2024年8月投资月报-买入15%拼多多

8月持仓明细

8月份财报季，拼多多和理想财报后，股价都暴跌，趁此机会进行了大调仓：

卖出：

1、7月份仓位13.3%的烟蒂股全部清仓，包括斗鱼，趣店，东风汽车。

2、7月份仓位3.6%的小米，清仓。

3、腾讯本月卖出了3%的持股量，由于拼多多、理想跌幅较大，腾讯的仓位依旧保持在62.5%。

买入：

1、加仓拼多多，仓位从7月份的2.8%增加到8月份的15.1%，成本价116美元，均价不低，主要由于之前卖出的部分PDD PUT在8月份行权买入，行权买入部分的仓位成本价146美金，从而拉高了整体成本价。

2、理想仓位提升了25%，加仓原因一是首家发布端对端智驾，市场评价较高，智驾体验进步很快；另外叠加财报回暖趋势明显，但股价暴跌。于是将接近19港币的小米换成了73港币的理想。不过这笔调仓有点冲动，卖掉小米有点犹豫，后续不排除合适的时候换回小米。

历年收益记录

1、截止8月底，今年收益率2.9%，年化收益率11.1%。

2、截止7月底，今年收益率1.6%，年化收益率11%。

3、虽然8月份拼多多和理想都有暴跌，但在此之前腾讯，理想，斗鱼，小米都相对7月有不错的涨幅，所以拼多多和理想暴跌后，本月收益率相对7月份依旧有所上涨。

拼多多的一些看法

这次直接把拼多多一次加到了15%+的仓位，主要有几个原因：

一是虽然这次财报增速环比有所下降，尤其是国内增速下跌到了20%左右，但目前的增速依旧是一个比较不错的数据。

二是经过财报后暴跌，即使今年的净利润从之前预期的200亿美金，大幅降低到100-150亿美金，PE也就8-12倍，到了一眼能定胖瘦的价格。