1
重点投资组合
消费电子：
劲胜精密、安洁科技、东山精密、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、长盈精密、合力泰、中茵股份、得润电子、德赛电池
光电：
利亚德、
京东方、三安光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达
半导体：
环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波
安防及智慧城市：
海康威视、汉威电子、大华股份
【合力泰】联合评级将公司主体长期信用等级及“16 合力 01”债项信用等级由“ AA”上调至“AA+”，展望为“稳定”
【卓翼科技】公司原保荐代表人任兆成辞职，辛蕾接替担任保荐代表人
【德赛电池】股东大会审议通过关于为控股子公司银行综合授信提供担保；审议通过调整公司独立董事津贴的议案
【利亚德】股东大会审议通过2017年度员工持股计划；审议通过受让德世界体育（北京）有限公司股权；审议通过出让全资子公司持有股权
【三安光电】全资子公司厦门三安光电收到厦门火炬高技术产业开发区管委会拨付的奖励资金1亿元
【上海新阳】公司2016年年度权益分派方案以总股本1.94亿股为基数，每10股派1元现金，派股权登记日为2017年6月30日，除权除息日为2017年7月3日
【南大光电】股东上海同华通过大宗交易方式合计减持公司股份241.03万股，合计减持比例为1.50%
【华映科技】全资子公司华映光电以1,182万元受让福州视讯13.46%股权；公司签订规模约120亿元高新技术面板项目合作合同；控股子公司华映光电、华映视讯向公司提供5.5亿元贷款；控股子公司华映吴江拟以720万元对模组产线进行改造提升
【均胜电子】子公司KSS Holdings, Inc.拟与Takata Corporation签署交易对价不高于15.88亿美元的资产购买谅解备忘录
【中电鑫龙】全资子公司中电兴发在黑龙江省人民检察院-电子检务工程项目招标中中标，中标价格为5049.69万元
【凤凰光学】公司拟通过公开挂牌方式转让所持有的上饶银行股份有限公司1.97%股权
【汇冠股份】公司以6,712.73万元收购广州华欣19.6%股权，完成后公司股权比例提升至90.2%
【英唐智控】孙公司怡海能达工商登记变更手续已经完成，注册资本1亿元
【星星科技】股东毛肖林将其持有的3,030万股份解除质押，占公司总股本比例4.68%
【瑞丰光电】公司拟对利瑞光电增资2049万元，增资后占比70%
【众合科技】子公司众合碧橙确定为"余姚市政府城镇化建设PPP项目"的中标供应商，中标金额9.70亿元；公司就募集资金4.76亿元签署了《募集资金三方监管协议》
【贤丰控股】控股股东贤丰集团将591.04万股份解除质押后再次质押给太平洋证券，占其所持股份比例3.7%
【长方集团】公司将位于坪山新区的长方集团工业园出租给坪山产业投资公司使用，首三年租金为每月123.73万元
【沪电股份】股东大会审议通过改聘会计师事务所；审议通过公司员工持股计划；审议通过购买新三板公司股票
【通富微电】公司与海沧区签署了《战略合作协议》，拟共同投资70亿元建设集成电路封装测试企业
【均胜电子】公司2016年度第一期超短期融资券兑付完成，本息兑付总额为5.13亿元
【佳都科技】公司股东大会审议通过2017年限制性股票激励计划
【华灿光电】法人股东浙江华迅将其持有的994.25万股票进行质押式回购交易，占公司总股本的1.18%
【东旭光电】东旭光电拟30亿元购买申龙客车100%股权；拟12.15亿元购买旭虹光电100%股权；购买资产的股份发行价格调整为9.90元/股，发行总数调整为3.85亿股；拟非公开发行股份募集资金37.5亿元；2016年度权益分派已实施完毕，向全体股东按每10股派发现金股利0.7元
【宇顺电子】雅视科技占用公司1.98亿元款项及对应利息已全部偿还完毕
【凯乐科技】公司债券“16 凯乐债”出具 2016年度受托管理事务报告
【金龙机电】公司决议收购兴科电子（东莞）有限公司 100%股权
1）富士康拟在江苏昆山投250亿:做新能源电池等项目
2）三星宣布物联网处理器Exynos i T200进入量产
3
）LGD杀入中小型OLED市场 砸600亿元建全球最大OLED面板厂
4）消费电子器件升级，LED景气度回升
5）光宝吃下中东LED路灯大单，下半年营运更佳
6）“侵蚀”印尼：中国手机已占半壁江山
1）
富士康拟在江苏昆山投250亿:做新能源电池等项目
