专栏名称: 刘晓博说楼市
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下周,股市将这样走!(黑天鹅乱舞,大盘重新回归下跌通道?这些股可能是避风港!)

刘晓博说楼市  · 公众号  · 财经  · 2017-04-14 18:24

正文

重要提示

本文内容为编辑集纳而成,旨在让读者了解市场各方的看法,不构成投资建议,也不代表本号立场。


股市晴雨表:

小明说夏天快到了,热死了,于是我给他推荐了几个降温良方:

1、想想你的工资,心应该会凉一点;

2、想想你想买的房子,心可能会半截;

3、想想今天的大盘,绝对凉快死了。。。。。。


最近大盘是翻脸比翻书还快,随时切换涨跌模式,让人琢磨不透,3300点是久攻不下,您认为是什么原因导致大盘如此羸弱?连这小小的山头都攻不下来?


今日大盘两市低开低走创业板跌逾1%,黄金股一枝独秀

市场概况:


4月14日消息,早盘两市惯性低开下行,盘中反弹乏力,创业板今日弱于沪指,沪指跌破30日线,两市午后继续震荡下行,至今日收盘,沪深指数跌幅均超1%,成交量较前一交易日放量。截止收盘,沪指报3246.07,跌0.91%,深成指报10519.86点,跌1.26%,创业板指报1887.46,跌1.20%。


盘面上看,内蒙古概念、黄金板块涨幅居前;粤港澳,深圳国企改革,港口航运板块跌幅居前。(来源:新浪财经网)





重要新闻三月新增贷款低于预期 雄安新区总体规划正在编制

1

月新增人民币贷款10200亿元 低于市场预期


3月新增人民币贷款10200亿,预期12000亿,前值11700亿。

  

一、广义货币增长10.6%,狭义货币增长18.8%;二、一季度人民币贷款增加4.22万亿元,外币贷款增加510亿美元;三、一季度人民币存款增加5.06万亿元,外币存款增加592亿美元;四、3月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为2.62%,质押式债券回购月加权平均利率为2.84%;五、一季度跨境贸易人民币结算业务发生9942亿元,直接投资人民币结算业务发生2417亿元

2

央行今日开展900亿元逆回购操作 当日实现净投放700亿


中国央行今日开展900亿元逆回购操作,因今日有200亿元逆回购到期,当日实现净投放700亿元。


中信证券在最新研报中点评称,同在稳健中性的政策基调下,相比于此前几年的“宽多紧少”,现阶段政策环境已明显转变为“紧多宽少”。在此背景下,对投资角度而言波段操作应更谨慎,保持流动性谨慎预期,因为在紧多宽少的状况下,流动性一旦出现宽松的同时也意味着波动的加剧。

3

2022年雄安核心区基本建成 目前正编制新区总体规划


雄安新区不同于一般意义上的新区,其定位首先是疏解北京非首都功能集中承载地,重点承接北京疏解出的行政事业单位、总部企业、金融机构、高等院校、科研院所等,不符合条件的坚决不能要。(北京晨报)

4

一季度全国财政收入大涨14% 二季度增幅可能明显回落


一季度全国一般公共预算收入44366亿元,同比增长14.1%;全国一般公共预算支出45917亿元,同比增长21%。(21世纪经济报道)

行业情报站黄金剑指1300,混改力度空前

1)商务部发布汽车销售管理办法:打破品牌授权单一体制(来源:商务部网站)

2)美国向阿富汗投下炸弹 黄金涨势愈发火热剑指1300(来源:FX168)

3)发改委今召集五大发电集团开会 电企煤价有望控制在一定范围(来源:证券日报)

4)MPA考核逼银行剁资产 忍痛卖断谁是“接盘侠”(来源:21世纪经济报道)

5)我国将连续开启两轮地条钢督查 6月30日前彻底取缔(来源:经济参考报)

6)央企混改力度空前,中国航空等正在制定方案(来源:上海证券报)

7)两部委落实盐业改革工作 地方盐改方案6月底完成(来源:中国证券网)

8)国资委要求加大力度推进债转股 地方AMC迎发展良机(来源:中国资本证券网)


看多短期调整不改中期向好格局

国金证券:“一带一路”大风起兮云飞扬 建筑工程板块把握三条主线

5月14、15日“一带一路”国际合作高峰论坛召开在即,后续金砖国家峰会接力,超强催化持续不断。“一带一路”战略正在迎来2.0时代。国金证券建议三条主线把握投资机会:1)海外营收占比高的对外工程承包类企业;2)高铁、路桥、水利工程等基础设施类施工建筑企业;3)其他值得关注企业。


