监管从严大背景下，银行面临的流动性风险应如何管理？

流动性风险管控策略

与压力测试操作实践

近年来，中小银行积极参与到金融市场业务之中，通过发行同业存单、表外理财、委外投资实现了跨越式发展，也充分享受到资金面宽松的红利。然而，伴随着表内资产负债和表外理财规模的大幅增加，流动性风险管理压力与日俱增。

在监管从严大背景下，整个金融体系降杠杆趋势越加明显。MPA考核、三套利、三违反、四不当专项整治，给众多中小银行箍上了紧箍咒，不当创新业务裹足不前，信用风险压力有增无减。在一个流动性逐渐收紧的市场，整个金融行业出现负债荒，如何管控好本行的流动性风险，实现资产负债优化配置?如何守法合规经营，拓展金融市场业务？成为每个银行家必修课。

6月24日至25日，国内知名金融培训机构【 法询金融 】将在北京为您带来全新课程【流动性风险管控策略与压力测试操作实践】，聘请国有大行流动性风险高级专员和联讯证券首席宏观研究员为您答疑解惑。帮助您系统性掌握流动性风险识别、监测、报表填报与压力测试方法；教会您根据 资产负债久期 科学定价，向流动性风险管理要收益。

讲师Ａ：流动性风险管理与压力测试操作实践（24日）

一、银行破产与监管变革

（一）银行为什么会破产

（二）银行的金融内在脆弱性

亲周期性、代际遗忘、逆向选择、道德风险

（三）破产和危机所引发的管理变革和监管变革

1.由简单资负管理向风险管理转变：富兰克林银行和赫斯塔特银行倒闭（巴塞尔协议一）

2.由单一风险管理向全面风险管理转变：巴林银行倒闭、东南亚金融危机（巴塞尔协议二）

3.道德风险凸显重要性：美国次贷危机、雷曼倒闭（沃尔克规则和维克斯规则）

4.独立计量流动性风险：北岩银行挤兑（巴塞尔协议三）

二、流动性风险管理简述

（一）流动性风险的定义及特点

1.流动性风险的成本概念

2.流动性风险的支付范围

3.流动性风险的特点：突发性、系统性、联动性、资本的缓解作用不大

（二）流动性管理的目标：适度

（三）影响银行流动性的因素

资产和负债的结构、资产的流动性、负债的流动性、声誉风险….

（四）影响市场流动性的因素

货币供应量、外汇占款、财政收支、公开市场操作

实例：货币政策传导机制示意图

三、流动性风险管理的方法和技术

（一） 监管对流动性风险管理方法的要求

（二）流动性风险管理的方法和技术分类

1. 资产及负债管理

2. 现金流量管理

（三）压力测试

1.压力测试的监管要求

2.压力测试的定义、目的及程序

4.压力测试需要考虑的风险因子

5.压力测试的方法与评价

实例：某行压力测试具体实务操作

（四）应急计划

1.应急计划的监管要求

2.应急计划设计

3.应急计划评价

四、监管报表实务

（一）流动性期限缺口统计表简述（G21）

（二）流动性比例监测表简述（G22）

（三）流动性覆盖率（G2501）

1.流动性覆盖率的设计理念

考核目的、系统性背景假设、交易对手的分类及假设

2.合格优质流动性资产

3.存款等无担保融资

4.担保融资

5.贷款

6.表外项目

7.关于流动性覆盖率的常见问题

（四）净稳定资金比例（G2502）

1.净稳定资金比例的设计理念

考核目的、系统性背景假设、交易对手的分类及假设

2.可用稳定资金

资本、来自不同交易对手的融资

3.所需的稳定资金

各类资产及表外项目

4.关于净稳定资金比率的常见问题

讲师Ｂ：委外投资兴衰与流动性风险管控策略（25日）

一、委外业务何去何从

（一）委外业务为什么会产生风险

（二）我们应该如何防范委外风险

（三）委外业务未来如何合作

二、资产荒为什么会演变为负债荒

（一）金融机构负债的变迁：从外汇占款到同业负债

（二）认识货币当局资产负表和金融机构信贷收支表

（三）钱多资产荒是怎么来的

（四）金融杠杆如何测量

（五）资产荒为什么演变为负债荒

1.负债端滚动

2.赎回与流动性消失

（五）金融机构如何做好流动性管理

三、理财、同业监管展望

（一）为什么需要监管理财和同业

（二）理财监管有哪些要点

（三）同业监管有哪些要点

四、如何理解利率框架

（一）从信用创造开始

（二）为什么债券市场从熊长牛短演变成熊短牛长

（三）为什么英国、韩国能迎来十几年的债券大牛市

（四）中国债券市场何去何从

五、下半年债券市场和业务展望

（一）收益率曲线缘何倒挂

1.过去倒挂收益率曲线总结

2.倒挂后曲线如何修复

（二）未来行情演变的三种可能性

（三）如何理解监管力度和货币政策操作对市场的影响

（四）经济增长压力在哪？

（五）我们应该怎么办？

1.投资策略

2.如何做好流动性管理

Ａ老师， 英国Cardiff University硕士，在某大型银行从事流动性风险管理及压力测试相关工作9年，参与完成该行全额资金管理体系建设、流动性管理系统建设、流动性覆盖率电子化计量系统建设工作，全程参与银监会巴塞尔定量测算工作、银监会《G25-II净稳定资金比例情况表填报说明》编写工作、银监会亚洲银行《银行业压力测试能力提高》项目技术手册的编写工作。

Ｂ老师，李奇霖， 联讯证券 董事总经理，首席宏观研究员。曾任民生证券研究院固定收益研究负责人，民生证券大类资产配置委员会委员、民生证券研究院宏观经济研究员，获新财富宏观经济研究团队第四名，佑瑞持投资研究部负责人。目前担任上海师范大学商学院兼职教授、腾讯证券研究院智库成员、新浪意见领袖、财新网专栏、和讯网专栏作家，多次参与一行三会、地方政府、发改委内部政策研究讨论。研究方向为利率、货币政策、银行、监管与大类资产配置。著有专著《城投再来》和《透视银行理财的运行内幕》，在《财经》、《中国金融》、《新理财》、《债券》、《上海证券报》、《经济观察报》等期刊杂志上发表文章百余篇。