一、融资方式的多样化选择
麻喜君首先对企业融资的多种方式进行了一番梳理。她指出，企业的融资方式可以大致分为以下几类：
1.股权融资：
包括风险投资（VC）、私募股权投资（PE）、股权众筹等。VC通常适用于初创企业，提供初期的资金支持，但会稀释创始团队的控制权。PE则更适合成长型企业，助力其快速发展。股权众筹是借助互联网平台或圈层，向众多小额投资者出让企业部分股权，以筹集资金的一种融资方式，尽管在近年来有所降温，但仍然是初创企业筹集资金的有效途径之一，关键在于选择合适的平台或转向私域圈层进行众筹，同时众筹中应该注意规避非法集资的法律风险。
2.债权融资：
主要包括银行贷款、债券发行、票据贴现、融资租赁等。麻喜君强调，债权融资是企业最常见的融资方式之一，适合已经具备一定规模和稳定现金流的企业。中小企业可通过银行贷款解决资金需求，而大型企业还可以通过发行债券获得长期资金支持。此外，应收账款保理、融资租赁等非传统债权融资方式也逐渐受到企业的青睐。
3.政府扶持与合作类融资：
政府扶持资金包括产业基金、补贴和奖励等。合作类融资包括BOT（建设-运营-移交）融资PPP（政府和社会资本合作）融资。近年来，政府对高成长性的高新技术企业和创新项目的扶持力度不断加大。麻喜君建议，符合条件的企业可以积极申请政府产业基金、扶持补贴及奖励，尤其是在高新技术研发、环保节能等领域。政府的支持不仅可以缓解企业的资金压力，还能提升企业的社会形象和市场竞争力。
4.资产证券化：
它是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式，采取这种融资企业应具有一定规模的、较高的质量资产和稳定的现金流，常见于房地产、基础设施、能源与自然资源等领域。
5.内部融资：
麻喜君指出，企业的自有资金和股东持续投入是最重要的内部融资来源，尤其是在企业初创阶段，创始团队的个人资金往往是企业的第一笔启动资金，创始人可以充分利用银行普惠金融政策和支持，进行个人信用借款、人才贷、个人经营贷款、商户贷、农户贷等以企业主为借款主体的小微普惠贷款以支持初创企业的发展。此外，员工持股计划也是一种有效的内部融资方式，能够激励员工与企业共同成长，增强企业的凝聚力。
6.民间融资：
包括典当、民间机构资金等非银行金融机构融资渠道。虽然这些融资方式相对灵活，审批速度快、抵押物类型及抵押成数条件都优于银行类金融机构，但相对银行金融机构成本较高，更适合企业应急和短期资金需求。
7.海外融资：
随着中国企业国际化步伐的加快，越来越多的企业开始尝试海外融资。麻喜君表示，海外融资可以为企业提供更多的资金来源和更广阔的市场空间，但也面临着汇率波动、法律合规等多重挑战，企业需要充分评估风险，做好相应的应对措施。
8.供应链融资：
是一种将供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的融资模式。这种融资模式通过打通上下游融资瓶颈，解决了上下游企业的融资和担保问题，降低了供应链的融资成本，提高了核心企业及配套企业的竞争力。
二、融资规划的关键要素
麻喜君强调，企业应根据企业自身条件，提前进行合理的融资规划，确保融资的高效达成和风险的有效控制。她提出了以下几个关键要素：
1.量力而行，收益与成本匹配：
企业在融资时要根据自身的实际情况，合理确定融资规模。麻喜君指出，有些企业在融资过程中忽视了资金的使用效率和回报率，最终导致资金链断裂，陷入困境。因此，企业应根据自身的盈利能力和发展需求，选择最适合的融资方式、融资期限、融资规模，确保收益与成本相匹配。
2.优化资本结构，保持控制权：
企业在引入外部资金时，要注意优化资本结构，避免因股权稀释过多而失去对企业的控制权。麻喜君建议，企业在融资过程中要保留足够的股权，确保创始团队的核心地位，同时通过合理的股权设计和协议安排，保障企业的长远发展。
