--新经济行业分析系列专栏-新消费
数据支持：鲸准洞见
2017年被称为新零售的元年，鲸准数据显示，其热度在2017年快速上涨，且在下半年达到峰值，之后有所回落，2018年表现相对平稳；零售行业热度也呈一路上涨趋势。在寻找“零售新物种”之前，我们先来剖析一下零售行业的发展情况。
本文将探讨如下问题：
1. 我国零售业态的变迁情况
2. 不同零售渠道的销售占比情况
3. 零售的产业链以及价值链上的利润分布
4. 零售业态的商业模式
.01.
零售业态演变
新零售时代：零售新式业态诞生，线上线下界限模糊
自19世纪80年代起，我国零售行业的业态演变可以分为四个阶段：第一阶段为19世纪80年代百货单一业态，国内密集出现大型百货商场，进入百货鼎盛时期；第二个阶段为19世纪90年代，超市、折扣店、购物中心、便利店等多业态相继出现；第三阶段为电子商务阶段，阿里巴巴于2000年左右开始布局C2C业务，中国电商行业至此进入飞速发展阶段；第四阶段为2010~2018年，原有业态不断融合，线上与线下界限模糊，无人便利店等新式零售业态诞生。
.02.
零售细分渠道占比
电子商务增速最快，大卖场增长持续放缓
根据凯度中国购物者报告数据，在快消品城镇零售渠道占比中，电子商务的销售额继续保持强劲增长势头，五年CAGR为38.9%，而大卖场的增长持续放缓，五年CAGR仅为0.6%。便利店和超市业态均有小幅增长，而杂货店业态受挤压最严重，五年CAGR为-4.9%。其中，大卖场指面积在6000平方米以上的商店；超市/小超市渠道是指面积在100~6000平方米的商店；便利店包括营业时间超过16小时的连锁和独立便利店；杂货店是指面积小于100平方米的商店。其他包括百货商店、自由市场、批发商店、工会发送、直营店、专卖店和海外购物等。
.03.
零售产业链
零售产业链包含生产、流通、消费三个核心环节
零售的本质是商品交换媒介，连接上游生产商/经销商与下游消费者。零售的产业链条可分为生产、流通和消费环节。
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生产环节
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上游生产环节主要由制造商和品牌商构成。制造商主要负责商品生产，品牌商可以选择自建生产线，也可以通过OEM/ODM方式与生产厂商合作，放弃生产环节部分利润。对于生鲜零售来说，上游对应生产环节为农业生产者或产地批发商。
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流通环节
：
当商品运出生产仓库后，便开始进入流通环节。流通环节主要参与者为各级经销商和批发商，直至终端渠道。以快消品为例，流通环节通常至少有二级代理，即一级经销商和二级经销商。
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终端渠道
：
当商品由流通环节进入终端零售渠道后，便进入消费领域。终端渠道可以分为线上渠道和线下渠道，线上渠道如传统电商，线下渠道如大卖场、超市、便利店等。近年来，随着智能硬件和移动支付技术成熟，无人便利店和自助售货机等新型终端渠道也逐渐走进消费者的生活。
.04.
零售价值链分布
产业链利润分布集中在上游生产和下游终端渠道
零售产业链包含生产环节、流通环节和终端渠道。其中，生产环节包括生产商和品牌商，流通环节包括一级经销商和二级经销商，终端渠道包括零售渠道和末端配送。
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生产环节主要参与者为生产商和品牌商，以快消品为例，在生产环节中，商品生产成本主要占商品最终售价的20%~30%，而品牌商可以选择产销一体化，在此基础上多获得10%~15%的加价。
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不同商品的流通环节长短不同，以快消品零售为例，流通环节通常至少有二级代理，即一级经销商和二级经销商，两个环节对商品加价大概为商品最终价格的7%~10%和3%~5%。实际商品流通过程中，可能会存在多级经销商，因此每环节利润会相应受到挤压。
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终端渠道即商品零售环节，根据零售业态不同，终端渠道可以分为百货、购物中心、标准超市、便利店、自助售货机等。根据商品属性的不同，每个环节利润也会有所差别。我们仅以快消品超市零售终端渠道为例，大致测算每个环节的加价空间。通常情况下，超市业态零售环节的进货成本占商品售价的25%~40%。
.05.
零售的商业模式
零售业态的7种主流盈利模式
根据零售业态不同，零售行业拥有7种不同的盈利模式。目前线下零售业态主要商业模式有自营、联营、租赁、经销、代销五种，线上主要分为平台型电商和自营型电商。
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线下零售业态中，自营是主要的盈利模式，以销售商品赚取差价为主，零售商拥有商品的所有权，同时承担商品库存挤压风险，便利店、购物中心都是这种盈利模式。经销与代销模式同样是通过销售商品赚取差价，但在商品所有权上与自营模式稍有差异。此外，联营模式为销售额扣点，租赁模式主要是招商租金。
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对应到线上电商平台，平台型电商主要是提供平台流量，收取流量和广告费用，自营型电商则主要是销售自营商品为主，赚取利润主要是商品差价。根据不同盈利模式，商品的定价权、所有权有所差异，商家对库存承担风险也不尽相同。
注：
更多资本数据解读、投资机会洞察，以及投资机构、项目等案例分析请关注鲸准研究院已重磅发布的《温故鼎新，掘金消费丨2018中国新消费行业研究报告》，报告从消费社会变迁史、消费产业链、资本视角等角度分析整个新消费行业的发展；此外，报告中对新零售、新电商、新茶饮、新旅游四个细分行业进行了重点分析。
