车路云与鸿腾精密

车路云与鸿腾精密

今天市场2个话题

一个就是鸿腾精密(06088)，港股企业，大涨，之前这业务还是很传统，但这个像是传统业务的走势么。  之前干  1、手机；2、通信基础设施品；3、电脑；4、EV电动车  现在，实际上讲一个双剑合璧，英伟达和苹果双剑合璧！

怎么去理解呢？鸿腾对鸿海亦步亦趋。鸿海做AI智能车，鸿腾就做汽车电子；鸿海做AI服务器，鸿腾就做高速连接器；鸿海给苹果代工，鸿腾就给苹果代工。这种紧密的关系，鸿腾腾飞也不远了。

鸿海今后要做AI智能制造，与英伟达联手打造AI数据中心，利用英伟达的Omniverse实现机器人工厂，鸿腾新工厂估计也会建成机器人工厂。

具体他的那个无线耳机可能是苹果的二供，大概在越南，刚今年开始，然后跟英伟达主要是AI服务器里面的铜缆，有光模块方面呢，他光模块，不过自己作死，19年还是2000年的时候，把那个800G的设备是卖给别人了，但专利好像还在他那里，现在在生产400G。然后刚跟诺基亚签了协议，给诺基亚他的越南厂成立以后，给诺基亚的5G基站啊，生产5G基站。

不过这里又不得不提立讯，立讯是非常优秀的企业，可惜现在台企抱团给全世界代工，立讯地缘处境尴尬。鸿腾与立讯的竞争有着天时地利人和的巨大优势。

但应该竞争没那么白热化。

不过耳机估计是接了歌尔的业务估计是真的。

第二个热点就是车路云v2x

昨天观点，

这车路云是不是地方国资委在抢国债额度，比如北京那100亿是特别国债！

车路云建设历来有争议，一方面是特斯拉FSD不用这玩意，长期看就是个难而正确的事情，比如车子就是个玻塑摄像头+自控驾驶预控！

另一方面相关公司在之前ETC建设周期里面，周期性国强，大赚两年然后亏损好几年。以至于有段子编排：“懂智能驾驶，给你推V2X，是个好人，是不可能三角”。

该怎么看这阶段的V2X呢？首先还不到看空的时候，当下G端能投资支持的领域是很稀缺的。既然中央有预算，地方也有动力去上报需求，所以能期待看到持续的招标。

就历史经验来看，因为焦虑而忍不住的上车，换来的不是超额，而是套住！

但，今日份的利好仍然是一张图，杭州市主城区智能网联汽车“车路云一体化”应用试点项目的可研报告获批了。正如他们所料，地方不断有项目申报和获批。

其实更重磅的是有学者出来讲，我们的智能驾驶路径里面，单车智能和V2X是一体两面，互相补充。部分FSD路线党有所动摇，最终有可能纯单车智能和车路云一体化都要试试，两种方案共存一段时间。

今天还有些讨论，有一丝大棋党的感觉：

车路云可类比低空经济，比当时来的更快，每个大城市百亿招标的车路云，比低空落地更快且有实际的招标数据可以拍空间。

今天某策略会有低空经济龙头公司说，车路云V2X与低空飞行是一体化的，从平面到立体的覆盖。