行业情报站ST板块持续走强,券商股获国家队资金增持
1)上期所对热轧卷板相关合约实施交易限额(来源:上期所网站)
2)ST板块持续走强 相关个股或重新站上风口(来源:证券时报网)
3)三元电池路线确定 高镍正极最受益(来源:股市动态分析)
4)工行股价创9年来新高 银行板块下半年或继续冲高(来源:证券时报)
5)炼焦煤价持续疯涨 销售火爆频现“车等煤”现象(来源:证券日报)
6)生态环境产业利好频出 龙头股迎升机(来源:证券时报网)
7)光伏并网数据再超预期(来源:东方财富网)
8)券商半年报业绩分化 多家获“国家队”资金增持(来源:新快报)
川财证券:行情依然没有走完
以业绩为主线进行均衡配置。商品期货走弱导致周期股表现低迷,周期股的龙头之一ST华菱当日盘中一度跌停,最终以4.7%、接近跌停的幅度收盘。上证50今天的强势表现主要受金融股中银行和券商的上涨推动。从行业表现来看,当日涨幅居前的三个行业是银行、非银金融和食品饮料,跌幅前三的行业分别是钢铁、有色金属和采掘。
另外,8月23日A股的成交比较低迷,沪深两市共成交4307.09亿元,创下了7月19日以来的新低。今日沪深股市成交低迷再次说明市场缺乏增量资金,加上今天上证冲击3300点又一次失败,表明市场的上涨动能有所减弱。我们依然看好漂亮50在后市的表现,漂亮50的行情没有走完。
比较能反映漂亮50的指数是金融、消费和周期占比较高的上证50指数,依然建议投资者在这三大领域以业绩为主线进行均衡配置。
中金公司:重磅会议临近 关注“一带一路”投资机会
9月3~5日,金砖国家领导人会晤将于厦门举行,期间有望在深化国家合作、加强全球治理、推进机制建设等方面取得进展;9月11日,香港“一带一路”高峰论坛将举办,期间将有大量“一带一路”沿线国家官员、国际机构代表和企业、行业领袖参会。
中金公司认为,重磅会议将于9月举行,有望为板块提供催化剂。“一带一路”受到了国家的重点鼓励。“意见”提出要以企业为主体,企业在政府引导下自主决策、自负盈亏、自担风险;且在资本项下实行有管理的市场化运行机制,按“鼓励发展+负面清单”的模式引导和规范企业境外投资方向,其中“一带一路”建设是重点鼓励的境外投资领域,而房地产、酒店等领域则受到一定限制,赌博业等则被禁止开展。
国家将为鼓励项目创造便利化条件。“意见”提出对鼓励开展的境外投资,要在税收、外汇、保险、海关、信息等方面进一步提高服务水平,为企业创造更加良好的便利化条件,同时加强与有关国家在投资保护、金融、人员往来等方面机制化合作,为企业开展境外投资创造良好外部环境。
当前汇率环境、外汇储备也有利于海外项目生效。此前受人民币持续贬值、外汇储备水平持续回落的影响,中国海外工程项目生效进度有所放缓,但今年年初至今,人民币兑美元已累计升值约4%,外汇储备也已连续6个月同比增加,当前汇率环境、外汇储备水平有利于海外投资,海外项目生效进度有望加速。
方正证券:短期继续蓄势整理
近期,以煤炭、有色为代表的周期股在二次冲高后,重新步入调整走势,并拖累了大盘上行步伐,创业板也受到技术压力位压制,并在震荡中消化获利盘。此时,沉寂已久的金融“三剑客”挺身而出,托住了“摇摇欲坠”的大盘,为大盘时空转换赢得时间。目前,流动性引发的短线干扰因素仍在,只要大盘未有效站稳3300点之前,市场信心还难完全恢复,获利回吐虽不改变大盘运行趋势,但干扰着运行节奏。短线大盘继续区间蓄势整理,只有有效突破3300点,大盘才会向上拓展空间。操作上,不追高,逢低关注股价处于底部且右侧放量股,回避近期连续涨幅过高股。
郑眼看盘:临近周末 交投情绪或趋于谨慎
本周央行在公开市场操作方面显得比较谨慎,呈净回笼态势,只是回笼力度有限,所以仅是稍稍提升了降准的可能性。如果市场中的大资金在降准方面的预期有所提升,通常银行股就会涨些,但反过来就不一定对了。银行股上涨也可能是其他因素诱发,比如短线超跌。
