只选好的，只做对的

金融街老裘 · 公众号 · · 2024-06-10 08:01

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上周五，因为大洋彼岸的某些议员对宁德时代提出指控，导致宁德时代的股价大跌超过 5% 。

收盘之后，宁德时代在公司官网上进行了澄清，我把公告的内容截屏给大家看一下。

宁德时代说，国会议员的指控是毫无根据和完全错误的。

首先，议员们所说的供应商信息是不准确和误导的，宁德与一些供应商的业务关系早已终止。

其次，与其他供应商的业务关系是与不同的子公司进行的，并且与 QZ 劳动或违反美国适用法律法规的任何事情都没有联系。

第三，宁德还指出，他们从未从某些被引用的供应商那里采购过任何产品，这些信息是错误的。

最后，宁德时代说他们部署了审计工具“ CREDIT ”来评估电池供应链中企业的可持续性表现，并是联合国全球契约的成员，致力于推动全球能源转型和绿色发展。

上周五盘中，我和研究员做了讨论，我们认为宁德时代不太可能受到这一事件的影响。

首先，从业务上来看。

在我们国内市场，宁德时代占据主导地位。中国作为全球最大的电动汽车市场，对动力电池的需求旺盛。宁德时代凭借其强大的研发能力和供应链管理，满足了国内巨大的市场需求。

欧洲市场同样是宁德时代的重要战场。欧洲各国政府为实现碳中和目标，纷纷出台了禁售燃油车的时间表，推动了新能源汽车的普及。宁德时代与欧洲多家主要汽车制造商建立了稳固的合作关系，成为其电池供应的首选。这些合作伙伴不仅包括传统汽车巨头如宝马、大众、戴姆勒，还包括新兴的电动车制造商，如瑞典的 Polestar 等。欧洲市场对高性能电池的需求，使得宁德时代的技术优势得以充分发挥。

尽管美国市场对全球电池制造商来说具有重要性，但宁德时代的业务重心并不在美国。宁德时代在美国的业务，更多地通过与特斯拉等少数几家厂商的合作来实现。

根据 2023 年的数据，宁德时代在中国市场的销售额占公司总收入的 60% 以上，欧洲市场则占到了 20% 以上。相比之下，美国市场的份额相对较小，对公司的整体收入和利润的影响有限。

其次，考虑最坏情况。

假如宁德时代被美国列入实体清单，公司是否有足够的能力通过开拓其他市场来弥补美国市场的损失？我们分地区看。

亚洲市场中，除了中国外，日本、韩国和印度等国的电动车市场也在迅速崛起。这些国家正在积极推进电动车的普及，政府纷纷出台政策鼓励电动车的发展。例如，印度政府推出了“ FAME ”计划，提供电动车购买补贴，推动国内电动车市场的增长。宁德时代可以通过加大对这些市场的投入，进一步提升其在亚洲的市场份额。

欧洲市场的潜力同样巨大。除了传统的西欧国家，东欧市场的电动车需求也在逐步上升。东欧各国政府逐步意识到电动车在环保和能源安全方面的重要性，正在积极推动相关基础设施建设和政策支持。宁德时代可以通过在东欧设立生产基地和加强与当地汽车制造商的合作，扩大其在欧洲的市场影响力。

此外，南美和非洲市场也展现出了一定的潜力。虽然这些地区目前电动车市场的规模较小，但随着经济发展和环保意识的提高，未来的市场增长空间不可小觑。宁德时代可以提前布局，通过与当地政府和企业的合作，抓住这些新兴市场的机会。

从最近宁德时代的这个事情里面，也可以看到大洋彼岸的那个国家对国内企业的围堵打压还在继续，外部环境的恶化不可避免，时间甚至要以十年计量。

所以，唯一能做的就是把自己的事情做好：在这个动荡的世界中维持一个相对和平与和谐的环境、坚持改革开放、出台政策前多考虑综合后果，执行的时候多一些仁爱之心、实事求是、及时从错误当中吸取教训 ……

最后用奶爸总说过的一句话总结吧。

奶爸总说，不要担心信心问题，谁赢他们帮谁。也不要担心长远问题，长远是文化属性决定的，我们的文化属性有很强的自我纠错能力。

好了，今天就到这里了，只选好的，只做对的，和大家共勉。谢谢大家，也祝大家端午安康。