中资离岸债券丨9月4日：从不知，怎么是究竟，怎算满意

• 周三离岸中资投资级债券市场经历了非常跌宕起伏的一天，上午整体交投清淡市场小幅走宽，下午受重磅新闻影响市场发力大幅收窄5-7bp，而后又小幅回撤2-3bp，全天综合来看国企板块/科技板块/地产板块名字整体收窄2-3bp。新发方面，新上市的中银航空租赁BOCAVI29早盘先拉宽5bp至170，随后一路收窄至161附近，较定价收窄3-4bp；中铝老券CHALUM 22受到新券定价推动收窄5-10bp；而上港老券SHPORT29受新发定价影响拉宽2-4bp 。

• 地产板块并未受股市提振，全天并未有显著表现；短端优于长端，全日长端标杆名字下跌0.5pt。

• 定价：上海国际港务定价5/10年期8亿美元债 （9/4 周三）

• 结构：担保

• 评级：担保人评级A1/A+/-，预计债项评级A1/A+/-

• JGC/JBRs /JLMs ：上银国际、中国银行、摩根大通、瑞银、星展、工银国际

• JBRs/JLMs：建银国际、交通银行

• 规模/年期/定价水平：

• 3亿美元，5Y FIX USD，IPG T+140区间，FPG T+110（+/-2bps） ，最终定价T+108

• 5 亿 美 元， 10 Y FI X USD，IPG T+1 65 区间，FPG及 最终定价 T+140

• 定价：中铝集团定价前5年不可赎回7.5亿美元永续债 （9/4 周三）

• 结构：担保

• 评级： 担保人评级-/-/A-，预计债项评级-/-/BBB+
  

• JGCs/ JBRs/JLMs ：中银国际、中国银行、巴克莱、瑞银

• JBRs/JLMs：海通 国际、汇丰、渣打

• 规模/年期/定价水平：7.5亿美元，PNC5 USD，IPG 4.7%区间，FPG及最终定价4.1%