金融思维：实现财富自由最好的准备

秦小明 —— 用金融思维看世界，在股权投资和对冲基金工作多年，是香港科技大学商学院经济学硕士，千万阅读文章写作者，知名公众号「秦小明」主笔

如果你对现在的经济状况不感兴趣，你内心上就已经死亡了-查理·芒格。

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大财富都对应大时代

赚大钱的人，其财富增长都不是线性的，而是抓住了某一个大的机会，然后实现弯道超车，一跃而起。

这些大的机会，往往都是时代给予的。

金融领域这一现象尤为明显。

如全球最牛逼的对冲基金经理索罗斯1992年狙击英镑 大赚数十亿美金 ，华尔街空神保尔森在次贷危机中做空美国房地产 狂赚百亿美金 ，以及中国房地产过去十年的牛市中， 赚得盆满钵满 的中国大妈们。

股神巴菲特一生的财富，大部分也是在其60岁以后赚得的，其投资的公司数量可谓非常之少，非常有耐心等待市场大的机会出现才建仓买入，在08年危机当中投资高盛获利30亿美金，便是最好的例证。

无论是索罗斯做空英镑，保尔森做空房地产，还是巴菲特长期以来坚持的价值投资，这些机会，都与时代背景，经济大势，密不可分。

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时代给过的大机会

最近十年，时代给予的几次赚大钱的机会包括：

2007年/2014年的中国股市牛市。

2014年开始的中国债券牛市。

2016年的中国大宗商品牛市。

2012年至今的美国股市超长牛市。

当然，还有中国的房地产牛市。

除了金融领域，在科技行业，也出现了不同阶段的创业大的机会，从最早的门户网站，到搜索，到电商，社交，移动互联网，等等。

要说马云马化腾们能成为当今中国最成功的企业家最重要的原因是什么，我认为是 抓住了时代的红利，这一点要排在所有因素之上 。

如今再让小马哥来做QQ，马老师来做电商，绝壁和很多草根创业者一样，死得非常难看。

一个人的命运，当然要靠自我奋斗，但也要考虑到历史的进程。

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普通人如何抓住大机会

普通人没有金融大鳄的投资能力，也没有创业大佬的创业能力，但是不是就与这些赚大钱的机会无缘了？

当然不是！

每一次财富爆发的浪潮，除了大佬在潮头戏水之外，也有大量的普通人跟着喝汤吃肉，实现了财富的巨大飞跃。如果你在腾讯上市时便买入其股票，至今已经

增长240倍有余。

240倍是什么概念？

也就是你如果在腾讯上市时投入10万块，现在已经变成2400万，这个数字足够在任何城市满足中产的买房梦。

同理，如果你抓住07/14年的中国股市牛市，财富一两年之内增值十倍，并非天方夜谭。

问题在于，普通人如何才能抓住时代赋予的大财富？

复盘一下大佬的历史，或许会有启示：

巴菲特高中毕业时，即读完了奥马哈图书馆所有金融投资类的书籍。

索罗斯师从著名哲学家卡尔波普，同时修读经济学，并创立了独特的反身性理论。

马化腾曾在第一波互联网浪潮伊始便开发出QQ，一度因为公司经营困难，想卖掉公司，未遂。

马云从中国黄页到阿里巴巴，也是经过了长达四年的蛰伏，当中经历的失败，不可谓不多。

……

列举大佬的例子，并非说人人都能成为大佬。但能给普通人很好的启发：

时代的机会，不会自动砸到每一个人身上。机会永 远只眷顾有准备的人。

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金融思维是最好的准备

无论你想投资金融市场，把握财富增值的宏观机会，还是你想跟随科技创业大佬，分享其公司发展的成果，金融思维，都能派上用场。

金融思维，是时代大机会来临之前，普通人所能做的最好准备。

巴菲特黄金五十年搭档，查理芒格说：

如果你对现在的经济状况不感兴趣，你内心上就已经死亡了。

经济上行周期你可以做多，经济下行周期你可以做空。看好某家公司的发展，你可以买入它的股票坐等升值。通货膨胀你不该手持现金，通货紧缩则又是现金为王......

