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什么是“睡觉时也能赚钱的机器”：
生意模式极其简单：一个卖糖水，一个卖香烟；
现金流极其稳定：产品具有消费属性，形成重复购买；
护城河极其深厚：品牌价值构筑了持久竞争力；
业绩增长极其持续：利润每年稳定增长，通过提价抵御通胀；
股东回报极其可靠：持续的分红政策让投资者分享公司成长。
（2）
3月11日
半导体景气度高，但是也不可能无限制的炒，毕竟树不可能长到天上去。
现在半导体公司我们用市销率来估值，也就是看营收的增速，实际上我们看很多半导体公司最近这一年涨了三五倍，但是营收有没有增长三五倍？
显然没有。前段时间，物联网芯片股如乐鑫、瑞芯微等大涨的时候，我就说见顶了。何况还有很多没有业绩的瞎炒。
又看了看自己的股票池，基本面向上同时股价大趋势也向上的，精选了这十个，到月底看看涨幅几何，比现在多还是少呢？
（3）
3月12日
3月10号，蔚蓝锂芯发布了年报：公司营业总收入67.56亿元，同比上升29.38%，归母净利润4.88亿元，同比上升246.43%。
我们说投资要找基本面趋势向上的，蔚蓝锂芯的年报公布了，我们再把跟踪的单季度营收/扣非净利润的数据，以最近十年的营收同比增速的曲线更新一下。很明显，公司的业绩在呈周期性的波动，股价也呈周期性的波动。最近这次业绩的低谷是2023年Q1和Q2，2023年Q3业绩开始翻红，之后一路复苏。而股价，从月线图上看，是在2024年见底，盘震荡了好长时间，到2024年年底开始放量拉升。看股价波动曲线，成交量的变化，还有业绩波动曲线，感觉三者的对应关系还是非常强的。大家觉得呢？
未来企业经营周期趋势向上同时叠加市场情绪周期向上的，将是我们关注的重点。
我希望分享蔚蓝锂芯这个案例，通过密切跟踪某公司单季度业绩变化，来洞察和把握一家公司经营景气度的变化，从而找到更好的买卖点，让投资变得更有道理，而不是胡乱的无脑瞎买卖。也就是说，通过曲线去找最好的买点，实际上如果这家公司你关注的早的话，2024年业绩复苏的时候你就可以考虑介入了，而不是等到现在。在星球里是2025年刚开始，股价还没怎么涨的时候我就已经分享这只股了。
（4）
3月13日
前几天有朋友说长期投资有三个点很重要：
1）估值不贵；
2）基本面向上趋势不变；
3）足够强的忍耐。
这三点总结的非常好，以前我就是忽视了基本面向上趋势这一条，现在我特别关注最近几个季度的业绩变化趋势，尽量选择基本面趋势向上的。
原来在我眼里，只要公司长期感觉没问题，预测一个合适的利润，给一个估值，觉得便宜就可以买。后来我发现基本面趋势向下的公司往往面临着更多的不确定，往往股价走势也很弱，你觉得你可以的，但是绝大多数人都低估了周期的长度和残酷性，所以我现在建议大家：缺乏耐心的，一定要选择基本面趋势向上的公司。
王文总说：“万物皆周期，任何行业、公司都是有周期的。投资者就是在某行业某公司成长性最好的阶段与它同行。不要轻易谈情怀，不要有执念。作为一个流通股股东，我们应该是没有自我的，要放下自我。我们是什么人呢？我们只不过是利用这个市场，然后赚点钱。”
看一看价值投资大佬王文也强调，投资者要与某行业某公司成长性最好的阶段与他同行。正确的抄底姿势是周期反转后进场、而非参与价格下跌的过程。
群友交流：
@Dennis黄
：基本面趋势很好跟踪；估值不贵找到安全边际需要提前做很多功课；足够强大的耐心需要市场的反复锻炼，这是有关人性的部分。
@天山龙江
：今天法拉电子走势不错，涨了5%，我认为法拉电子的基本面趋势向上，股价长期趋势也向上，大家可以关注一下。
（5）
3月14日
25年3月14日周收盘
#质量优选 #科技风投
昨天大跌，今天涨，来来回回拉锯，总体就是一个稳，到3月中旬了，沪深300指数才涨1.82%，代表A股各行各业最有竞争力的500家企业的中证A500 ETF上涨3.05%。高科技成长指数科创芯片ETF上涨12.64%，低波红利ETF下跌2.14%。A股全部公司5385家，今年至今涨幅为正的为4012家，占比74.5%，这周年内涨幅为正的个股增加了近400家，低位的涨了不少，牛市氛围越来越浓了。
看看三个组合：质量优选，科技风投，还有行业指数年内表现。质量优选中基本上都是自由现金流比较好盈利质量比较高的公司，科技风投中以芯片半导体等高科技成长股企业为主，只要我研究了觉得不错的企业就放进去，首先是方便我自己跟踪，大家也可以参考。行业指数最主要的用途其实是看市场风向，A股的板块效应始终是第一位的，往往板块表现强势的，板块内的个股赚钱效应都比较好，长期跟踪，我想肯定能比较好的洞察市场的风向，以便我们更好的执行新的投资思路：选好公司，尊重市场，理解周期，顺势而为。
其实现在选股是两套标准，一套是以自由现金流为核心的质量优选，还有一套是以芯片半导体为核心的高科技成长股。质量优选中的企业一般自由现金流都很好；科技风投中的企业主要看行业发展空间、营收增速等等。因为最近科技股是热点，所以高自由现金流企业说的比较少，但不代表不关注。比如说质量优选组中年内涨幅排第二的三博脑科，大家看一下他的资料卡片，上市以来自由现金流和净利润基本上是相当的。看目前排名第一的登康口腔的资料卡片，看年内涨幅排在第三名的金山办公，自由现金流也是远远大于净利润。
投资最重要的是你要知道你买的是哪一类公司，到底该怎么样估值？
