美国当选总统特朗普将企业供应链战略玩弄于股掌间。特朗普突然宣布对墨西哥和加拿大商品征收高关税，在北美设有生产基地的制造业必然要从根本上重新调整供应链。
以“关税人”自居的特朗普11月25日宣布，将对中国产品加征10%关税，对墨西哥和加拿大产品统一征收25%关税。日本住友电气工业公司负责人对此严阵以待，称“我们将密切关注影响，与客户推进协商的同时考虑采取妥善对策”。鉴于墨西哥对美出口关税为零，该公司一直以来在墨西哥推进新建电池零部件工厂和投资扩大线束产能。
美墨加协定于2020年生效。根据该协定，如果满足一定条件，墨加两国以零关税对美出口产品。拜登政府出台的《通胀削减法案》规定，购置在墨西哥和加拿大等国组装、在北美地区零部件采购比例较高的纯电动汽车，可以享受税收减免优惠。
在美国产业优惠政策吸引下，企业增加对美国周边地区投资。据联合国贸易和发展会议统计，2023年海外对加拿大投资额比2016年增加40%。墨西哥2023年吸引到的海外投资额比2016年增长16%。在同一时期，世界各国吸引到的海外投资额合计减少34%，与墨加两国的情况形成鲜明对比。
▲美国当选总统特朗普（法新社）
日本企业由于在加拿大和墨西哥构建供应链，美国对墨加两国产品加征关税，对日企造成的影响也逐渐增大。据瑞穗证券估算，如果美国对中国产品加征10%关税，对加拿大以及墨西哥等中南美国家产品征收25%关税，则日本企业从这三个国家和地区向美国出口商品之际，被追加征收的关税金额每年将达1.53万亿日元（100日元约合4.8元人民币）。
其中包括汽车在内的运输机械领域占八成，中间产品也受到巨大影响，仅化学产品被追加的关税额就达92亿日元，金属产品被追加的关税额为145亿日元。
供应链的调整或将关乎企业生死存亡，日本企业已开始悄悄采取行动。
大金工业公司会长十河政则表示：“将面向美国的生产线改为面向南美的生产线，这也是选项之一。”该公司在墨西哥的空调设备新工厂刚于今年4月启动运转。如果美国实际征收关税，则公司也可能重新调整对墨西哥的追加投资计划等。理光公司决定将面向美国出口的办公设备生产线从中国转移到泰国。
如果企业为了降低关税成本而重构供应链，则东南亚、印度和日本可能会获得出口增加这一“渔翁之利”。
据亚洲经济研究所估算，如果像特朗普当初暗示的那样，美国将对中国产品征收的关税提高至60%，对其他国家产品征收10%关税，则成本上涨和出口减少等将压低美国和中国的国内生产总值。而另一方面，为填补中国出口减少造成的缺口，日本出口额增加，日本国内生产总值可能被推高0.02%，东南亚和印度国内生产总值可能被推高0.3%。
精通贸易政策的猫头鹰咨询集团代表羽生田庆介认为：“特朗普此次宣布将三个国家列为加征关税对象，是否将生产基地从三国转移出去，企业应当慎重作出判断。”这是因为，特朗普属于“剧场型”政治家，喜欢将提高关税作为国家间谈判筹码。
有观点认为，特朗普除了瞄准中国之外，还把矛头指向加拿大和墨西哥，背景因素在于墨加两国已成为中国产品的迂回出口渠道。从美国的进口来源国来看，近年美国对加拿大和墨西哥的依赖度有所提高。除此之外，来自越南等东南亚国家的进口也在增加。
羽生田指出，如果特朗普认为，美国从前述国家增加进口，有利于中国的迂回出口和中国资本，则“特朗普今后将在何时把高关税矛头指向新的国家，这一点难以预测”。在特朗普执政的未来四年里，企业在供应链投资方面将难以决断。
本文由《日本经济新闻》网站12月2日发表，原题为《供应链战略受制于特朗普 商业模式或将大幅调整》，作者是京塚环、上阪欣史和大平祐嗣。
来源 | 参考消息智库
审核 | 陈鹏
编辑 | 凡帅帅