关于潜在的降准机会,投资者除看央行短期操作外,显然还得看其他因素,如经济增长势头、通胀、外围情况变化等。总之这件事相当复杂,涉及到方方面面。本周世界央行年会将在美国召开,投资者可适当保持关注。
综合各方面情况,我觉得大盘上行空间暂时不大,短期内当有可能回踩10日均线,即3260点一带。投资者这几天应注意操作节奏,手中持股上冲过猛时就可考虑减持。接下来一周多是上市公司中报密集公布期,每天都可能出现意外猛涨或猛跌的品种。投资者需要小心鉴别,不要轻易将个股因业绩波动而发生的涨跌判断为板块转向信号。
如果投资者所持个股中报优于预期,投资者应看清其中是否有非经常性因素,然后还得看公司现金流情况。如果发现公司业绩增长得有些“勉强”,届时不宜去增仓,反应考虑减持。对于业绩弱于预期的品种,也不能盲目看空,需要分析具体原因。
全天看,两市开盘在金融股的带动下,一度上行,但其他板块力度有限,指数冲高回落。此后,次新股继续发力,金融股护盘明显,但随着午后中科信息的停牌,次新股回落翻绿,加之中国联通的大跌,指数再次回落中展开跳水。
今日,大盘冲关3300点未果出现回落,短期有望迎来整理。盘面上,次新股因为龙头的停牌而冲高跳水,金融股一度护盘,但中小创震荡整理。此外,事件驱动下,环保板块异动,短期可适当关注;消息上,第三批国企混改试点报批中。据悉,油气领域或成改革重点,概念股关注的同时,其他领域的相关龙头股需提前跟踪;技术上,大盘缩量上行后迎来回调,短期失手5日均线,还有继续回调的空间。总体上,近期一直强调的3300点压力叠加以及成交不足下难以上攻,而此种情况也需谨防急跌风险,这个在今日尾盘表现的淋漓尽致。
短期,次新股龙头中科信息停牌,这对于次新股的分化将是标志性的动作,次新股的回调对指数的影响是显而易见的;而中国联通的大跌也是市场走低的导火索。所以,目前在存量资金博弈下,市场区间震荡的格局已经很明显,任何题材都不会得到大肆炒作,而在各路资金初步介入市场的当下,指数回调的空间也被封杀。操作上,继续保持仓位观望,同时对于低位、具有业绩支撑的标的还可重点挖掘。
短期适当降低仓位至4成,20%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
趋势巡航:大盘杀跌或将展开
今天大盘在外围股市微涨微跌的带动下,两市大盘基本平开,随后银行、保险、煤炭、有色等板块拉升带动大盘最高3297点附近,后因上攻没有量能,大盘再次遇到3300点附近的压力,两市大盘逐步回落,下午中国联通大跌,带领大盘跌破前天的低点3166点附近。
中国联通因为混改,复盘连续两个涨停以后,今天开始大跌,盘中跌幅超过8%引发大盘跳水,这股我们当初就说过,中国联通2个涨停是在预期之中,因为补涨一个涨停,混改超出预期有一个涨停,所以,两个涨停很正常,只有3个以上涨停才能带动混改概念股走出强势行情,结果中国联通两个涨停以后,今天开始大跌,所以混改概念股的行情短期告一段落,建议大家继续回避。
次新股中科信息因为11天连续9个涨停,今天再次涨停,午间公布停牌核查,该股我们早盘就分析过,中科信息应该是在今天晚间停盘核查,结果管理层还是超出意外,中午就停盘该股,说明管理层不想大家炒作次新股,最终次新股下午大跌,建科院、赛意信息、弘宇股份、惠威科技、双一科技、中公高科、江丰电子、智动力、深圳新星等个股纷纷跳水下跌,新股发行没有减速,次新股缺乏炒作的基础,建议大家回避。
技术上,今天高点低于昨天高点,低点也低于昨天低点,显示大盘重心在下移,后期应该回踩3250点附近。
个股推荐世界机器人大会召开,机器人产业仍处于快速发展期
来源:东方财富网
2017年8月23 27日,世界机器人大会在北京举办,将有100余家国内外知名企业参展,产品涵盖人工智能、无人系统、工业机器人、服务机器人、特种机器人以及智慧家居机器人等领域。
机器人产销保持较高增速,行业仍处于快速发展期。2017年1—7月,国内工业机器人累计产量为7.2万台,同比增长57.0%。我国已成为全球最大的工业机器人消费国,并保持较快增长态势。大力发展以机器人为代表的智能装备,有助于促进我国制造业转型升级,提高生产效率与降低成本。
