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来源：意见领袖（ID：kopleader）
文/新浪财经意见领袖专栏作家 梁海明
美国总统特朗普日前展开了美国历史上最大的减税计划，该计划的最大亮点是将公司税税率从35%大幅削减至15%，有评论人士指出，特朗普此举将令在美国的企业，实际承担的综合税负低于其他发达国家，从而显著提升美国的竞争优势，以此吸引包括中国企业在内的全球各国企业赴美投资开设公司，或者已在美国经营的外国企业继续留美扩大经营规模。
毫无疑问，特朗普的减税计划，可令企业尤其是中小企业受益，也有助于增加美国的就业以及激发经济增长活力。但若因此认为，美国的减税计划可以吸引包括中国企业在内的全球各国企业赴美投资开设公司，我有不同的看法。
第一，美国15%的公司税率并不吸引。
各国不少企业喜欢将企业注册到开曼群岛、英属维尔和百慕大等10个海外“避税天堂”，这些避税天堂不但可无须再缴纳企业所得税、利得税，也就是说基本上是零税率。
而且，避税天堂的公司法，对公司派发股息规定较松，公司既可从利润中，也能从股份溢价帐中给股东分派股息，公司大小股东对此都非常乐见。
以中国的企业为例，且不说在香港上市逾1000家公司中，高达近80%的公司已在开曼群岛、百慕大或其它避税天堂注册，即使是中国内地的大型企业，也有不少拥有海外“身份证”。例如大家非常熟悉的阿里巴巴、腾讯和百度上市公司的控股股东都是在开曼群岛注册的，两大电信运营商中国移动、中国联通上市公司控股股东则均在英属维尔京注册。
所以，即使是大幅减税后，美国公司的税率也较避税天堂高，且公司法更比避税天堂的严，能否吸引到早已在避税天堂的各国企业，前往美国注册公司呢？相信读者不难得出答案。
第二，美国的“国民待遇”或让多数外资企业吃不消。
即使有外国企业因为美国大幅减税而前往美国投资，或者增资美国，但美国政府诸多看似对国内外企业一视同仁的政策，实质容易令外资企业受损。
我在此以金融领域举例。在15%税率下，即使能够吸引大批外国金融机构前往美国开展业务。但是，由于美联储已经通过了在美外资银行的资本规定，标准要与美国的银行看齐，这个看似公平的规定是有陷阱的。
表面上看，美联储此举一视同仁，各国金融机构在美均可享受国民待遇。尤其是早在2008年爆发环球金融危机之后，美国推出的QE政策，不但拯救了本国的金融机构，同时也拯救了所有在美国开展业务的外资金融机构。因此，美联储提高在美外资银行的资本要求，就是希望提高在美国有业务的外资银行的抗风险能力，以后即使美国推出QE政策，外资银行都不会再出现周转不灵的问题，无须美国拯救。
但这种“国民待遇”很有可能是美国的阴招，一方面，外资银行为了满足美联储的新要求，要么不得不把大量资金从外国转移到美国，要么被迫将资金留在美国本土保留盈利，也就是说即使外资银行在美国赚到大把钞票，也很难再转回本国。另一方面，会逼部分外资银行为了达到新要求而增加营运成本，这不但导致营收和利润下跌，外资银行所腾出来的业务地盘，则自然会被美国的银行抢占了。
这种情况下，15%的美国公司税，对外国会有多大吸引力呢？
另外，由于爱尔兰的企业税率偏低，只有12.5%，而且税务法制比较灵活，因此，爱尔兰在过去几年已吸引超过逾千家企业前往投资，当中有约700家是美国公司，当中不乏微软、Google、facebook等科技公司龙头将爱尔兰作为其欧洲总部。
当美国的15%遇上爱尔兰的12.5%，会有多少已在爱尔兰的美国企业愿意因此回流美国呢？这笔账，相信大家都懂得计算。
而且这张A4纸也因为缺少细节而让人担忧未来的执行力度。包括毕马威中国税务主管合伙人卢奕在内的多位业内人士预计，哪怕一切顺利，从纲要到案例，再到最终落地的法律，至少需要几个月至一年的时间。
综上所述，我认为，特朗普的减税计划，更多是给予那些已经在美国投资的外国企业，以及留在美国的本土企业一个奖励，鼓励这些企业继续留在美国经营，而非希望通过15%的税率，去吸引外国企业前往投资。
以下来自公众号 齐俊杰看财经：
相比较美国“诈唬”人的减税方案，中国的税改更显实在。
周一（5月1日）是
营改增
一周年，其收效情况如何？
普华永道中国中区公司税业务主管合伙人李军表示，中国营改增涉及到将原征收营业税的近1600万户企业纳税人、1000万自然人纳税人和超过2万亿元的营业税收入改征
增值税
。自2016年3月至今，财政部和国家税务总局出台了超过40份法规规章和补充文件。
从全国数据来看，2016年5-11月建筑、房地产、金融、生活服务四大行业（26个细分行业）累计实现增值税应纳税额6409亿元，与应缴纳营业税相比，减税1105亿元，税负下降14.7%。其中，建筑业减税65亿元，税负下降3.75%；房地产业减税111亿元，税负下降7.9%；金融业减税367亿元，税负下降14.72%；生活服务业减税562亿元，税负下降29.85%。
