刚刚，一个惊悚的数据

很意外，昨天的文章404了，我仔细回想了下，真没觉得有什么不对劲的地方，况且我措辞一向也算温和。

看来，以后还是多讲讲外面的问题，讲自己这里要更光明、正向。

PS ：无论如何，我都是根据公开的数据和报道来码字，不会刻意吹捧或贬低。

刚刚，美国劳工统计局发布了美国未季调就业基准数据，对23年4月-24年3月的就业数据进行了调整，下修了 81.8万 人！

此前，最乐观预测由小摩给出，预计下修36万，最悲观的高盛预计下修100万人。

实际公布的数据明显更接近悲观预测，算下来平均每月下修6.8万人。

意味着过去一年，美国每个月发布的就业数据， 实际上绝大部分不及预期 。

美联储的货币政策，最重要的参考数据是通胀率和就业数据。非农数据的误差，显然是用来控制利率走势的手段 。

美联储现在是能拖过一天是一天，不敢轻易大幅降息。

美元高息环境下，超高收益率的短债吸引了全球的流动性，而美债又是高信用评级的质押物，然后会产生货币流动性的左右踩右脚的自我衍生。

也就是变成了美元流入 -> 买入美元资产->质押->衍生出更多的美元->购买更多的资产。

一旦美联储降息，等于降低美元资产的收益率，这种货币乘数就会快速下降。

然后呢？

估计就是发生负向自反馈，市场流动性迅速枯竭，引发美元资产的自由落体。

给大家分享个数据：

截至24年二季度末，美国的名义GDP28.6万亿美元，而美股7巨头的总市值，达到15.4万亿美元，占GDP比重为 54% 。

2000年互联网泡沫时期，当年的七巨头总市值占GDP的比重为30%，之后随着互联网泡沫的破裂， 最低下降到5% 。

美股到底有没有泡沫，诸位自己判断吧。

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1 、 腾讯控股今天回购10亿港元，虽然南非大股东减持腾讯，软银减持阿里，沃尔玛清仓京东，但这些互联网公司很争气，不停回购股票，给市场带来很多底气和信心。

2 、 兖矿能源上半年营业收入723.12亿元，同比-24%； 净利润75.68亿元，同比-31.64%；

业绩连续6个季度负增长了，最近煤炭已经被开除出高股息板块了，昨 天港股 兖煤澳大利亚一度-20%，收跌-14%，今天继续下跌。

煤炭板块我讲过很多次了，业绩趋势性下降今年股价却一度暴涨，非常不合理，静态股息率是高但利润大幅下降，未来股息率怎么可能有保证？

石油、有色这些所谓的高股息品种的周期性行业，一两年内业绩大幅下降、股息率维持不住，大幅回调也是必然的。

3 、顾家家居上半年营业收入89.08亿元，同比+0.34%；净利润8.96亿元，同比-2.97%；

并不意外啊，房子销售那么惨，地产链上下游的公司业绩能好才怪了。

4 、 中国广核上半年营业收入393.77亿元，同比+0.26%； 净利润71.09亿元，同比+2.16%。

就这今年能涨62%？

而且股息率只有2%不到，市盈率已经23倍，我只能说有钱就是牛皮，抱团抱的飞起，短期完全碾压业绩、逻辑。