政策催化下，工业领域信创有望加速推进。
2024年9月20日，工业和信息化部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》。政策提出“全面推进分布式控制系统（DCS）、数据采集与监视控制系统（SCADA）更新换代，有序推进生产线以及泵、阀等生产设备中的可编程逻辑控制器（PLC）、嵌入式软件更新换代。加快推进非关键工序、非核心场景开展安全仪表系统（SIS）更新升级，逐步开放关键工序和核心应用场景”。同时，
政策也提出“到 2027 年，完成约 200 万套工业软件和 80万台套工业操作系统更新换代任务”。
信创大单持续落地，有望推动政务领域国产化进程加速。
1）2024年9月，福建省发展和改革委员会发布关于同意福建省监狱管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计的函，对政务外网司法行政专用区中7536台终端进行国产化云桌面升级改造，并对151台便携式计算机进行国产化替代，同步配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件，项目总投资概算4223.94万元。2）福建省司法厅发布关于申请批复信创改造项目可行性研究报告暨初步设计方案的函，原则同意福建省司法厅戒毒管理局信创改造项目可行性研究报告暨初步设计方案，项目替代接入政务外网、互联网部署使用的330台终端，同步配套国产操作系统和杀毒软件等配套软件，替代557台终端统一规划建设国产化桌面云系统，替代23台通用服务器及配套软件，完成应用系统改造及软件替代，完成安全及密码改造等，项目总投资概算2114.20万元。
政策端：国资委发文进一步规范央企采购，发挥央企对科技产业的支撑带头作用。
2024年8月6日，国务院国资委印发了《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》。文件提出，涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购；对于原创技术策源地企业、创新联合体、启航企业等产生的创新产品和服务，工业和信息化部等部门相关名录所列首台（套）装备、首批次材料、首版次软件，以及《中央企业科技创新成果推荐目录》成果，在兼顾企业经济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用；在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。
2024年7月15日至18日，党的二十届三中全会在北京举行，全会通过了《中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报》、《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》。
根据《中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报》，相比于第十八届三中全会，第二十届三中全会继续加大了对“安全”的重视，“安全”一词提及的次数从6次增长到17次。《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》进一步强调以全面深化改革助力实现高水平科技自立自强，在高水平科技自立自强、国家安全、国资国企改革、新质生产力等领域进行规划。
需求侧：万亿国债成为信创产业长期景气度提升的重要支撑。
《2024年政府工作报告》提出，拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。万亿超长期特别国债的发布，或为信创产业持续成长提供资金保障。此次超长期特别国债将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展等方面的重点任务。5月17日，超长期特别国债开闸发行，首批额度为400亿元，期限为30年。万亿国债重点提出聚焦加快实现高水平科技自立自强，信创产业发展迎来重要支撑。
2023年中央企业战略新兴产业投资超过2万亿，高水平科技自立自强拥有坚实保障。
2023年中央企业资本开支保持较高增长，积极布局战略新兴产业，有望为信创产业的发展提供资金保障。2023年，中央企业有效投资大幅增长，累计完成固定资产投资（含房地产）5.09万亿元、同比增长11.4%，其中战略性新兴产业完成投资2.18万亿元、同比增长32.1%。2023年，中央企业研发经费投入达到1.1万亿元，连续两年突破万亿元大关。因此，我们可以看到，高水平科技自立自强作为科技产业的核心发展目标之一，具有坚实的发展基础。
供给侧，安全可靠测评结果公告（2024年第1号）发布，格局端有望进一步清晰。
第二批安全可靠测评结果名录发布，有望推动新一轮信创工作开启。2023年7月27日，中国信息安全测评中心发布了《安全可靠测评工作指南（试行）》。2023年12月26日，中国信息安全测评中心发布了《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品的安全可靠等级被列为I级，其中，华为旗下的盘古M900、麒麟9006C等CPU产品入选。2024年5月20日，中国信息安全测评中心再次发布了《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》，该公告新增了安全可靠等级为二级的名录，安全可靠等级被列二级的名录集中在中央处理器（CPU），其中，华为麒麟9000C的安全可靠等级被列为二级；新增的公司有麒麟信安、凝思软件、中兴通讯等；新增阿里、腾讯等互联网大厂，集中在服务器操作系统环节。
麒麟操作系统是国产操作系统标杆，中国软件大额定增麒麟软件，进一步加强对核心资产的控制能力，看好信创叠加国企改革双重机遇。
银河麒麟高级服务器操作系统V10通过XFS文件系统、备份恢复、网卡绑定、硬件冗余等技术实现操作系统高可用的同时，配套麒麟高可用集群软件实现业务应用的高可用保护。2024年2月，中国软件发布定增预案，募集40亿元全部投向麒麟软件，对移固融合终端、云化服务器操作系统等核心资产的研发高强度投入。2024年5月，该定增方案获母公司中国电子的同意批复。在未来国企改革大趋势中，中国软件作为行业龙头和“国家队”潜力可期。
1.4 工业软件：制造业升级的关键环节，加快产业升级带来长期生命力
工业软件是中国工业新质生产力的引擎，拥有广阔市场空间。
2023年中国工业增加值达到39.9万亿元，连续两年稳定在40万亿大关附近，占全球制造业增加值近30%，为工业软件提供良好发育土壤。从国内工业数字化软件市场规模来看，2024年相关市场规模有望达到约2900亿元，市场潜力可期。
今年以来工业软件利好政策频发，重点行业、重点工业软件类型或迎来加速发展机遇。
今年以来，江苏省、南京市、湖北省、山东省等各地频发工业软件利好政策，集成电路半导体、高端装备、能源化工等多个重点行业工业软件或迎来加速发展机遇。据沙利文，中国通信设备、计算机及其他电子设备制造业、设备制造行业、汽车制造行业、金属冶炼及压延加工行业、电气机械及器材制造行业有望在2023-2027年未来保持超过工业软件市场整体复合增速（14%）的高增态势。
1.5 投资建议
中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，以改革助力实现高水平科技自立自强。在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机板块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。1）当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，国内算力建设或是最确定主线之一；2）在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展；3）“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，鸿蒙有望将PC作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行，同时国外安全事件凸显终端以及核心基础软件安全重要性，鸿蒙作为国产终端设备的基础软件底座有望发挥更关键作用；4）工业软件作为中国工业新质生产力的重要引擎，成为自主可控背景下的重要演绎方向。建议重点关注相关领域龙头：
自主可控：
中国软件、达梦数据、海光信息、软通动力、中国长城、太极股份、纳思达等企业。
鸿蒙：
软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科等以及鸿蒙操作系统加密安全：吉大正元。
国内算力需求：
浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、神州数码等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。
工业软件：
概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件等。