3.维护良好的企业形象：
麻喜君指出，企业及个人在融资过程中，良好的信用记录和企业形象至关重要，应关注和加强借款主体的信用管理。她特别强调，要坚决避免出现逾期还款、未经融资规划的短期大量查询征信等不良行为，导致当前无法进行融资。借款主体良好的经营状况呈现也尤为重要，应保持营业收入、利润等财务指标的稳定及增长，同时控制融资主体的资产负责率。同时借款主体也应避免出现过多诉讼、执行案件等不良社会舆论，导致影响融资。
4.选择合适的融资时机和融资执行机构：
麻喜君认为，融资时机的选择对企业融资成败也存在影响。按规划的融资方式选择该擅长类型融资的金融机构，以提高融资的成功率。时机选择上一般来说，年初是银行等金融机构放贷额度较为宽松的时期，企业可以选择在此时申请贷款；也可抓住年末尚未完成放款指标的金融机构高效推动业务。
5. 选择合适的融资方式：
根据企业的类型、企业发展阶段、资金需求规模、财务状况和市场环境，选择合适的融资方式。
初创期企业规模较小，缺乏稳定的收入来源和抵押资产，风险较高。因此，初创企业更适合依赖天使投资、风险投资（VC）或创业基金及内部融资。成长期企业可采用债务融资和更多的股权融资 。同时，也可以探索政府补助、税收优惠等政策支持。
成熟期企业进入稳定发展阶段，拥有稳定的现金流和盈利能力。此时，企业可以选择更多的融资方式，包括公开上市IPO、企业债券、银行贷款等，以优化资本结构，降低融资成本。
企业的财务状况如企业的信用评级、抵押物状况、资产负债率、盈利能力等 ，将直接影响融资方式的选择。同时宏观经济环境、资本市场状况、利率水平、银行的信贷政策变化等也会影响融资方式的选择。例如，在利率较低时，债务融资可能更具吸引力；在资本市场活跃时，IPO或股权融资可能更容易成功。
三、融资过程中的风险控制
麻喜君结合多年的实践经验，分享了企业在融资过程中常见的风险及其应对措施：
1.法律风险及股权稀释风险：
企业在融资时要严格遵守相关法律法规，特别是在跨境融资、股权交易等方面，务必聘请专业的法律顾问进行尽职调查，确保交易的合法性和合规性和充分维护企业权益。麻喜君建议，企业在签订融资协议前，要仔细审查合同条款，明确各方的权利和义务，避免因法律漏洞导致的纠纷。
2.市场风险：
麻喜君指出，市场环境的变化可能对企业融资产生重大影响。例如，宏观经济下行、行业竞争加剧，企业营业收入及利润水平下降等因素可能导致企业融资难度增加，甚至出现资金链断裂的风险。因此，企业在融资过程中要密切关注市场动态，及时调整融资策略，降低市场风险。
3.财务风险：
麻喜君强调，企业在融资后要加强对财务状况的监控，确保资金的合理使用和有效管理。她建议，企业要建立健全现金流管理体系，及时发现并解决潜在的现金流风险。此外，企业在融资过程中要合理安排债务结构和融资规模，避免因过度负债而导致财务负担过重，同时融资金额应足够覆盖企业运营中波动及不可预见费等的支出，避免融资规模不能覆盖企业正常发展需求而出现资金链紧张甚至崩盘。
4.操作风险：
麻喜君提到，企业在融资过程中可能会遇到一些操作层面的风险，如审批流程长、融资期限不匹配等问题导致出现短期资金缺口。为此，企业应提前做好充分准备，与金融机构保持密切沟通，确保融资流程顺利进行。此外，企业也可在出现短期资金缺口时，例如贷款到期还款后，新借款尚未放款，可运用民间短期资金补充流动性，以保证企业的正常经营。
麻喜君的分享为企业提供了全面的融资策略指导和实践经验参考，帮助企业在复杂的市场环境中做出更适合企业的融资规划和决策。她最后总结道：“融资是企业发展的重要环节，但并非一劳永逸。企业要在融资过程中保持清醒的头脑，充分全面的规划和准备，既要抓住机遇，又要防范风险，确保资金的安全和高效利用。只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展。”