东莞证券:中期向好格局未变

东莞证券分析师认为,从目前市场环境来看,经济数据继续表现平稳,政策亦保持积极,惟国际地缘局势对市场情绪存在扰动。从技术面看,大盘重心依然保持在相对高位,但持续做多动能有限,预计短期仍将面临震荡,但中期向好格局未变。操作上建议投资者继续关注结构性机会,如国企改革、一带一路、军工等板块。


看平震荡行情中,短线迎来低吸优质个股机会

兴业证券:指数向上空间有限

四月,指数整体乏善可陈,向上空间有限,向下仍需警惕金融去杠杆等因素触发的震荡风险。指数转淡,但短期内政策性主题投资或迎旺季,继续关注粤港澳大湾区、一带一路、国企混改和京津冀等主题。


(1)基建为先,湾区内的地产行业将最先受益。(2)湾区对外开放和对外贸易带来的海洋和港口服务行业的投资机会;(3)湾区活跃度提升,人口流动量增加,交通和消费行业也将受益。


巨丰投顾:指数将回归震荡行情,短线低吸机会有望重启

今日,两市高开低走,上演近期较大跌幅。盘面上,粤港澳大湾区大幅走低,雄安新区概念回落,权重股低迷下,创业板继续回调,市场全线走低。


近期内蒙古概念表现抢眼,短期还可适当跟踪龙头标的;技术上,股指下行跌破多条短线均线支撑,但下方3200点一线支撑较强,短期下行空间较为有限。后市来看,指数的下行是近期热点退潮后的集中表现,之后还将回归震荡行情之列,而在下跌之后,短期低吸机会有将重启。


具体操作上,建议持股观望,继续保持仓位,同时可低吸一带一路、环保以及人工智能板块等标的股。


看空下周大盘不容乐观,一定要小心谨慎

股海战神:大盘下周到底会跌到哪里?

大家现在最关心的就是下周大盘会怎么走,会继续跌吗?究竟会跌到哪里才能止跌?


看看今天下跌的最低点就一目了然了。今天下杀到3244点附近。近期大盘一共有三次主力加仓区域,图中ABC三处,分别对应右侧的三处主力加仓筹码区。形成的成本线A几乎都没有被跌破,近两个月来,成本B线也没有被跌破,然后才形成了成本C线,今日主力果然下探主力成本线C。这是空方趁着多方资金都被锁在雄安特停14只股中发动的有预谋的杀跌,意在试探场外资金的动向。很显然场外资金在观望,空方得手。今天是中字头尾盘砸盘,也是中字头尾盘拉升。主力是什么意思,可以好好想想。


其实今天能站稳3244点,下周就可能沿着预测1走,即在3244点主力成本线C一带止跌站稳。但是尾盘并没有站稳3244点主力成本线C,那么,下周就有可能下探至主力成本线B3198点一带,这将是是近两个月来的第四次挑战3198点一线。事不过四,能否支撑柱有待观察。周末如果有朝鲜局势的消息,需要密切关注。今日大跌可能与此相关(朝鲜15日将有重大事件公布)。


华讯投资:大盘缺乏趋势性机会

华讯投资认为,整体来看,目前市场的高位震荡仍然处于无序状态。市场出现的阶段性趋势更多是基于外部基本面影响所致。而当市场回归本性后,仍然是缺乏趋势性机会。其中有限资金的各自为战直接削弱了多空双方的战斗力。因此,在震荡市的行情中,投资者不要太纠结行情的涨落,而是要把个股的机会作为主攻方向。在紧扣政策、季报两大维度的前提下,更多从技术上寻找新的个股启动机会加以把握。


个股推荐国资委要求加大力度推进股转债  6只个股有望受益


来源:中国资本证券网


国新办13日就2017年一季度中央企业经济运行情况举行发布会。国务院国有资产监督管理委员会总会计师沈莹表示,债务风险管控关系到国有资本安全,一直是国资委高度关注和重视的问题。落实“三去一降一补”,也有降杠杆的要求,债务风险管控是降杠杆的重要工作任务。今年会继续加大力度,特别是在债转股方面,按照市场化、法治化的原则,推动符合条件的中央企业实施债转股,积极稳妥地降杠杆。


今年政府工作报告提出,积极稳妥去杠杆,支持市场化法治化债转股,逐步将企业负债降到合理水平。去年,债转股作为帮助企业去杠杆的最有力措施之一提出以来,四大国有商业银行均成立债转股专项资产管理机构,云南锡业、中钢等大型企业也相继与银行开展债转股签约工作。业内预计,随着政策推动及相关管理办法出台,市场化债转股顶层设计进一步完善,债转股推进有望加速。据机构测算,未来3年传统不良收购业务空间约在2-2.28万亿元。市场迅速扩大。


