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一个白马股突然暴雷

海榕财富风险投研  · 公众号  ·  · 2022-12-08 21:10

正文

大家好,我是海榕君 。

刚刚,2800亿市值的长城汽车披露了11月份的销量快报: 11月销量合计87,560台 同比下降28.53%,环比下降12.6% 其中新能源汽车11月销售12863台,10月销售10954台,环比增长 17.4%,11月份新能源车销量占比 14.6%。

长城销量暴雷最直接原因和新冠有关系 ,长城汽车的总部在河北保定 ,保定离石家庄不远。我看了两三个数据模型的推演,结论都差不多, 都认为今年1月上旬是第一轮冲击的高峰期 ,到时候,每天新增病例是现在的几十倍甚至100倍+,大家还是尽量避开第一波的冲击。

石家庄躺平最早,长城汽车最近的电话会议纪要可以反映未来新冠感染的大致情况 :

长城销量暴雷还有一个原因是, 燃油车11月份的销售数据崩了 据乘联会数据,11月全国常规燃油乘用车(不含新能源车)零售105万辆,环比下降18%,同比去年11月下降27%。 大幅度下滑的原因也很简单, 大疫三年,老百姓是真的没钱了,对未来也没信心了,各种刺激政策也撬不开老百姓的钱袋子了 ,汽车这种可选消费支出,能砍就砍了。另外一方面,燃油车还面临新能源车的竞争。

长城的转型有点慢,新能源车定位稍微差一些 长城11月新能源12863辆,10月销售10954台,环比增长 17.4%,其中WEY 2110,欧拉6776,H6插混3977,相比蔚来和理想的11月环比增速还是差一些。 欧拉去年11月销量16136辆,这个月同比下滑58%, 主要原因是 前期欧拉黑猫定价太低,不赚钱 ,加上缺芯片,后来砍了。现在闪电猫的销量也算一般, 最主要原因是定位问题, 长城的 重点营销对象是20多岁的年轻人 ,年轻人受经济影响波动较大,国内汽车的目标用户绝大多数还是家庭用户,定位错了,天花板就低了。

.....

有读者后台咨询,他看好疫情放开后交通行业的改善,有没有好的办法,可以一键投资A股的交通运输行业,毕竟疫情放开后,交通行业明显改善。听说新十条发布后,机票车票搜索量暴涨。

A股市场现在有一个场内ETF基金- -交运ETF(561320), 跟踪的是中证内地运输主题指数,主要是从 A股市场的交通运输行业选市值排名前50的公司,指 数成分股每半年调整一次,样本调整实施时间分别为每年6 月和12 月的第二个星期 五的下一交易日。

中证内地运输 主题指数主要包括快递,航空/机场,油运,铁路等行业,主要持有的重仓股包括顺丰快递,京沪高铁,中运海控,上海机场,大秦铁路等公司。

(数据来源:中证指数公司)

重点说一下顺丰控股 ,快递物流龙头股,行业内的老大哥,因为快递价格战等原因跌幅较大,目前市净率是3.3倍左右,已经是上市以来的的最低估值水平了,顺丰控股的股价已经从下跌走势转为横盘走势了;再说一下顺丰的财报,单3季报营收690.83亿元,同比+45.39%,扣非净利润17.16亿,同比+111.79%, 疫情前的2019年单3季度营收 286.95亿,扣非净利润11.81亿, 顺丰这三年还是一直在进步

(数据来源:芝士财富)






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