昨天两市成交2.11万亿，盘中还是比较强韧的，更多是受周五监管口风的影响，部分高位股出现退潮下跌。低位板块有参与轮动的态势。港股昨天走势相对疲软，更多是等着美股开盘后对标的状态。晚间中概大范围回调，应该是海外市场投资者对Cifus的担忧。其实这个事情过去几年里一直存在，我们很清楚有不少美资机构撤出中国，甚至裁撤了香港的整个分支，养老金等等也卖了一两年才退出中国市场。所以对于港股A股影响比较小，对于中概股影响大，因为中概股多了一个VIE财务标准审查的点。所以边际上是逐步弱化的，中概＞港股＞A股。本身客观认知应该是这样的，所以前几天这个信息出来时，A股甚至都没有理会，没有跌。更多还是市场本身涨多了，有调整需求，所以利空信号会被放大。今天盘中需要关注AH是否呈现边际弱化，以及习惯一次定价低开的港股是否能低开后修复。等这个因子被定价完后，市场还是会恢复正常预期的，大摩刚刚把上调阿里的目标价至180美元，从短期看，大摩基本反指。但低位启动的上调预期中长线反而胜率增加。
海外同步的信息还有苹果计划未来四年在美国投资超过5000亿美元，这个投资承诺换取了从中国拉到美国的苹果产品不加税。懂王上一任时，苹果也是这么对价的。从A股视角来看，这也就意味着果链最大的隐忧接触了。结合具体公司来看，苹果春节后审了封装厂和设备厂，这也是为加码中国市场做准备，两头闭环了。今天看果链怎么表现吧。NV马上要进行一轮发布，其他的信息都比较明确，但对288GPU怎么连，按照A股的习性，可能有会类似上次的光铜大战，等这个方案落地，机柜的供应链就清晰。
从板块看，相对高位的AI尤其是云，以及机器人，今天震荡分化后，核心票应该会被震出来。低开匮乏资金维护的被脚投票很正常，毕竟都涨多了，能抱团扛住的自然被市场高看一眼。次一等的便是今天盘中或者明后天反包修复的。这两个板块最近一个多月扩容太大了，震一震，缩容一下是有必要的，杂毛实在太多了。长期的确定性和短期的整理需求并不矛盾。服从市场好了。
因为监管态度明确，市场风偏略微下降，低位板块反而活跃了一下，比如低空，鸿蒙手机和晚间利好的FSD等。
低空其实前面聊过很多次了，今年他就是作为政策确定支持的板块参与轮动，因为板块整体去年都炒了一遍没有充分整理，大多数个股没办法走一个大主升的模式，所以只能是轮动参与，然后带动低位新票趋势上涨。
鸿蒙这块其实也聊过了，今年H一定是推能起量的纯血手机，来提升鸿蒙系统的日活数，保持日活居于国内IOS日活之上。所以除了高端机，就要卖一些有看点但还不贵的终端机，和性价比很好的低端机。市场对应看的就是小折叠和云手机。前者可以把屏幕打横了看电影+屏幕竖着刷抖音的贴合本土市场需求产品，后者是不需要太多硬件，云端部署功能的低价手机。
海外同步的信息还有苹果计划未来四年在美国投资超过5000亿美元，这个投资承诺换取了从中国拉到美国的苹果产品不加税。懂王上一任时，苹果也是这么对价的。从A股视角来看，这也就意味着果链最大的隐忧接触了。结合具体公司来看，苹果春节后审了封装厂和设备厂，这也是为加码中国市场做准备，两头闭环了。今天看果链怎么表现吧。NV马上要进行一轮发布，其他的信息都比较明确，但对288GPU怎么连，按照A股的习性，可能有会类似上次的光铜大战，等这个方案落地，机柜的供应链就清晰。
从板块看，相对高位的AI尤其是云，以及机器人，今天震荡分化后，核心票应该会被震出来。低开匮乏资金维护的被脚投票很正常，毕竟都涨多了，能抱团扛住的自然被市场高看一眼。次一等的便是今天盘中或者明后天反包修复的。这两个板块最近一个多月扩容太大了，震一震，缩容一下是有必要的，杂毛实在太多了。长期的确定性和短期的整理需求并不矛盾。服从市场好了。
因为监管态度明确，市场风偏略微下降，低位板块反而活跃了一下，比如低空，鸿蒙手机和晚间利好的FSD等。
低空其实前面聊过很多次了，今年他就是作为政策确定支持的板块参与轮动，因为板块整体去年都炒了一遍没有充分整理，大多数个股没办法走一个大主升的模式，所以只能是轮动参与，然后带动低位新票趋势上涨。
鸿蒙这块其实也聊过了，今年H一定是推能起量的纯血手机，来提升鸿蒙系统的日活数，保持日活居于国内IOS日活之上。所以除了高端机，就要卖一些有看点但还不贵的终端机，和性价比很好的低端机。市场对应看的就是小折叠和云手机。前者可以把屏幕打横了看电影+屏幕竖着刷抖音的贴合本土市场需求产品，后者是不需要太多硬件，云端部署功能的低价手机。
