从“负债荒”到央妈数次定向降准降息，市场流动性虽有所好转，但商业银行依然难掩负债压力。
“今年拉存款尤其难，压力越来越大。”一位股份行对公业务的负责人说道。
央行发布的信贷数据显示，截至5月末，人民币贷款余额127.31万亿元，同比增长12.6%；人民币存款余额171.02万亿元，同比增长仅8.9%。这意味着，目前银行的存款增速远低于贷款增速。
“老百姓越来越不愿意把钱放到银行。对公业务方面，我们甚至主动帮忙给医院等单位做结算系统的开发和维护，目的就是想让他们把日常资金结算放在行里。”上述股份行人士透露。
时值年中，银行面临考核，拉存款的压力不断加大，不少银行主动选择上调存款利率。
据融360监测数据， 5月底大部分银行的存款利率相较于4月份保持不变，但是也有少部分银行上调存款利率进行调整。对比4月和5月的各大银行平均利率来看，5月各期限的平均利率均较4月均上升，其中3年期和5年期存款利率上涨幅度最大，分别为0.1个及0.09个百分点。银行拉存款的压力，可见一斑。
除了上调存款利率，银行还借助大额存单、结构性存款和同业存单扩大负债规模。
今年4月以来，各大银行纷纷上调大额存单利率，较基准利率上浮幅度能达到45%-55%，远高于定期存款利率。不过由于大额存单门槛高达20万元，甚至有些超级大额存单门槛为50万元甚至100万元，普通储户买不到，所以大额存单的用户多以高净值客户及企业为主。
相比之下，市面上结构性存款购买门槛为5万元，对普通储户更具吸引力。
同花顺iFinD数据显示，截至6月27日，同业存单共发行2258只，总量接近2.15万亿元，已经超过了5月全月的2.03万亿元规模。从发行主体来看，近两个月发行同业存单最快的主要为国有大行。由于6月集中到期规模较大，总量约为2.17万亿元。因此6月净融资额为-248.4亿元。5月的净融资额则为4219.50亿元，创下年内新高。
“根据上市银行一季报数据测算，中国银行、农业银行、建设银行等国有大行均出现了更大幅度的存款增速下行的情况。同时，
国有大行受同业存单监管新规影响较小，也是其发行同业存单积极性较高的一个原因。
” 东方金诚分析指出。
2017年4月，银监会展开专项整治，严查同业存单余额占比。去年8月，央行在二季度货币政策执行报告中明确，拟于今年一季度评估时，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA（宏观审慎评估体系）同业负债占比指标进行考核。在强监管背景下，此前严重依赖同业存单的股份行和城商行急踩刹车，向监管红线靠拢。而国有大行尚有额度，选择用同业存单缓解负债压力。
中小银行失去了同业存单的利器，转头瞄向结构性存款。
央行官网数据显示，截至今年5月，商业银行结构性存款达9.26亿元。其中，含五大行、邮储银行、国开行在内的大型银行5月末结构性存款为3.22万亿元，同比增长49.34%；中小型银行结构性存款6.04万亿，同比增长56%。自资管新规意见稿去年11月出台后，保本理财逐渐萎缩，结构性存款迅速在市场走热。。
国际评级机构穆迪数据显示，截至今年5月末，中小银行结构性存款在资金来源中的占比由
2017年1月的3.7%上升到5.6%，上升1.9个百分点
；大行则由2.3%上升至3.1%，上升0.8个百分点。 这意味着，
结构性存款已成为商业银行尤其是中小银行重要的扩张负债的工具
。
“
结构化存款本质上等同于资管新规前的保本理财，负债成本大多在5%以上。
”李奇霖分析指出。迫于盈利与资产负债表平衡的压力，银行只能更多的寻求结构化存款，以及央行基础货币与同业负债等高息且不稳定的负债资金。
救急不救穷 央行定向宽松并不能解决银行“负债荒”问题
值得注意的是，在去杠杆背景下尽管市场一直喊“钱紧”，今年以来人民银行已三次定向降准。
最近的一次是6月24日，中国人民银行决定从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点，可释放资金约5000亿元。
“
宽货币能给银行更多的基础货币，给金融市场充裕的流动性，但无法解决现在银行的‘存款荒’
