净利润逾17亿，拟融资超66亿，迈瑞生物申报A股IPO，中概股回归之路会顺利吗？

文/梧桐大兄弟

近日，证监会披露了深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司（“迈瑞生物”）的招股说明书（“招股说明书”），迈瑞生物正式申报A股IPO。

依据招股说明书披露，迈瑞生物主要从事医疗器械的研发、制造、营销及服务，2016年净利润逾17亿，不得不说是一个巨无霸。

公司拟募集资金也超过66亿元，具体信息如下：

迈瑞生物申报A股IPO备受市场关注，一个是公司够大，2016年净利润就超过17亿元。另外一个则是迈瑞生物是中概股退市回归A股。

2006年9月26日，迈瑞国际的美国存托股份（“ADS”）正式在纽约证券交易所上市交易。2006年9月29日，迈瑞国际在纽约证券交易所完成了2,300万股ADS的首次公开发行。

2015年6月，迈瑞国际宣布李西廷、徐航与成明和作为买方集团向其董事会提交了拟收购买方集团未直接或间接持有的迈瑞国际在外流通股份的初步的、不具约束力的要约。

迈瑞国际完成私有化退市后的股权架构图如下：

2016年7月~12月，香港投资和香港控股将其持有的迈瑞医疗股份全部转让给新增外部投资机构。

笔者暂未在招股说明书发现该次转让，受让方是否支付股权转让款的表述。

就该次股权转让，笔者亦未在招股说明书发现受让方是否支付股权转让款的表述。

此外，前述2次股权转让是否涉及溢价转让？转让价格是否合理？是否涉及税收成本？是否已缴纳？

2016年12月之后，迈瑞国际不再通过香港投资和香港控股间接控制迈瑞医疗股权，亦不再通过其他主体间接持有迈瑞医疗的股份。至此，迈瑞医疗境外上市架构拆除完毕。

此前，市场曾有传言，中概股回归A股将受限，迈瑞生物回购A股是否会受影响？

另外，迈瑞生物报告期内进行了资产重组，具体分析如下：

第三，公司报告期内实际控制人的认定也比较关键

注：值得关注的是，报告期内，李西廷、徐航曾通过信托持股的方式控制迈瑞国际。这一点很有可能会受重点关注。

以上观点，仅供参考。

-END-

2016全年新三板公转书

IPO招股项目书、并购重组报告书

135篇投行干货&法规汇编

塞满45G资料大礼包送给你

长按下图识别二维码或点击阅读原文下载

投行法律人学习社区【梧桐Live】

点击首页banner 

输入提取码【uz86】免费领取