人工智能等技术加快发展,迎来机器人产业2.O时代。2017年7月,国务院印发《新一代人工智能发展规划》;规划提出,到2030年,中国的人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平。随着以人工智能等为代表的新技术发展,人工智能、信息化等新兴技术与机器人产业渗透融合,机器人产业智能化水平持续提升,将迎来机器人产业2.0时代。
汽车、3C、物流等下游行业市场需求向好。机器人下游主要行业中,除了传统的汽车行业外,3C、物流等行业的需求保持较高增速。随着国内工业转型升级步伐加快,智能制造加速推进,工业机器人的市场渗透率将保持上升。
国产机器人逐步进军高端市场。中国工业机器人行业整体技术水平仍有待提高,国产工业机器人以中低端产品为主,高端机器人与核心零部件需依赖进口。工信部表示,要推动机器人产业规模化、集约化发展,培育具有国际竞争力的龙头企业,增强产业竞争力。
投资建议:国内机器人产业仍处于快速发展期,人工智能等技术进步将进一步促进机器人产业的发展,国家政策扶持、市场需求增长、产业升级等因素将驱动行业保持快速发展。上市公司中,具有核心技术优势的公司发展前景看好,建议关注机器人、埃斯顿等行业领先公司。
风险因素:行业竞争激化,核心零部件技术有待突破,市场需求增速回落。(平安证券)
名家观点光大证券:风格切换言之过早
来源:微信公众号光大研究s
二季度经济形势继续超预期,量稳价升,背后是供应紧缩的情况下,需求因中外金融周期短期同步而企稳。往前看,虽然外需向好,但内需因融资条件收紧将稳中趋弱。看远一点,一旦金融周期转向,经济下行压力将加大,不过随着金融风险释放,经济增长将更健康。
中外金融周期短期同步支撑我国需求,但消费分化迹象凸显。美国、日本处于新的金融周期的上行阶段,加杠杆方兴未艾,欧元区金融周期即将见底,去杠杆或接近尾声,带动我国外需。上半年净出口对GDP增长贡献由负转正,背后主要是出口改善而非进口回落。从内部来看,前期对房地产的刺激效应尚未消失,地产投资虽有下滑但仍比较强劲,社融增速保持平稳,金融周期尚未下行,支撑内需。近期农村消费涨幅远超城镇,背后是转移支付大涨,而工资收入增长仅仅持平。
虽然总体来看,我国产能过剩还有待化解,但在供给侧改革的推动下,局部供应有所收缩,价格上行,结构分化明显。2016之前数年GDP增长高于总需求,但近期GDP增长慢于总需求,表明供应相对不足。“短缺”具体表现在上游行业,比如总体钢产量下滑,行业集中度明显上升。下游行业(比如服装)生产依然充裕,价格未见起色。相应地,上游工业企业利润近期上升10倍以上,而下游未见改善。
近期不同行业融资条件分化明显,但总体仍收紧,意味着短期经济稳中偏弱。严监管下,银行负债端的压力正向资产端转移,资金量缩价升。各行业融资分化比较显著,大消费的实际利率一直为正,而且近期有所上行,房地产和大材料行业的实际利率仍然为负。从更广的视角来看,上市公司的资金成本分化明显。补库存接近尾声,鉴于财政收入压力上升,农村转移支付快速上升或难持续,不利于消费。外需向好趋势不改,意味着经济增速不会大幅下行。
看远一点,经济走势取决于金融周期何时转向。虽然美欧日金融周期转向均伴随着危机,但也有国家不是这样。不过,去杠杆加速,信贷紧缩,金融周期转向意味着经济下行压力加大。有三个因素可能触发金融周期转向:货币紧缩、审慎监管、房地产长效机制导致楼市调整。金融周期转向意味着上半场的泡沫风险释放,虽然增加经济下行压力,但有利于结构调整,改善经济增长的质量。
从市场来看,我们5月初判断的周期股“梅开二度”已经得到印证,近期周期股出现波动,但认为风格切换已经开启或言之过早。除了金融周期接近顶部时期周期板块基本面仍然相对靠前之外,供给侧改革和环保力度空前也为相关行业提供了支撑,而主题方面,国企改革加速值得关注。如果金融周期出现转向进入下半场,股市将“先苦后甜”。