相关概念股:

海德股份:是A股唯一一家民营AMC。


越秀金控:发起设立的广东省第二家地方AMC已获广东省政府批复。


中闽能源:大股东全资控股福建省唯一省级AMC福建省闽投资产管理公司。


鲁信创投:大股东是山东省金融资产管理公司第一大股东。


陕国投A:2015年11月,拟出资不超过1亿元参股陕西金融资产管理股份有限公司。公司拟认购陕西金融资产管理公司股权,涉足不良资产管理。


浙江东方:收购浙商资产属于地方性AMC,浙江省只此一家,原实际控制人为浙江省国资委,享有地方政府的大力支持。2016年公司定增完成后,将通过控股地方性AMC、信托、期货和寿险,进一步布局综合金融,全面转型金控。


名家观点海通姜超:经济短期高点出现 发电耗煤增速见顶回落


来源:微信公众号姜超宏观债券研究


从中观行业数据看,3月数据出现明显分化:终端需求方面,外需出口改善,内需中地产销量回落、乘用车依然低迷;工业生产及运输方面,发电耗煤增速创下新高,但粗钢产量、重卡销量、铁路货运量增速均较前两月回落;价格方面,PPI同比首现回落。


受益于1-2月经济平稳,1季度经济无忧。但3月已现颓势,且4月以来,地产销量增速仍低,发电耗煤增速见顶回落,意味着经济正在从“需求弱生产旺”转向“需求生产双弱”。


需求:下游地产、乘用车回落,纺织服装、批零、文体娱乐改善。中游钢铁、水泥、重卡回落,化工尚可。上游煤炭走弱,有色尚可,交运走弱。


价格:3月首套房贷款利率上升,PPI首现回落。上周国内生产资料价格涨跌互现,国际原油价格反弹。


库存:下游地产去化,乘用车仍高。中游钢铁回补,水泥、化工去化。上游煤炭有平有补,有色继续去化。


下游行业:

地产:3月地产销量、土地成交下滑,4月上旬地产销量仍弱。3月楼市调控再度加码,35城首套房贷款平均利率继续上升至4.49%,令3月64城地产销量增速大跌转负至-18.6%。其中一线跌幅收窄至-24%,但二线-15%、三线-20%的增速均较1-2月明显下滑。4月上旬64城地产销量增速-17.2%,跌幅仍大,三四线销量虽因棚改货币化安置而好于一二线,但跌幅仍然达到10%。3月百城土地成交面积增速大跌转负至-19%,上周土地成交面积下滑,同比延续负增长,或对地产投资形成拖累。


乘用车:3月乘用车销量仍较低迷,成交价格降、优惠力度升。3月乘联会狭义乘用车销量同比增速2.9%,较1-2月略反弹,但仍远低于16年12月。3月中汽协乘用车销量同比增速继续下滑至2.0%。中汽协、乘联会口径下乘用车销量增速走势略有背离,但均处低位。前期小排量车购置税优惠政策透支需求,叠加17年购置税优惠力度减半,令需求持续低迷。受2月经销商库存高企影响,3月终端优惠力度小幅回升,而整体成交价格环比略降,但3月经销商库存预警指数略降至61.9%,但仍处同期高位,指向去库存压力未消。


纺织服装:3月柯桥纺织景气指数回升,子行业出口全线反弹。3月柯桥纺织景气指数季节性回升,其中市场指数和生产指数均回升,指向需求、生产均略有改善。外贸数据印证了需求的改善。虽然去年同期基数较高,但在外需整体改善、贸易重回顺差的背景下,3月纺织服装各子行业出口同比增速均大幅回升,针织纱线、服装、鞋类出口同比增速分别为14.8%、22.3%、23.4%,指向纺织服装行业外需明显改善。上周柯桥纺织价格指数降,328级棉花现货价格指数继续下降。


商贸零售:3月50家零售增速反弹,1季度增速仍然小幅回落。3月50家零售同比增速小幅反弹至3.1%,但受1-2月增速1.6%低迷拖累,1季度增速2%仍较去年4季度下滑。1季度各品类零售额同比有涨有跌。当前零售增速呈现分化迹象,整体趋势性下滑,但白酒等高端消费需求仍旺。


文体娱乐:上周全国电影票房回升,一季度票房整体羸弱。清明假期后,国产电影《非凡任务》《嫌疑人X 的献身》等发力,全国电影票房收入和观影人次均回升,票房收入升至8.36亿元,同比转正至23.4%,观影人次升至2429万,转正至14.1%。但1季度票房同比-2.2%,观影人次同比-4%,表现羸弱,主因影片质量下滑、互联网票补减少、票房打假,以及去年高基数。4月《速度与激情8》等片上映,或有助于市场回暖。


