综合结论：本期（2025/2/24-2025/2/28）股票市场出现震荡。技术面择时模型对绝大多数指数发出谨慎乐观信号，上涨概率数值相对此前有所上升。具体来说，模型判断上证50、沪深300、中证500、中证800、中证1000和万得全A指数的短期上涨概率暂未超过中期上涨概率，信号以谨慎乐观为主。整体上看，模型判断市场仍处于谨慎乐观状态，短期上涨概率偏低，无确定性积极信号。
不定期择时模型表现
：
从2006年12月29日至今，基于沪深300指数的不定期择时模型的多空年化收益率达到了18.80%，纯多头的年化收益为13.61%，同期沪深300指数的年化收益率为3.75%。2017年12月29日至今，模型的多空年化收益率达到了17.85%，纯多头的年化收益为9.58%，同期沪深300指数的年化收益率为-0.51%。
2025年2月24日至2025年2月28日（以下简称“本期”）股票市场震荡下行，Wind全A下跌2.53%；从大小盘的表现来看，沪深300指数下跌2.22%，创业板指下跌4.87%；从市场风格分析，中信五大风格指数走势各不相同，其中成长风格下跌幅度较大，约4.60%，消费风格表现相对较好，下跌0.71%。
在往期报告中，我们构建出了具有自适应性的波段划分模型。该模型对MACD体系做出改进，以DIF和DEA同号累计差值作为上下行区域的衡量指标。此外，我们加入了自动化的异常端点修正算法，以保证端点是波段极值点。我们的波段划分模型可以在不同的标的上做出适合的波段划分。模型构建的细节详见往期报告《花开股市，相似几何系列二 – 基于点位效率理论的个股趋势预测研究》。
首先我们回顾当下市场主要宽基指数的波段划分结果：本期股票市场震荡下行。截至目前，下方跟踪的大部分指数处于上行波段。具体来说，模型确定沪深300指数前一低点为3723点，指数处于上行波段，目前在该波段内已经上涨约4.50%。此外，模型判断万得全A指数的前一个低点为4732点，目前该指数价格约为5138点，在本波段内上涨幅度为8.58%。目前下方跟踪的指数趋势不一。当下的波段划分结果是下文中后市走势推演的基础，具体预测分析请详见章节2.1。
