整治，是2016年互联网金融的主题。
互联网金融最早开始于2000年左右，以支付宝、财付通等一批第三方支付机构的出现开端。它让以往壁垒森严的高回报金融业，向普通人敞开大门，由此迎来了蓬勃发展。2016年，中国互联网、移动互联网支付规模已超过16万亿元。中国P2P网贷行业贷款余额一路飙到了超过6000亿，这是中国银行业贷款余额的千分之六。
与此同时，活跃的金融创新也正带来巨大的风险。这场始自2016年4月14日的全国范围的由国务院部署的专项整治行动，正在逐渐关闭互联网金融创新的“政策红利”。
然而，这并不意味着这个行业将逐渐衰弱。相反，互联网正在与传统金融相互渗透，二者结合程度将空前加深。
同时，2017年，创新与监管的碰撞将更加鲜明，在经历了前期的准备之后，一系列艰难问题将集中涌现。
“刺刀见红”，是新华社旗下《财经国家周刊》在预测这场整治行动的下半场时的用词。
去年4月14日开始的这场整治行动，前期的摸底排查工作已于2016年四季度基本完成，一些风险超出了监管层预期。2017年，监管效果将逐步显现。
以互联网金融当中大众认知度最高的第三方支付和P2P网贷为例。
针对第三方支付的整治措施，将导致一批中小型第三方支付机构的生存受到冲击。这次整治的重点有三：支付机构客户备付金、跨机构清算业务、无证经营支付业务。
对于备付金，今年1月，央行已经发文要求备付金统一存管，未来趋势是逐步取消备付金利息。备付金以往是大多数第三方支付机构的主要收入来源，这些备付金被分散放在不同的银行，作为大额存款，它们是第三方支付机构与银行进行业务谈判的筹码。
跨机构清算业务的整治，主要由“网联”担当，不久前，国家工商总局企业注册局官网公布“网联清算有限公司”名称已获(预)核准，“网联”上线在即。这将撼动目前第三方支付市场上支付宝和财付通已经形成的格局。
对无证经营支付业务的整治，主要是针对长期以来乱象丛生的“二清”机构。这些机构未获得央行支付业务许可、却在持牌收单机构的支持下实际从事支付业务。
针对P2P网贷的整治措施，也将导致一批平台转型、退出或倒下。对P2P的整治重点有三：限额、存管、备案。存管和备案都将形成事实上的门槛，限额则直接影响了P2P的业务方向。
根据监管要求，P2P必须退出大额贷款领域，而转向小额分散的新兴领域，这其中包括小额现金贷、消费金融、车抵贷、农村金融等。这些领域，不是竞争异常激烈，就是尚未开垦的处女地，相当数量的P2P平台必须探索新业务，接受新的考验，不成功便成仁。
2017年春节，恐怕将是令互金圈最提心吊胆的一个春节。
但是，这并不意味着互联网金融正在被“消灭”。相反，更加深度的融合与渗透正在进行。
好消息是，新兴领域的确是大蓝海。坏消息是，在这些领域开展金融业务的基础设施还并不完善。
例如，根据波士顿咨询的预测，到2017年，中国消费信贷余额将增长至30-40万亿元。
再例如，据中国社会科学院发布的《中国“三农”互联网金融发展报告(2016)》测算，中国“三农”金融的缺口约为3.05万亿元。中国只有27%的农户能够从正规渠道获得贷款，40%以上的有金融需求的农户难以获得贷款支持。
