节前，利好来了！

咸蛋黄的存钱罐 · 公众号 · · 2025-01-22 20:30

正文

Part 1.

都说过完小年就是年，虽然今天还在办公，但路上堵车的劲儿和高高挂起的灯笼已经有年的味道了。

下午4点出头，《推动中长期资金入市六部门联合印发实施方案》出台，文件中有许多我自认为是亮点的地方和家人们聊聊。

24年年尾的时候，我听到不止一个同行在和我讲：

明年金融行业将要继续降薪，甚至包括金融JG部门的薪资水平也要向普通公务员看齐。

后者不解释，前者是因为JG层要推动公私募基金产品的降费。

降费了，能分的汤自然就少了，这是降薪的由头。

在今天这份文件中，除了我们能已经见到过的：

引导国企、社保提升基金股票类配置比例之外，还有一则是这样说：

提高权益类基金的规模和占比。强化分类监管评价约束，优化产品注册机制，引导督促公募基金管理人稳步提高权益类基金的规模和占比。牢固树立投资者为本的发展理念，建立基金管理人、基金经理与投资者的利益绑定机制，提升投资者获得感。

什么叫基金管理人、基金经理与投资者利益绑定？

参考当前公私募市场制度，私募管理人的模式是与投资者的利益绑定的。

其收益来源主要依靠产品业绩贡献。

结合我们刚才所聊的降薪，也就是管理费下降的消息。

我猜测的改革是：

躺平类费率下降（如管理费），促使基金经理们通过产品盈利给自己创造更高的薪酬，即可能是底薪+奖金的模式。

这是利好的，挺大的利好。

堵住基金经理躺平，调动基金经理们的积极性。

即便改革的过程中可能会有不少知名基金经理跳槽私募，但市场不会缺人才的，公募基金相较于私募基金的最大优势就在于规模。

规模大了，能够分的钱自然也不会少。

写到这里的时候，突然看到了：

明天国新办将会召开相应的会议。

9点开，老大出席。（第一次9点开会是924，第二次就是这一次了）

一言蔽之：上头信心满满，你说市场会不会给面子？

Part 2.

聊回市场。

单要说今儿市场上发生了什么事儿，能谈的不多。

无非还是我们昨儿聊的话题，资金抱团与资金在产业趋势内切换。

但先前我们应对市场的策略是否有提到过：

除了指数走出右侧加仓之外，当指数跌到3200点附近时是入场的节点。

我觉得应对今天的市场这句话就足够了，如果你担心指数继续下跌到回补缺口呢？那减仓，最起码把加仓的仓位减掉就是了。

市场在当下给予的值博率是高的。

还有一件事儿，昨夜Trump拉着：

OpenAI（主导）+软银（孙正义）+甲骨文一起宣布了“星门计划”。

该计划的内容为：

AI超级基建，先投资1000亿美元，后续可追加到5000亿美元。

利好国内海外的AI基建供应商是肯定的，但值得观察是AI算力的军备竞赛，国内会怎么去应对呢？

我们的互联网大厂们，三大运营商们会以怎么样的姿态去布局呢？

这都是后续AI产业的催化点。

回想当年新能源产业投资不也是如此，产业催化一个接着一个根本停不下来，以至于每隔一段时间都会有新的资金被催化到上车，这是产业投资的魅力所在。

就聊这么多吧，明天的话如果市场不是特别差的走势，我应该就只会发短文了。（准备回家过年了）

希望能领个节前红包，提前谢谢老大了。

今天，我没操作。

继续持有中。