯片可能是那个聚焦的方向之一。
芯片ETF（159995） 是市场上规模最大、标的最全的产品，能一键买入30只A股芯片龙头股。而半导体材料ETF（562590） 紧密跟踪中证半导体材料设备指数，设备和材料的权重加起来超过了75%，布局非常集中。看好芯片半导体的话，这两个ETF值得关注。
今日热点
1、网络安全 +2.55%，理由：中国网络空间安全协会建议系统排查英特尔产品网络安全风险
代表债：科蓝转债、山石转债、声迅转债
2、华为产业链 +1.16%，理由：华为原生鸿蒙之夜暨新品发布会定档10月22日
代表债：福新转债（无线充电模组及石墨散热模块）、纵横转债（通信服务）、万顺转债/转2（柔性屏）
3、无人驾驶 +1.21%，理由：国安部：某境外企业以汽车智驾研究掩护，开展非法测绘
代表债：测绘转债
4、铜缆高速连接器 +4.14%，理由：英伟达表示对下一代人工智能GPU Blackwell的需求“疯狂”
代表债：精达转债、胜蓝转债、中富转债、卡倍转02
下修
1、金钟转债，提议下修。无主动下修记录。
当前价格107.851元，转股价值76.14元。剩余年限5.066年，十大持有人占比66.15%，当前主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，掩护大股东减持，可能不会下修到底。
如果下修到底，预估转股价值为97-99元，预估合理价值为116-118元。
由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在110-112元左右徘徊。
2、科顺转债，本次不下修。
超声转债，未来3个月不下修。
3、明后两天，将有12只转债最快可能满足下修条件，其中太平转债、维尔转债、晶科转债、江山转债的下修动机较强。
其中维尔转债的目的是躲回售，若提议下修，到底的概率不大。
今日操作
1、轮动策略，今日买入大叶转债，卖出斯莱转债。今日收益率+0.04%，今年累计收益率+11.02%。2023年累计收益率+29.98%。
转债行情
可转债等权指数，今天涨幅0.05%，中位数112.861元，位于三星级估值区，成交额805.42亿。
1、涨幅榜前十
2、跌幅榜前十
3、成交额榜前十
每日交易信息提示
“✦今日涨停转债/正股：
测绘股份、福莱新材、文科股份、纵横通信、华源控股、城地香江、豪美新材、重庆建工
✦今日跌停转债/正股：
洛凯股份
✦今日龙虎榜转债/正股：
重庆建工(9.97%)、洛凯股份(-10.01%)、远信转债(-19.05%)
✦转债申购/上市/强赎/到期信息：
张行转债：到期 2024-11-07最后交易
山鹰转债：到期 2024-11-15最后交易
长久转债：到期 2024-11-01最后交易
✦强赎倒计时：
大叶转债：⾄少还需5天，溢价率-0.61%
天源转债：⾄少还需7天，溢价率1.61%
北方转债：⾄少还需7天，溢价率1.35%
新致转债：⾄少还需7天，溢价率6.37%
天阳转债：⾄少还需7天，溢价率-3.11%
世运转债：⾄少还需7天，溢价率7.77%
南电转债：⾄少还需7天，溢价率-1.57%
孩王转债：⾄少还需7天，溢价率0.78%
博俊转债：⾄少还需7天，溢价率0.66%
思特转债：⾄少还需7天，溢价率8.38%
华统转债：⾄少还需7天，溢价率3.93%
浙22转债：⾄少还需8天，溢价率2.98%
红相转债：⾄少还需8天，溢价率-5.49%
惠城转债：⾄少还需8天，溢价率16.76%
新星转债：⾄少还需8天，溢价率-1.32%
润达转债：⾄少还需8天，溢价率7.5%
应急转债：⾄少还需9天，溢价率-1.48%
思创转债：⾄少还需9天，溢价率4.64%
瀛通转债：⾄少还需10天，溢价率2.48%
蓝天转债：⾄少还需10天，溢价率-0.36%
麒麟转债：⾄少还需10天，溢价率5.1%
科蓝转债：⾄少还需10天，溢价率1.34%
✦重点关注配债股池：
股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数
嘉益股份：3.979亿，1.11亿，3.75，262股
华康医疗：7.5亿，3.71亿，38.35，141股
天润乳业：9.9亿，6.25亿，38.31，324股
英搏尔：8.172亿，5.14亿，20.92，309股
南京医药：10.815亿，4.85亿，17.76，1211股
保隆科技：13.9亿，10.28亿，18.46，153股
金达威：18.01亿，8.39亿，20.52，339股
和邦生物：46.0亿，33.04亿，27.13，1920股
✧重点关注: 流通规模小于2亿/百元含权大于20/安全垫大于5%，已同意注册/上市委通过阶段的配债股
✧百元含权=发行规模*100/A股总市值，代表每百元股票含的可转债权利，越大越好
✧流通规模小于2亿，容易炒妖
✧转债发行流程：董事会预案→股东大会通过→交易所受理→上市委通过→同意注册→发行公告
✦待下修转债：
转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价
塞力转债：2024-10-24，98.69，89.34
赛特转债：2024-10-24，98.65，113.726
强联转债：2024-10-24，99.25，109.037
双良转债：2024-10-25，96.74，88.685
科数转债：2024-10-28，98.80，114.1
宏发转债：2024-10-28，97.95，113.888
朗科转债：2024-10-30，98.94，115.886
楚天转债：2024-10-31，87.62，104.678
威唐转债：2024-10-31，99.11，116.818
帝欧转债：2024-10-31，75.35，70.79
蒙娜转债：2024-10-31，98.00，107.0
蒙泰转债：待定，98.26，101.01
声明：本公众号所有信息和数据仅供参考，不构成投资建议，作者不承担由此导致的任何责任。