美联储加息对全球经济有何影响，人民币贬值到底意味着什么，汇率利率贸易有什么关系，去杠杆和资产泡沫是怎么回事，房价、货币与外汇的逻辑为何，中美经济的博弈该作何理解，经济转型对你的工作有何影响......

以上这些，都是金融思维要处理的对象。

金融思维不仅在宏观上让你对时代大势保持敏感，更在微观上为你财富增值和资产配置，提供基础性的指导。

那个做空大宗商品的「市民秦先生」如今怎么样了？

各位还记得我年初就开始 看空并做空 大宗商品吗？比如我在2月23号发过这么一篇文：

做空安全套，单身男子一日狂赚35%

*请前往「聚透」公众号查看。

当时的橡胶价格从20000块上方一泻千里，狂跌至那篇文章发稿时的18685，如今3个月过去，橡胶的价格是多少呢？12510，下跌了整整8000块！

顺便，目前为止，我依然持有橡胶的空单。如果你从20000块开始建立橡胶空单，目前为止，三个月时间，下跌40%+，算上保证金杠杆，收益率 240%+ ，即使你不用杠杆，仓位控制在15%，那也是 40%+ 的净收益。

开心不开心，

刺激不刺激。

同时，对黑色系为代表的大宗商品，我整体依然维持空头判断。

焦煤、焦炭、铁矿石，哪个不是一泻千里？ 尽管螺纹钢在节前大幅反弹，但不要着急，2017才过去一半不到，且行且看。

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我写过的金融思维

有关金融思维，我的推文当中已经有不少提及。例如以下这些：

再说月入十万：风险、投机、与房价焦虑

这是一篇在知乎和公众平台都广泛流传的爆款文，普及了金融思维里很核心的概念： 风险 ，以及承担风险和普通人积累财富的关系。

另一篇爆款文：

去杠杆之下， 泡沫正在破灭

讨论了「去杠杆」以及「资产泡沫」这两大当下中国经济金融最核心的问题。

还写过建立「可交易资产」的重要性：

收入姿势不对，月入十万也会焦虑

刻画了何为正确的收入姿势。这篇文章的核心思想是，任何人，如果只能依靠卖劳力才能获得收入，那么这相当于宣告了他与财富自由无缘。

最后，我也写过普通人如何读懂宏观经济：

像大佬一样看懂宏观经济

但仅仅是开了个头，当我写到利率这个部分时，我强行收了尾，因为实在没有办法把「金融思维」这一宏大的框架，塞进一篇文章里。

于是便有了我们第四期的金融思维训练营。

以下是前三期部分学员的反馈视频，视频封面是我专门写过的哈佛小哥，特别提示，声控的朋友，一定要点开来听！

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第四期训练营

训练营至今已经走过三期，累积 近1000学员 参与学习。

金融思维训练营的内容，相当于：

名校金融系核心课程+

MBA金融方向核心框架+

CFA一级二级的核心逻辑

你在训练营里可以获得什么？

• 一整套分析经济金融体系化的方法

• 主要的经济金融和投资领域的知识

• 真实的案例和动手实操的任务训练

• 对金融各个细分行业的全面了解

• 中国股市及股票投资的实操分享

• 高质量的学习社群和积极上进小伙伴

• 来自哈佛、伯克利、纽约大学、香港大学、北清复交浙等学校背景的同学

......

特别地，第四期的训练营，我们会邀请 特别嘉宾 讲授投资实操的内容。特别嘉宾为国内某私募基金管理公司创始人，基金经理， 管理资金过亿的投资组合 ，曾取得 5年90倍 的投资回报。届时，特别嘉宾将结合其丰富的实操经验，为大家讲述 中国股市投资实操 的知识。