中游行业:

钢铁:上周钢价下滑,社会库存去化放缓,3月粗钢产量回落。3月西本新干线粗钢产量增速降至4.9%,印证高炉开工率持续负增,而中钢协重点钢企粗钢产量增速略升至7.3%,指向行业集中度略回升。上周钢价螺纹钢、热轧板卷均跌,螺纹、热板毛利均降,指向供需格局转差。具体看,上周钢材社会库存去化速度放缓,指向终端需求边际转弱;而上周高炉开工率继续上升至77.6%,同比增速由负转正,以及3月下旬粗钢产量增速反弹,均指向生产边际扩张。4月传统需求旺季到来,高炉开工率继续走高,但终端需求仍然偏弱,短期钢价或依然承压。


水泥:上周全国水泥均价继续上扬,库容比继续回落。上周全国水泥市场价格继续上扬,较前一周环比上涨0.97%。4月初,受清明假期和雨水天气影响,华东和华中等部分地区需求有所减弱,但熟料库存整体略降,水泥企业库容比也回落至59.1%,仍处于偏低水平;分地区看价格,西北、东北、中南、西南以稳为主,华北、华东继续上调。若环保治理再加大力度,供给受限严重,不排除部分地区价格继续上调。


化工:上周PTA产业链价格有涨有平,负荷率仍处高位。上周PTA产业链产品价格涤纶POY、PTA涨,聚酯切片平,主要为下游织造需求改善和上游油价反弹共同推动。从开工和库存看,清明假期过后,PTA工厂、聚酯工厂负荷率微降,江浙织机负荷率持平,但仍处高位,而偏下游的涤纶POY库存天数也季节性下滑至17天。整体看,当前PTA产业链需求、生产仍保持温和扩张。


重卡:3月重卡销量创六年新高,但同比降幅大幅回落。3月重卡销量11.5万辆,创下11年4月以来新高。但同比增速由1-2月的134.5%大跌至53.4%,与去年10月、12月相当。而环比1-2月均值增长37.2%,也创下历年同期新低。强力治超政策导致单车运力下降,引致存量更新需求大增,是前期重卡销量飙升的主因,但增速见顶回落意味着其对需求的拉动已开始减弱。


电力:4月上中旬发电耗煤增速明显回落,工业经济高点已现。3月发电耗煤增速升至18.4%,创13年9月以来新高。但4月上旬发电耗煤同比增速回落至16年10月水平15.4%,环比增速-5.2%低于过去3年同期,而中旬前3天日均发电耗煤同比继续下滑至13.7%。发电耗煤增速见顶回落,意味着工业经济高点已现。


上游行业和交运:

煤炭:上周煤价平中有降,电厂库存天数平,钢厂库存天数升。上周动力煤、无烟煤、焦煤价格续平,秦皇岛港煤价格续降。从需求端看,4月上旬发电耗煤转弱,六大电厂煤炭库存可用天数维持在15天,同期港口库存亦上行,均指向煤电需求走弱,而上周钢价和吨钢毛利也都继续回落,钢厂炼焦煤库存天数升至14天,也令焦煤价格承压。从供给端看,3月以来针对煤炭事故的安全检查与环保督察未见松懈,一定程度上造成煤炭供应偏紧。


有色:上周铜、铝价格震荡,铜库存继续分化,铝库存再降。上周美元继续回升,LME铜先涨后落,铝价震荡下行。LME和COMEX铜库存继续分化、一降一升,铜总库存持续下滑,而铝库存继续回落。虽然秘鲁铜矿罢工结束,供给收缩因素消退,但雄安热度不减引发基建扩张预期,对未来短期铜价形成支撑。但美联储加息背景下,长期铜价涨幅有限。


大宗商品:上周油价上涨,CRB震荡下跌,美元指数上升。联储3月会议纪要显示缩表可能,紧缩性货币政策增加新兴市场资本流出担忧,令上周美元指数维持在100以上并小幅上行、CRB指数震荡下跌。夏季用油高峰到来,美国EIA数据提振叠加利比亚供油中断,令上周油价上涨、WTI重回50美元/桶以上。


交通运输:3月铁路货运量增速回落,上周RPK微升,BDI回落。3月铁路货运量增速回落至16.8%,但1季度增速15.3%仍创下10年2季度以来新高。上周航空客运周转量(RPK)增速同比微升至15.8%,国内线降至17.1%,国际线升至13.2%。“一带一路”和“京津冀”等国家战略的持续发力,带动航空市场需求的进一步扩张。上周BDI指数回落,主因美元小幅上涨。上周CCFI上升。


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