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大消息!万科组团790亿将新加坡国企“拿下”!亚洲历史上最大的私募股权并购!

爱丽丝手札  · 公众号  · 科技投资  · 2017-07-14 21:42

正文

王石离开万科之后,第一次重磅出手来了!


7月14日万科A、H股午后双双停牌,此后不久新加坡证券交易所的公告透露了停牌缘由。


根据普洛斯的公告, 由万科、厚朴投资、高瓴资本、中银投联合组成的财团与普洛斯董事会已就全面私有化新加坡上市公司普洛斯达成一致,交易收购单价为每股3.38新加坡元。


如本次私有化能够完成,交易总价约为 159亿新加坡元,约790亿人民币, 有望成为亚洲历史上最大的私募股权并购。



根据公告公布的持股比例,万科集团占股21.4%、厚朴投资占股21.3%、高瓴资本占股21.2%、中银集团投资有限公司占股15%、普洛斯管理层占股21.2%。此前盛传的平安集团并未参与本次交易。

其中,万科拟获得的股份最多, 出资额约为169亿元 ,有望成为普洛斯第一大股东。

而普洛斯就将成为彻头彻尾的中国公司,也会成为中国最大的物流提供商。

新加坡“国企”普洛斯


普洛斯,Global Logistic Properties,简称GLP。


作为一家大型物流地产公司,主要提供物流设施、仓库、运输等等。客户里有DHL、京东、天猫、一号店、国美、顺丰、亚马逊、德邦、韵达……那些你耳熟能详的名字。


目前在中国、日本、巴西和美国等地持有或管理的物流地产面积约5500万平方米,对应的资产价值约410亿美元。


普洛斯在中国处于绝对领先地位,其市场份额超过第2到第10名的总和, 称它是“物流巨头”不为过 。同时,普洛斯在日本、巴西的市场份额均排名第一,在美国排名第二。


中国不少大型的“物流园”、“保税区”,背后的地产拥有者都是普洛斯。


2015年,普洛斯在中国的物流地产占有率高达55%


光是在上海一地,就有这么多物流地产属于普洛斯,包括著名的临港、外高桥


2008年,美国ProLogis公司将其在中国的全部资产以及日本资产的20%以13亿美元的价格出售给新加坡政府投资公司(简称GIC),公司名称则继续沿用“普洛斯”。


它背后的最大股东正是新加坡GIC,持有它37%的股份。在2010年上市的时候,它还一度创下过“新加坡20年内最大IPO”的记录!


2012年,普洛斯还促成了中国投资公司和新加坡GIC的合作。


到了2014年,由中国人寿、中银集团投资和厚朴基金等中国国有企业和投资机构组成的中资财团,对普洛斯投资25亿美元,中资股权从而达到了34%,让普洛斯瞬间拥有了1/3“中国血统”!


中国为啥要出手?!


说白了,物流地产在普通的住宅、商业地产达到饱和之后,逐渐因为出租的回报率高开始受到重视。


电商的迅猛发展,也促进了物流地产的进一步升值。而中国人均仓储面积却并不高,而电商自建的仓库,也远远跟不上自己的发展,只能依靠租借外企(例如普洛斯)的物流仓库!



因此,2015年,万科、平安、阿里巴巴旗下的菜鸟、以及在新加坡上市的运通网城纷纷进入物流地产市场!


可以说,谁在物流地产市场占据优势,谁就拿下了电商发展的命脉。然而,由于外企们“抢滩”太早,即使有钱也买不到地,最好的方式就是直接拿下国外物流地产公司。


2016年开始,中国投资有限公司(管理外汇储备、财政盈余的!)开启了物流地产的“买买买”模式,收购了澳大利亚大型物流地产Asciano。


今年5月,中投击败了新加坡国家主权投资基金Mapletree Investments和淡马锡联合财团,收购了欧洲最大的物流公司Logicor,收购价格高达935亿人民币(105亿英镑)!



而这一次,中国财团拿下普洛斯,也就意味着这一占有中国55%物流地产的巨头,将真正为中国所有,对于外企租赁的依赖不再如此之高!


收购传闻始于去年11月

对普洛斯的收购传闻始于去年11月份。


先是2016年11月2日,第一次被传出遭到野蛮人觊觎的绯闻:中国主权财富基金中投公司、厚朴投资和高瓴资本磋商了对普洛斯发起联合收购的事宜。


紧接着2017年1月18日,华尔街日报、Bloomberg等外媒集体爆料,美国的两家资本大鳄黑石集团和华平集团,以及中国的电子商务及物流巨头苏宁,都在筹划收购普洛斯。


2017年2月3日,普洛斯发布《关于战略性评估最新情况的公告》,承认公司已收到各当事方就战略性评估提交的非约束性提案,并已成立专门委员会,负责监督本次战略性评估,只是强调目前尚未与任何一方达成最终交易。


2017年6月19日,据路透社报道 三名知情人士透露,中国万科正在洽商加入一个由厚朴投资管理公司和高瓴资本领军的财团,竞购新加坡物流地产巨头普洛斯。


万科此举为壮大产业地产的业务







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