专栏名称: 中国私募股权投资
“中国私募股权投资”隶属于私募中国网,创始人为中国VC/PE领域资深媒体人韦亚军先生。私募中国网是一家非盈利性企业组织,定位一级市场严肃财经媒体。
目录
相关文章推荐
51好读  ›  专栏  ›  中国私募股权投资

优客工场曲线流血IPO:曾经最高估值30亿美元,现在不足8亿美元

中国私募股权投资  · 公众号  · 投资  · 2020-07-12 08:37

正文

请到「今天看啥」查看全文


“首席投资官 旗下新媒体平台

每日分享PE/VC行业最权威新闻资讯

来源:创业资本汇

(ID:chuangyzbh)

作者:证券时报 吴家明


摄影:Bob君


WeWork没有完成上市,这一次优客工场要来完成?


据海外媒体报道,共享办公企业优客工场与在纳斯达克上市的特殊目的收购(SPAC)公司Orisun Acquisition Corp.(欧利森并购公司)达成最终的合并协议。


并购结束后,双方将以新的股票代码在纳斯达克流通交易,同时优客工场当前的管理团队会继续运营新公司。


根据交易条款,Orisun子公司Ucommune International将收购优客工场,合并后的公司预计价值约为7.69亿美元。不过,截至发稿,上述消息仍未得到优客工场方面的确认。


SPAC:帮助独角兽实现“曲线IPO”



说起SPAC,早些年开始在美国流行,该模式集中了直接上市、合并、反向收购、私募等金融产品特征及目的于一体,是借壳上市的创新融资方式。


和买壳上市不同的是,SPAC自己造壳,即首先在美国设立一个特殊目的的公司,这个公司只有现金,没有实业和资产,这家公司将投资并购欲上市的目标企业。目标公司将通过和已经上市的SPAC并购,迅速实现上市融资的目的。


值得一提的是,著名的美国快餐连锁公司汉堡王就是通过和巴西私募3G Capital,以及美国对冲基金大鳄Bill Ackman建立的SPAC合并,实现上市。


据悉,SPAC模式在2007年互联网热潮时曾风靡一时,当年有66家公司通过这种方式在公开市场募资120亿美元。SPAC模式可以给初创公司提供的不仅仅是在公开市场上已经占好的一个“摊位”,帮助独角兽实现“曲线IPO”,一些有专业所长的SPAC还可以给公司带来额外加分。


联合办公谁能先上市?



企查查信息显示,优客工场的运营主体为优客工场(北京)创业投资有限公司,法定代表人为董事长毛大庆。经营范围包括项目投资、企业管理、投资管理、资产管理、投资咨询、技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务、代理、发布广告、企业管理咨询、企业形象策划、公共关系服务、承办展览展示活动、出租商业用房、专业承包、室内装饰设计。


据不完全统计,优客工场已经完成16轮融资。企查查的信息显示,去年4月,龙熙地产对优客工场追加投资逾两亿元。在2018年11月的一次2亿美元融资后,优客工场称其投后估值在当时达到30亿美元。


此外,优客工场的投资人阵容也相当强大。有市场人士担心,依照本次与Orisun协议价格,优客工场估值已远远低于最高峰的30亿美元估值,流血上市不可避免。



去年12月,优客工场曾向美国证券交易委员会递交了招股书。根据招股书中披露的财务数据,2017年、2018年,优客工场运营亏损分别为3.99亿元、4.57亿元,2019年前9个月运营亏损则为5.61亿元。


曾经估值达数百亿美元的WeWork在IPO前估值仅80亿美元,最终不得不放弃IPO,甚至濒临破产。WeWork的失败引发投资人对联合办公的忧虑,重资产运营模式需要购买或租赁楼宇,服务商再以“二房东”身份出售空间服务,没有了科技概念公司无法获得高估值。与此同时,经历WeWork事件后,美国资本市场对共享办公概念似乎并不看好。


有分析人士表示,目前来看,优客工场将先于WeWork上市,相比后者营收规模,优客工场仍有很长的一段路需要奔跑,全球化布局变得更为重要。


此外,如果合并的消息属实,在正常上市失败之后,如此“曲线”上市或是投资方寻求退出的一种路径。





查看往期精彩新闻资讯,请按秘籍 操作 ,版主是按照手机号码的开头数字模式排版的,有你的手机号码前三位吗?非常有趣哦(~0~)

【138】《某女VC暴强经历:被骗2.3亿一声没吭默默承受 最后平和的赚回来20亿》

【180】《出身农村,做5年VC,他说买不起房,募资部门姑娘容易跟人跑》

【189】《徐小平:若只剩1美元做marketing 我会花在PR上》

【188】《想做金融?干投行?豆瓣高评分的13本书籍,你读了吗》

【187】《金融男的衣柜,几个基本款就足够了》

【186】《如何混金融圈:若投投行的 请介绍给表妹》

【182】《全球融资市场将迎惊天巨变!美国SEC宣布JOBS法案Title II条例正式生效》

【158】《卫哲:别再呼吁新三板转板,另一个板上有手铐脚镣等着你》

【157】《创业给户口!只要拿到A轮,创业者核心团队可直接得到上海户口》

【155】《VIE遭遇灭顶之灾,中概股企业或将承受巨大冲击》

【153】《国务院发布9号文:财税政策支持天使投资、VC、以及创业服务平台发展》

【152】《一位创业者的血泪史:培养了嘀嘀打车CTO等一大帮牛人,但我却在发传单,只是因为贷款给女儿买了学区房》

【150】《刘强东:家庭的投资全部都交给太太 她投了Uber很不错》

【139】《多彩人生!26岁中国前投行女孩,走56国,最爱印度,朝鲜》

【137】《投行系统的三类人:闲杂人等、逗逼们、螺丝钉》

【136】《用泡妞术解读私募、并购、上市、风投、天使》

【135】《90后“很傻很天真” VC只想套钱走人》

【134】《“推手PE”鼎晖:接回南孚,主导双汇并购…超级交易一次次刷新历史纪录》

【133】《徐小平:斯坦福MBA毕业90%都在写BP拉融资,只有10%做简历找工作》


关于我们

关键词: PE、VC、GP、LP、天使投资、创新创业

行业覆盖:互联网、TMT、 文化娱乐传媒

健康医疗、 节能环保、消费连锁

休闲、教育、物流、农业…

中国私募股权投资

长摁二维码 自动识别关注


长摁二维码 关注我的视频号

合作、投稿

请加微信/QQ邮箱:2050009482

WeMedia自媒体联盟签约成员

今日头条、搜狐自媒体平台、新浪财经头条

一点资讯、企鹅媒体平台、网易自媒体平台

通过以上平台搜索“中国私募股权投资” 同步收听


更多精彩内容,尽在“首席投资官 ”官网

▼ 点击“ 阅读原文 ”,登陆 官网:http://nicepe.com







请到「今天看啥」查看全文