放狠话了

今天白天在珠海看航展，雨淅淅沥沥地下个不停，珠海对展览的交通疏导设计的堪称灾难，折腾的够呛，晚上约了朋友宵夜，就不详细更了。 ‍‍‍

如果想看周度的大类资产解读的，直接看招银的原文吧，《 美联储降息恐放缓？这周该关注点啥？ 》。

这周最大的新闻，其实是在昨天下午 ——中美两国领导人，趁着在智利开会，见了面， 拜登的任期还剩2个月不到， 这应该也是和他，以及他团队的最后一次会晤了，从通稿来看，既然是最后一次谈，中方基本没藏着掖着，把想说的狠话都说了一遍，一点客气没留，有兴趣的，可以看下新华社的通稿原文，《 利马会晤 》。 ‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

“修昔底德陷阱不是历史的宿命”，“人无信不立”，“任何一方不能从所谓实力地位出发压制对方”，这些原本都是被广泛讨论的东西，但应该是Top之间的对话中，第一次被当面提出来，整体来看， 我们高层对美方有了非常清晰的认知，对美国两党的交替和川宝的登台，应该说是严阵以待的 。 ‍‍

这让我想起了，二十一世纪初，八一男篮和上海大鲨鱼的总决赛大战，一方在半决赛3:0解决对手后，静静地看着决赛的对手，在另外半区，打满5场，然后趁这个空隙，进行战术的针对性研究——我们这边后续的政策出路，多少有点这个意思了。 ‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

最后提一嘴市场的话，那就回顾一下我们上周的展望，《 三位大佬一起唱多？ 》，我们提到了六点。 ‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

第一，对中短期资产性价比的判断，美股>A债>A股>美债，最重要的是仓位。

第二，妖股，第一只被关小黑屋的票出现了，要注意风险了？

第三，A债，一切为央妈掌控？

第四，A股，财爸、央妈和官媒周末齐发声，为什么说要重视化债的杠杆效应？

第五，产品和策略，为何继续看好固收+？

第六，500亿保险大基金，开始暴露持仓了，还是红利。

从结果来看，在美元指数一度突破107，碾压所有全球资产的背景下，除了最为独立的A债，表现最佳外，其他资产的表现基本符合我们的预期。 ‍‍‍‍‍

对未来一周的市场而言，还是几点建议： ‍‍‍‍‍‍‍‍

1、 A股 ，随着两融的转负，以及周五晚上证监会的市值管理指引正式出炉，依然要警惕小盘股和妖股的踩踏风险，而破净股，可能会受益于新规，有一波新的炒作，这可能会进一步导致我们周五晚上提到的，炒作的题材，“缩圈+快速轮动”。政策处于阶段性的真空期，继续看好红利方向。

2、 A债 ，资金面宽松，但供给不明朗的情况下，短端确定性强于长端，长端处于有胜率，但赔率非常一般的阶段。

3、 海外 ，美元走强的背景下，建议如果海外资产配置比例不高的，可以趁回调进一步增配海外，做好资产的分散，美股大体就是这样的，市场高度有效，调整的时候剧烈且时间较短，消化完后开始慢牛。而对于美债，优先选择短端。 ‍‍‍‍‍

4、策略上，继续建议大家 地 区分散、均衡配置 ，现阶段继续看好 固收+ ，我自己，上周也加仓了多个固收+理财，作为观察仓，方便后续进一步了解理财的投资行为和策略表现。