【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20181022

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【劲拓股份】2018年第三季度报告

【正海磁材】2018年第三季度报告

【奥拓电子】2018年第三季度报告

【乾照光电】2018年第三季度报告

【生益科技】关于股东增持股份计划的公告

【博创科技】2018 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）

4、核心行业新闻

半导体：

美光科技15亿美元收购英特尔股份 全资控股IF Flash

美国针对俄高科技产业实施制裁 俄国产芯片研发受阻

10纳米制程量产一再延误 英特尔制造部门将一分为三

台积电：7nm全速开工 28nm仍至关重要

消费电子：

小米MIX 3新功能官宣：支持更快的无线充电

三星除了在搞可折叠/屏下摄像头被曝还会有游戏手机

iPhone XR大追单，供应链进补

汽车电子:

澳大利亚新型眼睛扫描技术可识别疲劳司机 提高驾驶安全

特斯拉新型轮胎自动充气系统可延长轮胎寿命 或用于Semi电动卡车

光电显示&照明：

大陆面板厂挖人风向转：韩流取代台流

高阶电视技术龙头胜负未定 三星祭出QD-OLED新法宝

军工电子：

欧洲是2018财年美国武器销售的首选目的地

新型忆阻器可提高原子级神经网络的准确性和效率

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（4.32%）

创业板指（5.20 %）

电子（中信）（5.51%）

电子（申万）（5.67%）

板块涨幅前五：

002052同洲电子（10.07%）、300551古鳌科技（10.04%）、300340科恒股份（10.04%）、002289宇顺电子（10.04%）、002600领益智造（10.04% ）

板块跌幅前五：

002647仁东控股（0.57%）、300342天银机电 （1.19%）、300301长方集团（1.34%）、300131英唐智控（1.62%）、000818航锦科技（1.66%）

【劲拓股份】2018年第三季度报告

营业总收入为464,560,733.07元，同比增长36.66%，主要系公司电子整机装联设备销售收入比上年同期取得显著增长及部分光电模组专用设备开始投入市场，实现规模销售。归属于母公司所有者的净利润72,697,693.35元，同比增长42.18%。

【正海磁材】2018年第三季度报告

营业收入为1,165,654,649.14元，同比增长56.16%，主要系报告期内钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模进一步扩大及新能源汽车电机驱动系统业务营业收入增长所致，归属于上市公司股东的净利润为22,600,073.94元，同比增长22.36%。

【奥拓电子】2018年第三季度报告

营业收入318,185,355.83元，同比增长51.12%。

归属于上市公司股东的净利润36,660,185.96元，同比增长40.64%，主要是：主要是公司销售规模扩大、毛利增长较快；期间费用增速低于毛利增速所致。

【乾照光电】2018年第三季度报告

公司年初到报告期末，公司实现合并营业收入79,653.64万元，其中LED主营业务收入78,732.72万元，比去年同期下降6.31%；实现营业利润19,127.03万元，比去年同期增长0.73%；实现利润总额18,872.39万元，比去年同期下降0.9%；归属于上市公司股东的净利润15,240.20万元，比去年同期下降3.74%。

【生益科技】关于股东增持股份计划的公告

广东生益科技股份有限公司（以下简称“公司”或“生益科技”）股东广东省广新控股集团有限公司（以下简称“广新集团”）计划自披露之日起的未来12个月内以自有资金通过上海证券交易所集中竞价、大宗交易或协议转让等方式增持公司股份,计划增持金额下限为1,000万元，增持金额上限为3,000万元。未来增持价格区间将根据股票价格波动情况及资本市场整体趋势确定。

