20240727交流会：政府、国企、城投的基建、城市更新、EOD等项目的策划、包装与融资暨投资机构、房企、施工单位的业务介入模式

第一部分 政府、国企、城投的项目策划与包装以及投资机构、房企、施工单位等的合作介入机会

（西政资本）

一、当前政府、国企、城投很难上马（申报）新项目的原因分析

（一）地方化债对新项目上马（申报）的影响

（二）金融强监管对新项目上马（申报）的影响

（三）全国各地的项目申报及审批情况（特别国债、专项债、城市更新示范城市定额补助等）

二、国企、城投当前可谋划的主要项目类型

（一）传统项目的策划、包装和申报：基建、城市更新、保障房、片区开发、EOD

（二）可策划和包装的其他常见项目（做业务、做流水、做利润）

1. 政府刚需类：苗木、砂石、建材、混凝土供应；机关办公用品供应、公务用车租赁

2. 物业出租运营类：商办物业、产业园、仓储物流物业租售与运营管理；公租房、保障房租售与运营管理；立体停车位经营等

3. 公共空间运营：公共场所广告位、停车洗车、充电换电、加油加气、自动贩售的运营；场馆运营与赛事等活动举办；婚庆托育、养老丧葬等

4. 新质生产力项目：城市大数据、新能源、自动驾驶、算力中心、自动驾驶、生态开发等

三、国央企（包括房企、施工单位等）可介入的主要项目类型与合作模式

（一）房企、施工单位等可以介入城投的哪些项目

（二）房企、施工单位等介入城投项目的主要合作方式

（三）房企、施工单位等拓展、承接城投类项目的核心策略以及参与城投关于合作方案招标、合作方招标的相关投标技巧

四、社会资本（主要是金融机构、投资机构）参与国企、城投项目的合作架构及主要的资金投放模式

（一）国企、城投项目的全生命周期融资闭环：以“投资人（信托、私募、资管等社会资本）+EPC+专项债/银行融资”架构为例

（二）项目申报“中央预算/专项债/超长期国债/部委专项资金”的匹配度考量与相关技巧

（三）项目的策划、包装技巧以及项目的资金自平衡问题（对应资金投放的还款来源）

（四）项目的全流程、全路径融资方案设计（以西政的融资闭环方案为例）

西政地产金融研究会2024年交流会安排表