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如果从三大报表来看，虚增利润都会造成资产负债表里的一项或多项资产虚增，同时利润表里的收入虚增或成本虚减，而现金流量表里的经营活动现金流必须与其利润产生背离，
虚增的利润越多，两者背离得就越厉害。
告诉大家一个衡量企业实际现金流量偏离标准水平程度的指标，
它就是现金流量偏离标准比率，等于
经营性现金流量/(净利润+折旧+摊销)
，
一般这个指标应在1左右。有一家虚增利润的企业，该指标连续三年分别为-21%、-5.6%、36%，这说明虚假的利润导致现金流量偏离现象很严重。
假闲：
上市公司的财报根本不能看，看了也不能信，我想大概只有一个数据没法做假，就是分红。我就不信，他能把分红1分说成1块。还能不让人发现！
马靖昊：
是啊，总不能拿假币去分红吧。利润可以造假，现金可造不了假。
我认为，如果一家上市公司长期存在经营性净现金流与其净利润相背离，可将会计期间从1年延伸至5年甚至10年，其经营性净现金流基本上应与净利润一致，如果还是背离很大，则可判断其存在财务造假问题。
一般而言，上市公司财务造假的手段繁多，
常见的有虚构收入、提前或推迟确认收入，比如万福生科和海联讯，都通过伪造合同、伪造收款流水以虚增收入，属于典型的收入类造假。据不完全统计，收入类造假案例中，至少还包括此前的银广夏(伪造合同、收款流水以虚增收入)、金亚科技(虚增收入、利润、货币资金等)、华锐风电(提前确认收入)；成本费用造假则包括三峡新材(少结转成本，虚增利润)、南纺股份(少结转成本、少提坏账准备、骗取出口退税款)等。
相约在海边--：
等大家都知道造假，里面的大股东，和突击入股的权贵，都已经赚的盆满钵满，卖光股份，然后留下一滩烂泥给散户股民折腾。
马靖昊：
是的，虽然财务造假其实很累，而且成本很高，但由于其中的利太大，造假企业还是乐此不疲！
在实际造假过程中，造假公司首先会根据相关的监管制度要求，
设定出当年需要虚增利润的金额，
再根据销售净利率等指标反推出需要虚增收入的金额，然后根据毛利率计算出虚增生产成本的金额，进而推导出虚假采购的金额；接着通过虚增资产的方式消化虚假毛利占用的资金；最后会将造假金额分解到每个月份。
博格达之高维：
何必说成这样。。混碗饭不容易。。何况给国家主动给税钱。
马靖昊：
所缴纳的税款能与财务造假所带来的巨大经济利益相比吗？就算康美药业在2016-2018年度造假这么猛，虚增的营业利润为20.72亿元，可推算出，康美药业在此三年期至少多交了3.52亿元的增值税、5.18亿元的所得税，因财务造假多交了8.7亿元的税款，但与其股价上涨以及通过发行股票、债券和贷款累计融资803.93亿元的巨额利益相比，这点税款又算得了什么。
目前上市公司财务造假存在很大的隐蔽性，
即它会通过成立表面上看起来非关联公司，让它们扮演
“真实”
的客户和供应商进行造假。客户与供应商是“真实”的，与上市公司之间不存在关联关系，上市公司与客户和供应商之间存在“真实”的经济业务往来，
伪造“真实”的资金流，
真实的原始凭证，
搞假账真做
，达到同时虚增收入、资产的目的
。这种造假方式很隐蔽，
所有的资金划转都是真实的，
其毛利率非常稳定，每年收入、资产、利润增长速度也十分匹配。
但如果沿着资金进出的轨迹追查，就会发现资金实际是在循环转圈，
从体内
循环到体外，再由体外
循环到体内
。
在资金循环过程中，资金会不断流失。
这种假账真做，
虚构业务需要缴纳各种税费，如增值税、所得税、关税等
，造假成本非常高。
另外，为了保证业绩增长，需要虚增更多的收入和利润，为了实现这一目的，除了提高资金周转的频率，更重要的是需要源源不断地补充更多的资金。因此，一旦实施虚构经济业务型财务造假，一旦没有更多的资金维持业绩增长的假象，当资金无以为继时，泡沫就会破裂。
不是玩笑，上市公司财务造假，税务局无论如何都是赢家。
幸运的一棵小树：
三大表做平了还真看不出来，这也就是股民的悲哀。
马靖昊：
确实是难以发现。最近又看了一遍达尔曼虚假上市的案例，惊叹造假圈钱的许宗林仍神州超级骗子！
其骗术可归纳为：假出资-编造假账-骗取银行贷款-贿赂-骗取上市资格-编造假账-业绩造假-扩股圈钱-继续编造假账-转移财产。
在造假上，他是不惜成本，每一笔虚假交易都缴纳增值税，而所形成的利润也都纳税，花费的代价上亿元。
近几年，虽然证监会发现了不少上市公司财务造假，
但总体而言，尽管造假的代价看起来很高，但即使加上处罚的金额也远远小于违规获利的金额，市场难免会不断出现老鼠屎破坏股市生态，可以说，证监会并没有能够遏制住部分上市公司长期以来财务造假的歪风。
在市场发展最成熟的美股，企业财务造假的代价远远大于其他市场，造假很可能罚的公司倒闭，甚至是管理层坐牢，这也一定程度上有助于市场健康的成长。
近期，各位印象最深刻的应该瑞幸一案，结果是 SEC 处罚1.8亿美元，以及被踢出主板，去到粉单市场交易。公司股价因该事件一度跌去95%，对当时的投资者来说是是毁灭性的打击，即使现在瑞幸涅槃重生，但最初投资者受到的伤难以磨灭。
唯有极大地提高惩罚，
让财务造假的主要责任人处罚到倾家荡产，
才能逐步杜绝造假，否则惩罚与得到利益的代价不平等，那财务造假难免还会层出不穷，
所谓的重拳打击上市公司财务造假就会沦为一句笑话。
用精炼的语言阐述深刻的财务逻辑，如文章得到您的认可，
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