注意！核弹政策来了

文/子木

今天，全国切实做好保交房工作视频会议17日在京召开，参会者包含市场各大主体机构，也是近年来针对地产规格最高的大会。

会议下发重磅通知：

1、央行等两部门：首套住房首付调整为15%；二套住房首付款比例调整为25%。

2、国务院副总理何立峰：打好保交楼攻坚战，确认商品房库存较多城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房

3、央行：取消全国层面的房贷利率下限，包括首套、二套。

4、央行发布：自2024年5月18日起，首套房公积金贷款利率正式变为2.85%！

央行政策“三连发”+国务院最新定调，这次会议下发利好的诚意满满。接下来聊聊我的看法。

首先是全国层面的突破利率下限，这意味各大城市可以根据自己的房地产节奏，自主调节利率下限，行情不佳的城市，甚至可以让商贷无限接近于公积金贷款。

也就是说，未来部分城市可以看到2字头利率，这应该是有史以来，房地产利率的最低值。

其次首付比例也扩展到了全国层面，一套首付比例15%，二套首付比例25%，对于一二线城市非常受用，极大地放低上车门槛，也是前所未有的政策。

二套利率和首付比同步调低，也变相承认“房住不炒”政策成为过去，现在全新进入房地产攻坚战，目的就是通过一系列政策把楼市做起来，也不再扭扭捏捏。

何立峰副总理则强调，打好商品住房烂尾风险处置攻坚战，扎实推进保交房、消化存量商品房等重点工作。确认商品房库存较多城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。

这是在最高层会议上，官方首次确定了“政府收储”，也佐证了这几天热传国家队下场大规模收房的消息。

这次没有重点提及，应该是相关细则还在研究中，毕竟怎么收，收什么，新房还是二手房，哪些城市都要做全局统筹。

根据目前掌握的信息是，资金方面跟上一轮去库存一样，都是由政策性银行下发PSL做支撑，届时政府会有大量低息贷款可以用作收储，把存量房转化成保障房。

总之这次整体政策面，突破了市场预期，说明国家在房地产层面真正开始不做顾虑，放开手脚了。

从利率和首付比下调，包括今天发行特别国债的频率来看，释放出一个非常确定的信号：

国内将长期处于降息通道。

整体借款成本下降后，银行会继续下调存款利率，形成双螺旋下降，加快逼出储蓄。

叠加最近开始从供应端涨价，包括水电燃气、高铁、高校费用等等公共事业接下来都是涨价趋势，主要意图是强制扭转市场进入通胀周期，加强市场消费力，回补资金到企业端轮动。

这都意味着钱变毛的速度会加快，要比之前的预期更快一些，尤其是下半年准降息之后。

具体到市场，短期债走慢牛趋势不变，美元在降息后，可能撑不住要下来，多关注黄金，黄金45年来首次超过美债，安全性很高。

国内存款利率会非常差，市场会出现资产荒。

在此趋势下，分红险、储蓄险会继续大热，一二线城市优质资产会率先启动。