市场不需要降息

● Part 1.

今儿，先讨论下降息的这个话题。

有关于降息的预期，出自于两个地方：

1.上周某小作文传本周一市场可能会降息。

2.极差的M1数据

简单点说结论， 从当前国内的经济形势看降息的意义不大。

原因是：就算是你现在有钱了，你愿意去投什么项目？愿意让自己的企业去扩产吗？愿意去高消费吗？

我想大多数人的回答都会是：

No.

因此，央妈在社会中放在多的钱有什么用？在金融系统中空转吗？

降息没有意义。

既然我们目前已经“废了”一条腿了，那另一条腿呢？（财政）

财政有作用。

但财政支出需要投向的方向是能够带动社会经济活力，有着较好的经济效益才可以。

只有这样，社会经济活动的信心才会恢复，居民消费才会恢复。

更深一层去讲，财政投向某些项目，如果这些项目能够有较好的经济效应，那么它们在未来也会成为投资的一个风口。

所以，很多时候我们别给一些所谓的“利好”给骗了，抓住核心矛盾，才能够知道我们要怎么样去面对。

● Part 2.

今儿，和一些朋友聊起了美股还值不值得投的问题。

对于海外资产（包括但不仅限于美股），我的观点是：

有合适的资产依旧是值得去配置的，如未来将要出的沙特ETF。

对于美股，我的观点是：

已有美股值得继续持有，没有美股“量力而行”。

这里也别觉得我是屁股决定脑袋，毕竟我们也有配置美股的资产，也依旧在新高之中。（全球半导体）

但英伟达到底能够涨到多少，这是谁都猜不透的问题。

对于英伟达自身来讲，其也并非是不可能倒下。

因为，大模型的竞争一旦结束，全球算力需求是会出现一定幅度的下降的（今年来大家依旧处于争抢算力的阶段）。

若是英伟达的利润出现了跟不上市场预期，其一旦真正开始蹦，纳斯达克指数扛不住。

所以，现在看美股其实还是看英伟达。

你觉得英伟达能够继续涨，那么配置点没问题。

你觉得英伟达没啥空间甚至要跌了，那美股就不值得你去配置。

● Part 3.

聊回A股市场。

最近我没来得及提，但是又非常值得重视的点在于：

以中际旭创、工业富联为首的AI线，在盘整完之后新高了。

他们股价新高的于市场的意义在于：科技板块的活跃度会因此提升。

不管是自动驾驶，还是华为手机等题材板块，若没有他们的加持，很难出现连贯的行情。

还是那句话， 板块领头羊的走势代表着资金真正的态度是什么样的。

既然有资金原因去做新高，就说明当前环境下科技是高股息切换的唯一选择。

但高股息虽遭遇了调整，其依旧没有结束（国债什么时候蹦，高股息什么时候结束）。

所以，目前的策略很明确：

主要矛盾依旧是高股息，次要矛盾是科技，两者都可以去进行配置。

我不觉得之前我把Ai相关基金卖飞了是错的，因为即便放在现在看我还是会怀疑他们的持续性。

并且我们配置着半导体设备、材料，若科技真正有行情，他们也不会缺席。

最后，我还想要重申的一个观点是：

7000亿量能的市场已经持续有一段时间了，场内真正剩下的钱除了量化，就是被割过无数次的老韭菜，如果你觉得自己互相掏兜能够掏得过他们，那大可以去参与市场炒作。

如果不行，还是老老实实看着吧。

今天，我没操作。

继续持有中。