详细内容安排如下：

时间：6月9日-6月30日

错过开课时间也不要紧，所有内容可以回听。

Day1-5：宏 微观经济分析框架

• 微观经济学的核心思维和逻辑

• 基于凯恩斯主义的经典宏观分析框架

• 基于信贷和债务周期的宏观分析框架

• 宏观与资产大类的关系（股票/债券/大宗商品）
  

• 任务1&2：阅读指定财经新闻，并按规定提交两份新闻分析

Day6-9：财务报表入门及深入

• 商业分析的演绎框架，物理学第一性思维

• 利润表、资产负债表及现金流量表系统拆解

• 财务分析的逻辑及方法

• 任务3：通过阅读指定公司的财务报表，并按规定提交财务分析报告
  

Day10-12：财务模型的搭建及实操

• 如何搭建及通过财务模型分析公司

• 补充资料：搭建财务建模的专业书籍（英文版）
  

• 训练4：搭建一个上市公司的财务模型（利润表为例）

Day13-15：公司金融及资本资产定价

• 公司金融、资本运作（投融资/兼并收购）

• 股票定价模型/债券定价模型/股票市场驱动逻辑
  

• 训练5：利用财务模型对一家公司的股票进行定价估值

Day16-17：金融市场及金融子行业

• 金融市场：外汇/商品/股票/债市/房地产

• 中国及全球的宏观经济及金融市场概况

• VC/PE的投资逻辑/交易/及其职业发展路径

• 投资银行/基金公司/商业银行等系统介绍

• 训练6：按规定提交两份相关的分析报告

Day18-20：投资实务

• 特邀嘉宾分享中国股市及投资实操（时间可能会调整）

• HPR：一个通用的投资实务理解框架

• 一级市场及二级市场的投资实务

• 从散户到专业人士：IPS的建立

• 实务的概念和流程：开户、多空、杠杆

• 金融衍生品的初步介绍（远期/期货/期权等）

• 投资心理：恐惧、贪婪、自信

• 训练7：构建并提交自己的IPS

Day21：闭营及总结

• 训练营总结

• 任务完成，返还现金奖励

以上日程安排可能会根据课程实际推进情况，相机调整，仅供参考！

参与方式

直播+阅读材料+训练任务+微信群学员互动， 四位一体的有机学习方式。

1. 试听

可以在公众号后台回复关键字「 试听 」，即可收到一个免费的试听文件夹，包括训练营部分内容串讲总共 15个音频文件，总时长约90分钟 。

可在报名前先试听再付费，一经付费，则不支持退款。

2. 收听直播

核心知识和逻辑，会通过 千聊 平台的语音直播进行。一般为隔天（即day1、day3、day5...）直播，直播时间原则为晚上8:30-10: 00（可能会视情况调整）。

所有直播都可随时回放重复收听 ，直播内容会配有一定的讲义材料。可以下载千聊App也可以直接在微信里关注千聊公众号收听课程。

3. 阅读材料

一些补充的阅读材料，会不定期在微信群里发给大家，这块需要大家自觉阅读，否则可能跟不上课程进度。

4. 训练任务

训练营的效果很大程度上取决于大家自己的学习行动，所以训练的内容 非常重要 。以上的日程中已经有所提及 。完成训练任务的同学将收到相应的现金奖励。

5. 微信群互动

训练营答疑主要通过学员在微信群相互讨论完成。 老师不负责一对一答疑 ，仅在必要时对典型问题抽取回答。此外，微信群也是非常有价值的高端社交平台。

报名费用

6月3日后报名费为 1488元。

报名成功后， 将不再接受退费 ，请大家支付前，务必提前知悉！

适用人群

对金融思维有兴趣的同学，有无专业背景，皆可报名， 不需要有专业基础。 可以参考视频的前期同学的反馈。

特别提醒

1. 本次训练营重点是希望通过我们的讲授和训练任务的达成，来让大家获得全面系统的金融思维和分析框架，并 不涉及推荐股票等具体投资决策的内容，训练营的核心是授之以渔 。

2. 请大家合理管理预期，我们提供内容的作用仅为10%，90%的效果取决于大家自身的行动和执行。 预期过高者，不建议报名。

3. 错过开课时间的同学，仍可通过下方二维码购买课程，所有内容支持随时回听。

长按扫描下方二维码，即可报名课程

购买完成后，请务必添加小助手（微信号：wizardxb）微信，将支付成功页面截图，发给小助手，小助手会拉你进入学员微信群。微信群是日常沟通交流渠道。

*以上训练计划，最终解释权，归「秦小明」公众号所有。