【东吴计算机周报】: 一季度公募持仓分析：加仓云计算

行情回顾： 本周计算机行业(中信)指数下跌0.87%，沪深300指数下跌1.11%，创业板指数下跌0.84%。公募一季度持仓公布，其中计算机板块持仓达到6.13%，超配1.82pct。持仓前十的公司中，新增用友网络、中科曙光、深信服、卫宁健康、紫光股份，主要分布在云计算产业链；同时持仓集中度明显提升，公募在持仓合计市值前五、前十、前二十的公司上配置比例相比2019Q4分别提升4.9pct、6.4pct、4.6pct。一季报预告已经结束，市场对计算机行业季报悲观预期此前已经反映，由于一季度占比低和轻资产模式，看全年的话计算机板块受疫情影响较小。后续新基建政策有望陆续清晰，计算机行业有望迎来反弹，首选仍然是云计算、医疗信息、信创。信创：近期回调较多，随着新基建政策明朗，仍然是确定性的弹性方向，中国软件年报提出2020年百亿营收目标（相对2019年收入增长72%）极大提振市场对板块信心，关注神州数码、太极股份、中国软件、中国长城、诚迈科技等；云计算：疫情推动，中长期看云化会加速，关注用友网络、优刻得、金山办公、金财互联、深信服；医疗信息：发改委和网信办联合发文首提推进互联网医院首诊制，关注卫宁健康、创业慧康等。其它关注网安：启明星辰、中新赛克、美亚柏科、拓尔思；车联网：千方科技、中科创达等；热点主题关注数字货币。

2020Q1基金超配计算机板块1.82pct。 根据Wind统计数据，2020年Q1，基金持有计算机板块（申万一级，下同）总市值为851.8亿元，较2019年Q4比（451.4亿）增长88.7%；持有计算机板块市值占全部持股总市值的6.13%，较2019年Q4（3.56%）提高2.57pct。截至2020Q1，计算机板块总流通市值19674.3亿，在A股总流通市值中占比4.31%，即公募基金超配计算机板块1.82pct，较2019Q4（超配-0.20%）和2019Q3（超配0.64%）明显提升。

2020年Q1新增持仓前10主要集中在云计算板块。 2020Q1基金持仓的计算机板块中，持股总市值前10的公司分别为：浪潮信息、恒生电子、用友网络、金山办公、紫光股份、中科曙光、广联达、深信服、卫宁健康、中国软件。与2019年Q4持股总市值前10的公司相比（恒生电子、浪潮信息、中国软件、广联达、中国长城、科大讯飞、东华软件、金山办公、启明星辰、美亚柏科），新增用友网络、紫光股份、中科曙光、深信服、卫宁健康，主要是云计算和在线业务相关板块。

基金持仓集中度提升明显。 2020Q1，基金重仓持仓合计市值的前五、前十、前二十占持有总市值的37.3%、59.0%、81.1%，较2019Q4分别提升4.9pct、6.4pct、4.6pct，提升明显。

长期重点推荐：

信创：中国软件、卫士通、中国长城、太极股份；

云计算：用友网络、金山办公、优刻得、金财互联、广联达；

医疗信息：卫宁健康；

工业互联网：汉得信息、东方国信、科远股份；

军工信息：中国海防、卫士通；

网安：启明星辰、美亚柏科、绿盟科技、卫士通；

人工智能：科大讯飞；

金融科技：恒生电子。

22家券商耗资近百亿“押注”金融科技 移动端成“角斗场”

随着行业同质化竞争日趋激烈，加速金融科技赋能已成为券商的共识，多家券商将金融科技纳入核心竞争力谋求快速转型，券商对于信息技术投入也在持续加码。截至4月21日，已有27家A股上市券商披露了2019年年报，其中，22家券商公布了2019年信息技术投入情况，累计投入规模直逼百亿元。在信息技术投入方面，有22家券商披露了2019年信息技术投入金额，累计达92.61亿元，其中有20家信息技术投入超过1亿元，且大多券商在信息技术投入力度较2019年有所增强。随着资本投入，金融科技正向券商各业务线渗透，其中，移动端作为券商与用户之间沟通和交互最重要的平台，也成为券商布局金融科技的“桥头堡”。但火爆的行情也挑战了券商的信息系统，未来的券商交易系统的稳定性有待加强就。

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664579820861468101&wfr=spider&for=pc

美国金融科技独角兽SoFi收购手机投资金融科技公司8 Securities

2020年4月22日，美国规模最大、增长最快的网上个人理财公司之一SoFi今天宣布收购香港手机投资公司8 Securities，并将8 Securities品牌重塑为SoFi Hong Kong。SoFi Hong Kong将是香港提供完全免手续费的股票交易服务平台，可买卖超过15,000只美股、港股及ETF基金，保证免佣金、免平台使用费及免存仓费。

