【声音】2017年第7期：2016年第四季度全球开放式基金发展报告

【综述】美国投资公司协会（ICI）代表国际投资基金协会（IIFA）定期汇编发布全球开放式基金统计数据。2016年第四季度共收集了全球47个国家（地区）的统计数据。在2016年四季度报告中，IIFA的研究对象范围囊括了ETF基金、机构基金以及保本基金/保障基金在内的多种开放式基金类型。

2016年第四季度末，全球开放式基金（不包括FOF基金）资产规模约为40.36万亿美元，环比下降1.2%。与2016年第三季度现金净流入4630亿美元相比，2016年第四季度全球开放式基金现金净流入达到3800亿美元。

【正文】

2016年第四季度，由于美元升值，以美金计价的所有开放式基金的增长率有所下降。例如以2016年第四季度欧洲开放式基金为例，以美金计价，资产规模减少2.7%，相较于以欧元计价，资产规模则增长了3.0%。

图1 全球开放式基金资产规模

（截止至2016年第四季度末，单位：万亿美元）

注：开放式基金包括共同基金、ETF基金、机构基金。

2016年第四季度末，以美元计价，股票型基金资产增长了0.1%至17.11万亿美元。2016年第四季度，债券型基金资产减少了2.9%至8.94万亿美元。平衡/混合型基金资产减少了2.5%至5.32万亿美元，同时全球货币市场基金资产减少了0.3%至5.03万亿美元。

表1  全球开放式基金净资产

（截至2016年第四季度末  单位：十亿美元）

注：*不包括FOF基金。

至2016年第四季度末，股票型基金资产占全球开放式基金总资产的42%。债券型基金资产占22%，平衡/混合型基金资产占13%。货币市场基金资产占全球开放式基金总资产的12%。

按地区分类，2016年第四季度，美洲拥有全球开放式基金总资产的52%，欧洲拥有35%，非洲和亚洲共拥有13%。

图2  全球开放式基金资产百分比

（按资产类别的分布图，截至2016年第四季度末）

图3  全球开放式基金资产百分比

（按地区的分布图，截至2016年第四季度末）

2016年第四季度，全球开放式基金净销售额为380亿美元。第四季度全球股票型基金现金流入为1210亿美元，而2016年第三季度现金净流入为470亿美元。

就全球来说，相对于第三季度现金流入2810亿美元， 2016年第四季度债券型基金现金流入为1150亿美元。

2016年第四季度，混合型基金现金流入为360亿美元，相较于2016年第三季度的470亿美元。

表2  全球开放式基金净销售额

（截至2016年第四季度末  单位：十亿美元）

注:2015年第一季度至2016年第三季度包含了44个国家（地区）的数据；2016年第四季度包含了45个国家（地区）的数据。2016年第四季度末，报告净销售额的国家（地区）基金资产总额占全部调研国家基金资产总额的96%。净销售额=新增销售额+红利再投资-基金赎回+基金净转换。由于取整处理及未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。不含FOF基金。