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重点投资组合
消费电子：
东山精密、
风华高科、
立讯精密、
科森科技、
闻泰科技、
蓝思科技、
安洁科技、卓翼科技、长盈精密、劲胜智能、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池
光电：
利亚德、视源股份、三安光电、
京东方、
乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达
半导体：
环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波
安防及智慧城市：
海康威视、汉威科技、大华股份
【艾华集团】2017年年报：营业收入17.92亿元，同比上升15.37%；归母净利润2.91亿元，同比上升10.35%。
【北京君正】2018年第一季度报告：营业收入3.91千万元，同比上升7.78%；归母净利润296.8万元，同比上升44.69%。
【宜安科技】2018年第一季度报告：营业收入1.65亿元，同比上升0.13%；归母净利润306.5万元，同比下降71.02%。
【阳光照明】2017年年报：营业收入50.38亿元，同比上升14.68%；归母净利润4.01亿元，同比下降11.31%。
【久之洋】
公司在确保不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的情况下，使用不超过25,000万元的暂时闲置的募集资金进行现金管理。
【科达利】
公司及子公司在保证日常经营运作资金需求、有效控制投资风险的情况下，使用额度不超过3.5亿元人民币的暂时闲置募集资金和额度不超过4.5亿元人民币的暂时闲置自有资金购买安全性高的银行保本型理财产品。
【正业科技】
全资子公司深圳市炫硕智造技术有限公司
因业务发展的需要，对经营范围进行了相应变更，并于近日取得了深圳市市场监督管理局的核准。
【景旺电子】
全资子公司景旺电子科技（珠海）有限公司收到了广东省环境保护厅出具的《关于景旺电子科技（珠海）有限公司年产高密度印刷电路板300万㎡ 柔性线路板200万㎡产业化项目环境影响报告书的批复》。该批复同意珠海景旺“年产高密度印刷电路板300万㎡、柔性线路板200万㎡产业化项目”。
【大恒科技】2017年年报：营业收入29.66亿元，同比上升10.42%；归母净利润3.48千万元，同比上升18.64%。
【振华科技】2017年年报：营业收入80.17亿元，同比上升21.68%；归母净利润2.03亿元，同比上升12.19%。
【联创光电】2017年年报：营业收入30.09亿元，同比上升20.16%；归母净利润1.99亿元，同比上升26.56%。
【联合光电】2017年年报：营业收入93.43亿元，同比上升27.4%；归母净利润8.19亿元，同比上升9.16%。
【大族激光】2017年年报：营业收入115.6亿元，同比上升66.12%；归母净利润16.65亿元，同比上升120.75%。
【富满电子】2017年年报：营业收入4.39亿元，同比上升33.4%；归母净利润5.88千万元，同比上升52.96%。
【共达电声】2017年年报：营业收入7.86亿元，同比上升9.9%；归母净利润-1.74亿元，同比下降1071.33%。
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行业新闻
1）美封杀中兴直到2025年：一颗芯片都不卖！
2）世界上最冷的电子芯片问世
3）产品供应全线吃紧 集成电路原材料硅晶圆仍供不应求
4）三星和LG拟关闭中国LCD电视工厂 中美贸易摩擦影响
5）传欧普照明有意收购德国百年照明大厂TRILUX 估值约39亿
6）面板巨头加速研发8K屏幕：2020年量产
1）美封杀中兴直到2025年：一颗芯片都不卖！
美国商务部在美东时间 4 月 16 日宣布，将禁止美国公司向中兴通讯销售零部件、商品、软件和技术 7 年，直到 2025年3月13日。理由是中兴违反了美国限制向伊朗出售美国技术的制裁条款。由于美国公司在这 7 年内都不得卖东西给中兴，对中兴而言，未来不论是产品开发、规划、制造、销售等环节都会造成极大的影响，无疑将重挫中兴的发展。
