【金工】大盘、红利或持续占优——金融工程市场跟踪周报20241208（祁嫣然/张威）

点击注册小程序

查看完整报告

本周市场核心观点与市场复盘：

本周（2024.12.02-2024.12.06，下同）A股主要宽基指数延续震荡上涨，中证1000领涨主要宽基指数。市场情绪方面，沪深300上涨家数占比指标快线处于慢线之上，短线交易情绪仍维持乐观。资金面方面，本周股票型ETF转为净流出，中小盘ETF为净流出主力，资金止盈特征显著。

本周一（2024.12.02，下同）十年期国债收益率跌破2%，周内市场呈现股债“双牛”特征，长债收益率的持续下行，或带来市场风险偏好的进一步提振，A股有望持续受益。短线ETF资金对中小盘的止盈动作，可能具备操作上的持续性，短期市场风格有望进一步走向大盘占优。中长线仍建议关注符合公司治理长期改善逻辑的央企板块、关注现金流相对稳健的红利板块。

本周市场主要宽基指数悉数上涨，上证综指上涨2.33%，上证50上涨1.54%，沪深300上涨1.44%，中证500上涨2.17%，中证1000上涨2.59%，创业板指上涨1.94%，北证50指数上涨0.86%。

截至2024年12月6日，宽基指数来看，各大宽基指数处于估值分位数“适中”等级。

中信一级行业分类来看，钢铁、建材、电子处于估值分位数“危险”等级；电力及公用事业、食品饮料处于估值分位数“安全”等级。

从量能择时信号来看，截至12月6日，各大宽基指数量能择时信号为谨慎观点。

资金面跟踪：

机构调研来看，本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为中控技术（180家）、拓荆科技（168家）、埃斯顿（164家）、冠盛股份（162家）和上海沿浦（134家）。

本周南向资金净流入182.84亿港元，其中沪市港股通净流入126.61亿港元，深市港股通净流入56.23亿港元。

股票型ETF本周收益中位数为1.59%，资金净流出123.74亿元。港股ETF本周收益中位数为2.39%，资金净流入16.80亿元。跨境ETF本周收益中位数为2.32%，资金净流入6.46亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.27%，资金净流入5.95亿元。

截至2024年12月6日，基金抱团分离度环比上周下降。最近一周抱团股和抱团基金超额收益回撤。

风险分析： 报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。