近日，富士康科技集团与江苏昆山签约“全面深化战略合作协议”，约定将在昆山追加投资建设一揽子项目，计划投资250亿元，首期投资超80亿元。昆山官方称，这标志着昆山与富士康的合作发展又站在了新的起点。
从昆山市政府获悉，作为“台资高地”的昆山，也正在以富士康为例，实施“台企生根”等战略，进一步做深对台合作大文章，巩固提升台资经济在昆山发展中的重要地位。据昆山市政府介绍，富士康深耕昆山24年来，累计投资约17亿美元，同时吸引集聚配套厂商近万家，构建了昆山现代产业体系基石。
当前，站在新的历史起点，双方都开启新的布局。昆山正推进苏南国家自主创新示范区和昆山深化两岸产业合作试验区建设；而富士康也正准备大力向“云端、移动、物联网、大数据、智能生活、智能工作网络+机器人”全生态产业链转型。
根据协议，富士康科技集团将在昆投资建设光通讯连接模块/高速连接器、新能源电池、桦汉科技、富曜精密、智慧物联科技新城、KS-FIT双创/研发中心、废弃物处置及环境污染防治技术研发等项目。
以新能源电池项目为例，双方通过整合两岸电池研发资源，设立新能源汽车研发中心，重点突破新能源汽车关键动力的核心技术，并着手推进充电桩系统建设，为未来建设新能源整车研发制造基地奠定基础，该项目落地后对于整合提升昆山汽车产业链有着重大推动作用。
提起昆山，外界都知道它是“台资集聚高地”。从1990年第一家台资企业落户以来，台资企业已经成为昆山经济的重要组成部分。截至目前，昆山累计批准台资企业4770家，投资总额572.3亿美元，占大陆的九分之一、江苏的四分之一。其中，台湾名列前100名的制造业企业中已有70多家在昆山投资。目前，台资企业正积极谋求转型升级，投资开始侧重于新兴产业和高科技领域。
龙头企业如富士康开始推动产业链由初级加工制造向研发设计、自创品牌、电商贸易等领域延伸，实现从“制造富士康”向“科技富士康”的转型。已入驻昆山的龙腾光电、研华科技等一批科技含量高、投入强度大、产出效益好的台资项目也正加快布局。在昆山的光电、可再生能源、新材料等产业集聚区的核心企业，也基本以台湾的企业和技术、管理团队为主。
与此同时，昆山也全力支持台企突破关键技术、创建自主品牌。昆山市委市政府表示，目前全市拥有台资高新技术企业219家，1156个产品通过高新技术产品认定，申请专利5.7万件，超过500家台企拥有自主品牌。
昆山还同时加强对台总部招商，神达、南宝、荣成等多家台企已在昆山新设总部，功能性投资机构、采购中心、销售中心、区域总部等各类台企总部已超50家。此外，还大力发展台企“上市板块”，目前累计昆山已有15家台企上市挂牌。
2）
三星宣布物联网处理器Exynos i T200进入量产
三星电子(Samsung Electronics)于22日表示，强化资安保护的首款物联网(IoT)处理器Exynos i T200进入量产。
据韩媒每日经济报导，该款IoT专用的Exynos i T200处理器采28纳米高介电材料金属闸极(High-K Metal Gate)制程，性能与效率都有所提升，采ARM Cortex-R4与Cortex-M0+双核心架构，在不需要外加其它芯片下，可完成资料输入与输出与驱动面板等作业。
此外，为提升IoT设备资安保护，Exynos i T200装置有安全性子系统(Security Sub System)加密硬件，以堆叠物理反复制(Physically Unclonable Function)技术防止芯片遭到复制。
Exynos i T200处理器也经过Wi-Fi联盟(WiFi Alliance)认证、微软(Microsoft)Azure IoT认证，以及支持国际物联网联盟(Open Connectivity Foundation)的IoTivity平台，运用范围更广。
三星电子系统LSI事业部战略营销组商务许国(音译)表示，三星将持续开发多种Exynos解决方案，提供行动装置、车用装置、IoT等更多差异化运用方式。
3）
LGD杀入中小型OLED市场 砸600亿元建全球最大OLED面板厂
中小型OLED面板炙手可热，供不应求，韩国面板厂LG Display（LGD）决定把韩国坡州（Paju）E6厂，全数用于生产OLED，目标中小型OLED产能每年成长两倍。
韩媒BusinessKorea 22日报导，LGD人员透露，P10将为OLED的专门生产基地，厂内不会制造液晶（LCD）面板。由于中小型OLED面板需求紧俏，LGD将以量产中小型OLED为优先目标，力拼每年产能倍增。