【博创科技】2018 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）

本激励计划采取的激励形式为股票期权和限制性股票。股票来源为博创科技股份有

限公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股。

本激励计划拟授予的股票期权为 180 万份，限制性股票数量为 70 万股，合计占本

激励计划草案公告时公司股本总额 8,267 万股的 3.02%。其中首次授予股票期权 160 万份、

限制性股票 68 万股，合计占本激励计划草案公告时公司股本总额 8,267 万股的 2.76%；预

留股票期权 20 万份、限制性股票 2 万股，合计占本激励计划草案公告时公司股本总额 8,267

万股的 0.27%，预留部分占本次授予权益总额的 8.80%。

公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过本激励计划草

案公告时公司股本总额的 10%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权

激励计划获授的公司股票数量未超过本激励计划草案公告时公司股本总额的 1%。

10月19日，美光科技周四宣布，将收购与英特尔十多年前组建的一家闪存合资公司的股份。美光同意斥资15亿美元收购英特尔持有的IMFlashTechnologies股份，并预计将在明年1月1日行使购买选择权后6至12个月完成交易。该公司CFO戴夫·金斯纳（DaveZinsner）在会议上表示，美光科技将通过自由现金流支付收购款项，同时还计划继续回购自家股份。“我们计算过这是否是一笔好交易，我认为投资回报很好。”他指出，IMFlash的犹他工厂已经获得总额60亿美元投资。金斯纳还补充道，犹他州工厂不仅距离该公司爱达荷州的总部很近，而且是全世界唯一可以生产3-DXPoint技术的工厂。这种非挥发性存储可以提升存储性能，还能降低服务器的存储成本。美光和英特尔最近宣布，他们将于2019年上半年结束合作之前完成第二代3-DXPoint技术的开发。根据现有协议，美光科技将在交易结束后向英特尔出售最多一年的3-DXPoint晶圆。

来源：中国半导体行业协会

据路透社10月17日报道，俄罗斯一家名为安特-T（Angstrem-T）的科技公司负责人表示，美国针对俄罗斯高科技产业的制裁导致其公司出现重大财务困难，并且推迟了一项研发西方产品替代品的计划。俄总统普京一直强调要发展俄罗斯国内的科技产业，减少对西方产品的依赖，但由于美国对众多俄罗斯科技公司实施了制裁，发展微芯片和其他高科技产品的计划备受阻挠。安特-T是一家制造半导体的科技公司，该公司董事会主席、俄罗斯前通信和信息技术部长利奥尼德·雷伊曼（LeonidReiman）表示，自2008年起，他们已欠下9.444亿美元的巨额债务，若今年年底仍未能还款，该公司将由俄罗斯国家开发银行（VEB）接管。雷伊曼称，他们难以还债的部分原因在于美国对俄罗斯两用技术进口的限制以及美国于2016年对俄罗斯施加的进一步制裁。

来源：中国半导体行业协会

10月18日下午消息，据中国台湾地区媒体报道，英特尔（Intel）科技和制造事业群资深副总裁兼总经理SohailAhmed不久前宣布将于11月退休，而英特尔随后在发给员工的内部邮件中，除了宣布Ahmed卸任消息之外，还提到计划重整制造事业群。据Oregonlive报道，英特尔准备将旗下技术与制造事业群（TechnologyandManufacturingGroup）分成三个部分，其中之一是技术开发，由英特尔实验室负责人兼科技长MikeMayberry带领。其次是制造和营运，主管为AnnKelleher，Kelleher目前与Ahmed共同管理科技和制造事业群。第三个是供应链，由RandhirThakur掌舵。分拆后的三个事业都隶属于VenkataMurthyRenduchintala之下，英特尔在2015年从高通（Qualcomm）挖角Renduchintala担任多个事业的总裁。即将退休的Ahmed自1984年起加入英特尔，2016年接掌制造事业群。

来源：中国半导体行业协会

随着半导体工艺的急剧复杂化，曾经天下第一的Intel都已经步履维艰，GlobalFoundries甚至索性直接放弃了7nm及其后的工艺，三星的局面也不容乐观，只有台积电还在一路狂奔，似乎整个行业都要仰仗他了。台积电CEO魏哲家在18日的投资者大会上披露，预计到今年底，台积电用7nm工艺完成流片的芯片设计将超过50款，而到明年底会有100多款芯片采用其7nm和增强版7nmEUV(极紫外光刻)。台积电此前曾宣布，7nmEVU已经首次完成芯片流片，这是台积电首次应用EUV技术，虽然仅限少数关键层。魏哲家则透露，台积电计划在2020年大规模量产7nmEUV。魏哲家还说，7nm目前正在全速开工，将在今年第四季度为台积电贡献晶圆收入的20％以上，全年比例则可接近10％，明年全年则能超过20％。目前，几乎所有的芯片大厂都采纳了台积电7nm工艺，除了华为、NVIDIA、Xilinx这些忠实老客户，一大票AI芯片厂商，苹果已经将下代A13再次全包给台积电，高通也完全回归台积电，AMD则在GF放弃7nm后将其处理器、显卡GPU全给了台积电。

