小兵研究 | 上市公司发行限制性股票进行股权激励计划案例分析

一、北京文化2014年股权激励计划

1.董事会决议日

2014年8月19日，第五届董事会第三十五次会议

2.股东大会决议日

2014年11月6日，2014年第三次临时股东大会

3.授予日

2014年11月11日

4.激励方式

限制性股票

5.发行价格

激励计划草案公告日（2014.8.19）前 20 个交易日公司股票交易均价的90.03%，即8.94元/股

6.发行数量

1800万股，调整后数量1362万股

7.解锁安排

“本计划有效期为自限制性股票授予日起计算，整个计划有效期为3年。自本计划授予日起满12个月后，激励对象应在未来24个月内份二期解锁，具体时间安排如下表所示”

“激励对象中董事、高管转让其持有公司股票，应当符合《公司法》规定的在任职期间每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的25%”

8.解锁条件

（1）锁定期2014年归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润不低于最近三个会计年度的平均水平且不得为负；

（2）2014年-2015年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别不低于2300万元、3400万元。

二、佰利联2015年股权激励计划

1.董事会决议日

2015年1月27日，第五届董事会第八次会议

2.股东大会决议日

2015年4月16日，2014年年度股东大会

3.授予日

2015年4月24日

4.激励方式

限制性股票

5.发行价格

激励计划草案摘要公告日（2016.1.27）前 20 个交易日公司股票交易均价21.03元的50%，即10.52元/股，调整后价格2.88元/股

6.发行数量

1510万股，调整后数量5251.75万股

7.解锁安排

“在授予日后12个月为标的股票锁定期，激励对象根据本激励计划持有的标的股票将被锁定且不得以任何形式转让。锁定期满后为解锁期。限制性股票的解锁期及解锁时间安排如下表所示：”

“在锁定期内，激励对象并不享有获授的限制性股票的以下权利，包括但不限于该等股票的投票权等方式支配该等限制性股票以获取利益的权利。激励对象因获授的限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；激励对象因获授的限制性股票而取得的股票股利同时锁定，不得在二级市场出售或以其他方式转让，该等股票股利的解锁期与限制性股票相同”

8.解锁条件

“若第一、第二个解锁期内未达公司业绩条件目标时，该部分标的股票可以递延到下一年，在下一年达到业绩考核目标条件时解锁。若下一年仍未达到公司业绩条件目标时，该部分股票不得解锁，由公司回购注销。第三个解锁期内未达到公司业绩条件目标时，该部分标的股票不得解锁，由公司回购注销。回购价格将以授予价格加上年化9%的利率计算的利息确定。”

三、好莱客2016年股权激励计划

1.董事会决议日

2016年4月8日

2.股东大会决议日

2016年4月29日

3.授予日

2016年5月18日

4.激励方式

限制性股票

5.发行价格

激励计划草案摘要公告日（2016.4.9）前 20 个交易日【注：3.28-4.18停牌】公司股票交易均价28.33元/股的50%，即14.17元/股，调整后价格14.00元/股

6.发行数量

720万股，调整后数量590万股

7.解锁安排

“在授予日后12个月为标的股票锁定期，激励对象根据本激励计划持有的标的股票将被锁定且不得以任何形式转让。锁定期满后为解锁期。首次授予的限制性股票的解锁期及解锁时间安排如下表所示：”

“预留部分的限制性股票解锁安排如下：”