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664661914341920914&wfr=spider&for=pc

京东慧采SaaS平台获选工信部首批企业数字化推荐产品 PISC打造企业数字化“底座”

4月21日，为贯彻党中央、国务院有关复工复产和提升中小企业专业化能力决策部署，深入实施《中小企业数字化赋能专项行动方案》，工信部中小企业局在对全国700多家服务商的1700多项服务产品及活动进行审核与筛选后，正式发布《中小企业数字化赋能服务产品及活动推荐目录（第一期）》。这份《目录》所推荐的服务与产品涵盖了电商平台、疫情防控、数字化运营等8个大类，京东企业业务PISC（智能采购解决方案中心）在疫情期间，为解决企业物资供应保障难题，推出2小时快速部署的“京东慧采SaaS专属采购平台”入选工信部企业数字化推荐目录。该平台已免费开放给全国131万企业客户使用，帮助企业实现无接触采购。

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664748569252694045&wfr=spider&for=pc

光云科技打响电商SaaS盈利上市第一枪 一级市场企业服务投资持续回暖

2020年以来，疫情为线下各行业带来了大冲击，线上数字化科技迎来了一批爆发式增长。其中，即将于科创板上市的电商SaaS企业光云科技，因自带“阿里”标签而受到市场关注。光云科技成立于2013年，主营业务是基于电子商务平台为电商商家提供SaaS产品，并在此基础上提供配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品。光云科技已于2019年底在科创板过会。该公司于今年4月20日完成网上申购。本次科创板上市该企业共拟发行4010万股，发行价10.80元，发行市盈率为47.90倍。此外2020年一季度，受突发疫情的影响，全国各行各业面临生存挑战，而从一级市场融资数据可以看出，我国SaaS行业呈现回暖迹象，数据显示，2020年一季度创投市场企业服务赛道完成融资18起。受疫情影响，未来一段时间，很多商业行为将大规模从线下迁移到线上，这种迁移也包括使用企业服务平台来提高效率。目前，我国SaaS市场正处于一片蓝海，根据艾瑞咨询发布的报告显示，我国SaaS市场规模增长迅速，预计2020年SaaS市场规模将达到473.40 亿元

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664593582462779845&wfr=spider&for=pc

国家互联网应急中心：5G等新技术安全将成今年热点之一

4月21日，国家互联网应急中心（CNCERT）发布《2019年我国互联网网络安全态势综述》报告，在2020年网络安全领域值得关注的热点方面，报告预测5G等新技术安全将成为其中之一。具体而言，报告提出六点预测，认为国家关键信息基础设施安全、重要数据和个人信息保护、国家级网络对抗、精准网络勒索、远程协同安全风险、5G等新技术安全将成为2020年网络安全领域值得关注的热点方面。报告指出，5G技术与IPv6 的特点决定两者必将产生深度融合，引发智能制造、车联网、智慧能源、远程协作、个人AI辅助等新技术、新应用、新业态不断涌现，然而对于给网络带来怎样的新威胁和风险，产生怎样的新攻击类型，采用怎样的防御应对手段等都亟待研究。

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1664545954299462095&wfr=spider&for=pc

布局新兴信息网络安全市场 安恒信息落子云安全

4月21日，“安恒信息2019年度机构投资者交流会”在线上举办，公司董事长、总经理范渊携其他高管出席与投资者互动交流。会上对安恒信息登陆科创板后的首份年报进行了分析：2019年实现营业收入9.44亿元，同比增长50.66%，归属于上市公司股东的净利润9222.04万元，同比增长19.96%。在一系列亮眼数据中，一个数据引发各方投资机构的关注，公司云安全、大数据、物联网等新一代网络信息安全产品收入规模增长较快，其中云安全平台产品同比增长176.25%，是安恒信息增速最快的产品。在报告期内，安恒信息积极推进产品云化转型，不断在云上进行产品创新，让产品更加适应云上用户需求，不断加强与华为云、阿里云等云服务商的战略合作协同。在私有云领域，以天池云安全解决方案为主进行拓展，在2019年新增近百朵私有云：客户以政务云、运营商行业云为主，并树立了警务云、教育云、金融云等新型行业典型案例。在公有云领域，公司主要以云服务商云市场合作为主，新增1000多家中小企业公有云用户。总体上得益于云计算的快速发展和公司产品积极创新，云安全业务得以健康、高速发展。

来源：http://finance.sina.com.cn/stock/relnews/cn/2020-04-23/doc-iirczymi7876116.shtml