2）世界上最冷的电子芯片问世
近日，巴塞尔大学科研团队成功研发出了一种“超低温电子芯片”，该电子芯片的温度可以冷却至2．8毫开尔文，也就是约零下273．15摄氏度，引发了科技界的关注。该电子芯片的研发基于磁冷却原理，即当外加磁场逐渐减小时，系统会渐渐冷却，同时避免任何外部热流。巴塞尔大学Zumbühl教授和他的同事将两种基于磁冷却的冷却系统结合，他们将芯片的所有导电连接冷却到了150微开氏度（离绝对零度不到千分之一度）。然后他们将第二个冷却系统直接应用于芯片本身，同时置入了一个库仑阻塞温度计。温度计的结构和材料使它能够通过磁冷却降至2．8毫开氏度。科学家表示，目前的技术水平已经可以使芯片维持7个小时的超低温。人们会有充足的时间进行多项探索实验，这将有助于了解接近绝对零度时的物理学特性。
3）产品供应全线吃紧 集成电路原材料硅晶圆仍供不应求
近日，全球第三大集成电路基础材料硅晶圆供货商环球晶圆在其业绩发布会上公开表示，今年所有尺寸硅晶圆片产品供应全线吃紧，包括6、8、12英寸硅晶圆价格都将较2017年上涨，且涨幅高于去年第四季度。据悉，因科技趋势的发展，包含智慧家庭、物联网、车用电子、电动车、移动支付等应用，使得半导体的需求和应用场景迅速打开，目前看来营运基本面没有问题。
4）三星和LG拟关闭中国LCD电视工厂 中美贸易摩擦影响
韩国媒体《The Investor》16日援引知情人士的消息称，受正在酝酿中的中美贸易战的影响，韩国两大科技巨头三星和LG可能被迫关闭其在中国的LCD电视机工厂。三星和LG在中国LCD电视工厂生产的40英寸至50英寸电视机被出口到美国市场。知情人士称，这两家公司已接近作出关闭工厂的决定，因为美国可能向来自中国的电视机产品征收让他们难以承受的高关税。目前，三星和LG从中国出口到美国的电视机总量，占其整体电视机出货量的比例不到10%，其大部分电视机在其他市场生产，如墨西哥。
5）传欧普照明有意收购德国百年照明大厂TRILUX 估值约39亿
彭博引述消息人士说法报导，中国欧普照明公司（OPPLE）正考虑收购历史已逾1世纪的德国同业TRILUX，可能使后者估值达5亿欧元（折合人民币约38.86亿元），但德国官方正严加监察来自中方的购并交易。消息人士透露，以上海为总部、市值约46亿美元（折合人民币约288.77亿元）的欧普照明，正与咨询业者研究收购TRILUX的可能性，且已与TRILUX进行初步洽商。据悉，TRILUX创办于1912年，专门生产室内与户外照明设备，旗下有提供营销与展示空间照明的品牌Oktalite及防风雨照明器材品牌Zalux。据TRILUX官网显示，该公司在全球约有5200名员工，2016年营收约6.15亿欧元（折合人民币约47.8亿元）。
6）面板巨头加速研发8K屏幕：2020年量产
目前4K电视已经逐渐在家庭中普及，而大家也开始慢慢享受到4K分辨率带来的高清体验，不过目前有消息称面板厂商开始进军8K市场，希望能够在2020年开始量产8K屏幕。产业链在最新公布了一份最新的报道，称包括三星、LG、京东方等厂商都在准备自家最新的8K分辨率的屏幕，目的是在2020年抢占8K市场，而这些厂商表示将于2020年量产8K屏幕。除了8K屏幕，包括IC，量子点以及光学膜等生产先进元器件的厂商也开始准备相关的产品以提供给这些电视巨头使用。这些屏幕巨头希望在2020年推出的电视不但拥有8K分辨率，更是拥有120Hz的刷新率，这样用户在观看体育节目时能够告别图像模糊的情况。
团队介绍
彭茜 电子行业分析师
上海财经大学金融学硕士，华中科技大学金融学学士。2013-2016申万宏源研究所资深高级机构销售，2011-2013国金证券研究所机构销售。 2016年加入华泰证券研究所。
李和瑞 电子行业分析师
西安交通大学金融硕士，西安交通大学数学与应用数学专业学士。2014-2016年中泰证券金融工程/量化、电子行业分析师，曾经推荐中颖电子、润欣科技、水晶光电、雪莱特等公司股票。 2016年加入华泰证券研究所。
顾晨琳 电子行业分析师
上海交通大学高级金融学院金融硕士，南京大学电子工程专业学士。曾工作于日月光董事长办公室，负责企业战略规划与海外产业链并购。 2016年加入华泰研究所，专注半导体产业研究。
胡剑 电子行业分析师
复旦大学电子系学士，复旦大学世界经济系硕士，法国北方高等商学院交换生，2016年7月加入华泰证券研究所。