报导称，LGD拟于2017年在E5厂生产1．5万组中小型OLED面板，2018年在E6厂6代线生产1．5万组中小型OLED，2019年在E6或P10厂6代线生产3万组中小型OLED。
P10厂的大型OLED方面，原本尚未决定要生产液晶或OLED，如今看来应该会全力转向OLED，预料会先投资8．5代OLED、之后为10代OLED。
OLED面板供给吃紧的情况，或许会在2018年好转？韩国面板厂LG Display（LGD）决定砸下10万亿韩元（约600亿人民币），兴建全球最大的OLED面板生产基地。
BusinessKorea 5月22日报导，LGD将在韩国坡州（Paju）兴建P10厂，打算生产电视用的大型OLED面板，和移动装置用的中小型OLED面板，预料其中70％产能将为中小型OLED面板。P10厂面积有14个足球场大，是世界最大的OLED生产基地。LGD拟花费10万亿韩元（约600亿人民币），创下单一面板厂的最高投资金额。P10厂预定2018年上半投产。
大型OLED面板方面，LGD尚未决定要投资10代液晶面板或OLED面板。LG集团资深人员表示，LGD能用液晶生产设备，制造OLED面板，因此尚未决定先制作液晶面板、或OLED面板。
4）
消费电子器件升级，LED景气度回升
随着我国“中国制造2025”和“互联网＋”战略的不断深入推进，电子行业景气度将持续高企，继续看好电子板块未来的表现。
苹果十周年，消费性电子起舞：今年是iPhone发布10周年，从APPLE股价连创新高可见市场对其预期颇高。市场预期苹果iPhone不仅拥有全新的外观，还配备有很多新的功能。我们认为目前相对确定的主要变化有：一款机型采用AMOLED显示屏，后盖改为2.5D玻璃，无线充电，部分双电芯机型，处理器／摄像头等升级。iPhone发布10周年之际，预计苹果销量及价格都将有所提升，产业链的相关标的也会有所表现。
电感升级进行时，Molding Choke前景大好：随着高性能智能手机的不断发展，Molding Choke产品在智能手机产品上的应用市场前景十分广阔。目前Molding Choke主要是苹果、三星应用主导，HOV等品牌使用率较低，以2016年14．7亿只手机计算，单机使用20颗，40％的渗透率计算，全球需求Molding Choke约117．6亿颗，单价仅按0．2元计算则市场规模约23．52亿元。预计到2020年，单只手机使用26颗，渗透率70％，全球年需求364亿只，市场规模72．8亿元，年复合增长约33％。
LED迎来涨价潮，行业景气度回升：从2016开始，LED芯片行业呈现出三大变化：产能出清促进集中度提升，供需存异推进价格理性、龙头受益行业反转。展望2017，LED芯片扩产跟进，但受阻于备货投产周期、下游需求存在供给缺口，订单景气可期。芯片龙头在去年行业反转实现获益后，今年将持续享受LED市场景气下订单与价格的双重利好。封装环节也受益行业集中度技术，成本优势体现，行业龙头盈利能力得到提高。
5）
光宝吃下中东LED路灯大单，下半年营运更佳
光宝科董事长宋恭源22日表示，光宝集团转型聚焦提升获利能力，锁定云端运算、LED照明、汽车电子、生医、工业自动化等五大物联网（IoT）应用领域，同时首次拿下中东地区10万盏LED路灯订单，预估下半年营运会比上半年表现更佳。
光宝昨天举行股东常会，宋恭源表示，光宝致力成为百年企业，关键是能持续提升给客户及社会带来的价值。资通讯产业正处于典范移转的新时代，过去大量少样的代工模式已经式微，产业和产品生命周期大幅缩短，科技或传统产业纷纷结合IoT进行转型，促使电子产业必须升级。
光宝股东常会通过配发2．92元（新台币）现金股利，配股率与现金殖利率分别为72％与5．8％，仍维持高配股政策。
光宝副董事长暨总执行长陈广中说，今年成长主轴包括云端、LED元件、汽车及户外照明等。近期光宝在LED路灯标案传出捷报，除北美和中国台湾地区市场，还拿到中东约旦的路灯标案，总订单量超10万盏，这是光宝第一次进入中东市场，目前已开始小量出货，预计第3季、第4季时放量。
汽车照明则是另一个成长动能，光宝指出，除尾灯、剎车灯外，目前已开始布局前灯领域，从昼行灯开始，未来要扩展近灯及远光灯等。另外，下半年将扩产3D感测模块，主要是增加手持式装置、穿戴装置及安防产品的产能。
6）“侵蚀”印尼：中国手机已占半壁江山
这个国家有2.5亿人口，近一半人口在25岁以下；这个国家GDP增速高达6%，互联网发展近两年才兴起；这个国家苹果式微，黑莓、索尼却流行……而一夜之间，却都被中国手机反超；你可能想象不到，这些点的交汇处，是冉冉升起的第四大手机市场印度尼西亚（以下简称印尼）。
