专栏名称: XYQUANT

兴业证券量化与金融工程团队研究成果展示与交流平台

指数显著调整，短期转向谨慎【兴业期权水晶球20171123 任瞳\/于明明】

XYQUANT · 公众号 · · 2017-11-24 08:20

正文

指数显著调整，短期转向谨慎

兴业期权水晶球20171123

特别关注

预测标的：上证50指数/上证50ETF

预测分值：3分（偏谨慎预期）

目标日期：2017.11.24（周五）

简明观点：期权市场数据表明认购认沽期权隐含波动率斜率继续处于谨慎区域，同时隐含波动率价差也暗含悲观情绪，仅波动率风险溢价维持乐观区间，整体而言市场情绪继续下降，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。

市场回顾

上个交易日期权市场数据表明一方面波动率风险溢价维持在安全区域，另一方认购认沽期权波动率斜率转向谨慎，期权市场多空情绪转向中性。从标的日内走势来看，早盘小幅低开之后处于震荡水平，但午后逐步走低，最终标的全天下跌，50指数下跌2.38%，50指数下跌2.48%，标的走势略低于水晶球指数的预期。

短期判断

截止到周四市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向3分（偏谨慎预期），期权市场数据表明认购认沽期权隐含波动率斜率继续处于谨慎区域，同时隐含波动率价差也暗含悲观情绪，仅波动率风险溢价维持乐观区间，整体而言市场情绪继续下降，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。

附表

特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！

详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。

--------------------------------------

联系人：任瞳

电话：0755-2382 6010

E-mail：[email protected]

--------------------------------------

联系人：于明明

电话：021-20370619

E-mail: [email protected]

--------------------------------------

联系人：王武蕾

电话：021-38565609

E-mail: [email protected]

--------------------------------------

更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！

推荐文章

彬彬有理 · 为孩子嫁给陌生男人，她值得吗？

7 小时前

彬彬有理 · 一见钟情，求婚3次，结婚20年后，他们成了模范夫妻

2 天前

宛央女子 · 黄圣依，她是那种注定会被淘汰的人

6 天前

古典文献学微刊 · 新书丨《复旦大学古籍所成立四十周年纪念学术丛书（第一辑）》出版

6 天前

古典文献学微刊 · 新书丨吴格主编《文献学基本丛书（第一辑）》出版

6 天前

吃什么情报局 · ● 做菜什么时候放盐最好，今天终于知道答案了...

7 年前

严肃八卦 · 问题来了，龚琳娜连批王菲好几天，是不是蹭热度？

7 年前

环球旅行 · 30岁之前至少兑现自己一个地方

7 年前

央视财经 · 【提醒】网购买到假货为何难维权？看完央视的调查，全明白了！

7 年前

盖世汽车每日速递 · 被控早已知情高田气囊隐患本田否认

7 年前