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AD丨银行资金与消费金融如何更好匹配？

金融监管研究院 · 公众号 · 金融 · 2017-10-30 21:51

正文

前言

互联网消费金融平台正陷入冰火两重天境地！

一方面个人消费已经成为拉动国内GDP增长的三驾马车之首。16年网购规模占社会消费品零售总额比例12.5%，网购零售交易规模达到5万亿一样。今年1-7月，居民新增下飞信短期贷款1.06万亿元，累计同比增加7137亿元，为个人消费贷款ABS提供了大量的基础资产！

另一方面，消费金融平台缺乏资金来源，场内消费金融ABS发行难度大、门槛高、定价低，参与发行的公司凤毛麟角，只有巨头才能参与！

你需要知道消费金融ABS的八大痛点！

消费金融公司痛点：

1、资本金规模较小，无法直接通过资产证券化融资！

2、因规模较小，无法直接对接资本市场的机构资金！

3、通过资产转让给P2P平台获取资金成本又高，政策风险和运营风险还大，关键是资金来源不稳定，存在挤兑风险！

固定收益产品投资人痛点：

4、经济形式下行，烂资产、黑中介横行，大多数投资标的信用风险高！

监管机构痛点：

5、消费金融平台层出不穷，业务模式层层创新，看不透！

6、计划管理人对资产和机构不熟悉，缺乏管理资产包的技术，无法提供尽职服务！

计划管理人痛点：

7、缺乏开展资本中介业务的头寸，只能在消费金融公司形成资产包后进行撮合交易。

8、就算有意愿有头寸开展业务，但没法深度管理资产，投资存在潜在风险！

你需要……

商业银行、评级公司、公募基金、京东金融，四领域专家实战课程为您一站式解决八大痛点！

时间：11月16日-17日

地点：北京

费用：4000元/人

报名：张咪老师13585803262

课程安排

11月16日上午【09:00-12:00】

银行资金与消费金融如何更好匹配？

一、消费金融的春天？

1、消费成为GDP三驾马车之首

2、国内银行与欧美银行零售业务异同

3、未来十年国内银行零售发展路径

二、资金资产对接的难题

1、如何识别烂资产、黑中介与傻资金

2、消费金融信息披露的必修课

3、消费金融资产ABS评级与分层模型

三、案例解析

1、40余家消金公司资产剖析

2、20余家银行配置准入分析

3、蚂蚁花呗30余期ABS模式

四、银行不同部门的合作模式

1、零售部门：获客、风控与区域市场开发

2、投行部门：也谈Pre-ABS与ABS

3、理财部门：消金类资产配置要点

五、对接模式分析

1、承销式：消金ABS如何规模化、批量化

2、撮合式：一对一资金资产直接对接

3、赋能式：辅助银行建立新零售能力

郇公弟

贵阳银行北京投行与同业中心总经理、大数据金融事业部总经理，北京大学经济学院毕业，长期从事银行金融科技、债券投资、非标投资及资产证券化业务，率领团队完成近千亿公募私募ABS业务，对中小银行的金融市场、投资银行、理财资管、互联网金融等有全面研究。

11月16日下午【14:00-17:00】

基于四变量的消金行业分析方法及评级模型详解

一、消费金融行业深度分析

1、消费金融概念

2、消费金融行业面临的宏观经济环境、政策环境和消费市场环境

3、四大类消费金融参与主体介绍

4、基于四变量的消费金融行业分析方法

5、消费金融行业未来发展趋势

二、消费金融ABS评级方法解析

1、消费金融ABS评级方法原理解析

2、组合信用风险模型解析

3、现金流模型解析

A老师

评级公司技术总监

11月17日上午【09:00-12:00】

消费信贷ABS实务经验详析

一、消费金融行业火不火？

1、消费金融行业发展动力

2、消费金融行业发展现状

3、消费金融行业发展前景

4、消费场景分类

5、国内消金行业现状

二、消费信贷资产证券化行业概况

1、消费信贷ABS项目发行概览

2、市场参与者痛点

三、消费金融业务风险控制与防范

1、消费金融业务主要风险类型

2、控制信用风险措施

3、控制操作风险措施

4、控制破产/违约风险措施

四、如何筛选较好的合作机构

五、京东金融消费金融领域解决方案及典型交易结构

六、京东白条项目解析（以2016年第一期为例）

1、交易结构

2、循环购买流程

3、账户流转

4、基础资产界定与入池标准

5、资产池监控及退货风险

孙鑫

孙鑫先生先后履职于中信证券和平安信托，目前在京东金融结构金融部下辖投资管理部担任部门负责人。孙鑫先生在京东金融期间开创了消费信贷资产的资本中介业务体系，即京东金融资产云工厂业务，主要负责消费金融领域的外部资产套利及内部资产融资业务，为外部机构不断提供优质资产以及持续资金融通服务。

孙鑫先生在资产证券化、非标资产转标、零售信贷资产融资整体解决方案等业务领域有较深积累，先后负责或参与了10余单银行间信贷资产证券化项目。在交易所市场上，还负责或全程参与了国内首支准REITs项目、国内首单贸易项下应收账款ABS、各类收益权、BT应收账款、多种小额贷款、租赁资产等交易所资产证券化项目。此外还在私募市场上主导或参与了消费金融资产或其他零售信贷资产相关的多个私募证券化或结构化融资项目，有着丰富的业务实践经验。

11月17日下午（13：30-15：00）

从消费金融ABS产品投资到资产证券化投资策略、信用风险及市场展望

一、ABS投资策略解析

1、ABS市场发行量与市场存量

2、ABS市场参与机构分析

3、ABS一级市场与到期量分析

4、ABS二级市场与流动性分析

5、ABS与短融、公司债、中票的特点对比

6、ABS的内部分类与对比

7、ABS在组合中的定位

8、ABS的溢价与利差分析

9、ABS投资的择时与择券

10、消费金融ABS的个券分析与对比

11、供应链金融ABS的研究分析

12、夹层证券风险与次级证券收益率的计算

二、资产证券化风险分析

1、ABS信用风险的关注要素

2、信用风险与信用事件案例分析

3、买方在择券分析中的模型应用

三、ABS市场问题与展望

1、二级市场成交净价的计算

2、ABS二级交易中面临的问题

3、ABS市场发展展望

大型公募基金证券化团队负责人

课程信息

培训时间：2017年11月16-17日

培训地点：北京

课程费用：4000元/人（三人以上或老客户均有优惠）

详询张咪电话微信：135 8580 3262