来源：中国半导体行业协会

10月22日消息，小米手机官方微博公布了MIX 3的细节：该机支持更快的无线充电。据悉，上一代小米MIX 2S采用Qi无线充电技术，支持7.5W无线充电。由此看出，小米MIX 3的无线充电功率或迎来有大幅提升，值得期待。该机采用了滑盖全面屏，通过滑盖设计将前置摄像头、传感器等元件巧妙隐藏，实现了近乎100%屏占比，点亮屏幕后视觉效果出众。核心配置上，小米MIX 3可能会搭载高通骁龙845处理器，最高配备10GB内存，这是小米旗下首款10GB内存旗舰。不仅如此，小米MIX 3将是全球首批支持商用5G手机，目前小米手机已成功打通5G信令和数据链路连接。

来源：集微网

三星电子移动通讯部门总裁高东真此前已经确认，将在11月推出可折叠手机。另外，三星日前在“2018年三星OLED论坛”上展示的PPT也透露，未来的屏幕技术方向将涉及屏下指纹技术和屏下传感器（含前置摄像头）技术。不过外媒SamsungMobile.News在推特上曝光了三星的另一个设计方向，称三星不仅在研发屏下摄像头的手机，还在开发一款游戏智能手机。消息源并未透露更进一步的消息。不过联系大家所熟知的黑鲨、玩家国度和红魔等游戏手机，旗舰级的处理器平台自然是必备的。为了保证游戏体验，许多游戏手机都会配备大屏幕、液冷散热等技术。不知道三星会对这样的手机持何种思考。

来源：集微网

业界传出，苹果看好iPhone XR新机销售，近期已向台积电、和硕、可成、GIS-KY等主要供应链追单。 iPhone XR具高性价比（CP值）优势，业界普遍预期销量可较iPhone XS系列倍增，苹果追单后，有助供应链年底业绩拉尾盘。遭点名被苹果追单的供应链均不对相关传闻置评，不过，台积电、和硕等iPhone XR重要协力厂高层日前均已暗示苹果订单强劲的讯息。 台积电总裁魏哲家上周法说会便强调，高阶智能手机动能仍不错，业界解读指的就是苹果。台积电预估，本季营收可望季增逾一成，优于市场预期的个位数百分比，法人解读与苹果追加A12处理器订单有关，并有效弥补虚拟货币等高阶制程应用相对疲弱的产能缺口。

来源：集微网

正如我们有可让交通部门确定是否有人醉酒驾车的技术一样，警方现在正尝试使用新技术，识别引起道路交通事故的另一原因-疲劳驾驶。据外媒报道，澳大利亚维多利亚州公路局（VicRoads）和莫纳什大学（Monash University）正合作一项新研究，旨在使用高科技摄像头设备扫描人们的眼睛，确定人们是否过于疲劳而无法驾驶。该测试通过测量人们的瞳孔来寻找疲倦迹象，为期12个月，将确定疲劳检测是否具实用性。一旦试验成功，此项测试有望成为与路边呼气测试和药物测试一样的道路安全常规测试。一旦交通部门发现驾驶行为不稳定的驾驶员，会要求他们路边停车，检查眼睛是否过度疲劳，甚至，摄像头还可在路上扫描驾驶员眼睛。

来源：盖世汽车

据外媒报道，近日，特斯拉（Tesla）已经为其轮胎自动充气系统（automatic tire inflation system）设计提交了专利申请，该系统适用于特斯拉Semi电动卡车。很多军用车辆和重型机械都会采用轮胎自动充气系统（ATIS）以管理轮胎压力，并优化其在不同路面的驾驶。在新专利申请中，特斯拉描述了现有系统的缺点：“先前的解决方案有很多缺点，现有技术中，空气会通过空心驱动轴输送至位于驱动轴端部的配件，然后配件与轮胎进气口耦合。为了将空气耦合至空心驱动轴，旋转配件会将空气存储器中的空气耦合至空心轴内部。该配件易泄露污染物，而污染物会干扰ATIS的运行，最终导致整个ATIS失效。”

来源：盖世汽车

大陆过去在8.5代厂投资高峰时，具有8.5代厂量产经验的台湾面板技术人才成为当红炸子鸡，是大陆面板厂挖角首选。不过如今投资重点转向10.5代厂和AMOLED面板厂，大陆面板厂转而锁定具有AMOLED量产经验的韩国技术人才挖角，祭出3～4倍的薪资向韩国人才招手。大陆公司恶意挖角也让韩国备感威胁，不仅对于前去大陆的投资案审查更为严格，同时也对技术泄密祭出重罚。日前韩国检方起诉了7名有意将OLED面板核心技术转移到大陆的嫌犯，其中还包括1名负责牵线的大陆人，这也创下韩国以涉嫌技术泄密为由起诉外国人的首例。