李军预估，全面推开营改增试点一周年将实现减税6800亿元左右。这是近年来中国最大规模的减税措施。
人民日报则发文称，从2012年1月至今年2月，累计减税超过1.2万亿元，98%左右的试点纳税人实现税负下降。四大行业及进一步细分的26个小行业税负全部下降，特别是一些难啃的“硬骨头”，建筑业和金融业税负均实现下降。而且，随着金融业对增值税制度初步适应，预计减税效果会进一步显现。
另据财政部公布的最新数据显示，一季度，全国一般公共预算收入44366亿元，支出45917亿元，出现了1551亿元的阶段性“赤字”。
人民日报援引分析人士指出，与往年“收不抵支”在后半年出现相比，今年一季度即出现“赤字”，一方面源于社保、医疗、就业等财政支出较为积极；另一方面亦与减税降费措施持续深入密不可分。其中，营改增的作用值得关注。
实际上，对于中国的税改效果，企业的声音更具说服力。
吉利控股集团有限公司董事长李书福表示，根据营改增新政策，如果企业按基建投入20亿元测算，同时按建筑业一般纳税人11%的税率计算，企业就可以新增1.98亿元进项抵扣，这极大地增强了企业的经营能力。
另据经济观察报消息，TCL集团董事长
李东生
近日参加公开论坛时表示，中国企业总体税负不比欧美高。“中国政府降税减费的政策已经给我们TCL带来了6000万元的成本节省。去年出口退税的加快，也节省了我们的流动资金。所以从去年来看，政府确实在落实减税降费的措施，而且有实际的成效。”
不仅如此，李东生还表示，不能只考虑企业的税负。美国最大的税收是来自于个人所得税，其实中国的个人所得税，好像只占中国整体税收的5%左右。你要看整体的税负，中国整体税负并不高。
从目前来看，中国税改仍在继续推进。
近期，国内财税新政接连出台，包括增值税税率四简并三、明确六大减税措施、出台十条增值税新规等等。对此，东吴证券总结如下：
一是继续推进营改增，简化增值税税率结构。
从今年7月1日起，将增值税税率由四档减至17%、11%和6%三档，取消13%这一档税率；将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。同时，对农产品深加工企业购入农产品维持原扣除力度不变，避免因进项抵扣减少而增加税负。
二是扩大享受企业所得税优惠的小型微利企业范围。
自2017年1月1日至2019年12月31日，将小型微利企业年应纳税所得额上限由30万元提高到50万元，符合这一条件的小型微利企业所得减半计算应纳税所得额并按20%优惠税率缴纳
企业所得税
。
三是提高科技型中小企业研发费用税前加计扣除比例。
自2017年1月1日到2019年12月31日，将科技型中小企业开发新技术、新产品、新工艺实际发生的研发费用在企业所得税税前加计扣除的比例，由50%提高至75%。
四是在京津冀、上海、广东、安徽、四川、武汉、西安、沈阳8个全面创新改革试验地区和苏州工业园区开展试点，
从今年1月1日起，对创投企业投资种子期、初创期科技型企业的，可享受按投资额70%抵扣应纳税所得额的优惠政策；自今年7月1日起，将享受这一优惠政策的投资主体由公司制和合伙制创投企业的法人合伙人扩大到个人投资者。政策生效前2年内发生的投资也可享受前述优惠。
五是从今年7月1日起，将商业健康保险个人所得税税前扣除试点政策推至全国，
对个人购买符合条件的商业健康保险产品的支出，允许按每年最高2400元的限额予以税前扣除。
六是将2016年底到期的部分税收优惠政策延长至2019年底，
包括：对物流企业自有的大宗商品仓储设施用地减半计征城镇土地使用税；对金融机构农户小额贷款利息收入免征增值税，并将这一优惠政策范围扩大到所有合法合规经营的小额贷款公司；对高校毕业生、就业困难人员、退役士兵等重点群体创业就业，按规定扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加和个人(企业)所得税等。
七是专票认证期限改为360天。
《国家税务总局关于进一步明确营改增有关征管问题的公告》（国家税务总局公告2017年第11号）规定：自2017年7月1日起，增值税一般纳税人取得的2017年7月1日及以后开具的增值税专用发票和机动车销售统一发票，应自开具之日起360日内认证或登录增值税发票选择确认平台进行确认，并在规定的纳税申报期内，向主管国税机关申报抵扣进项税额。
人民日报测算，今年出台的6方面减税措施到位后，加上全面推开营改增试点今年前4个月翘尾减收，预计全年减轻各类市场主体税负3800多亿元。
实际上，除了中国和美国，在英国，特里莎?梅政府也在推动出台降低企业所得税率的政策（20%降至17%）；在印度，莫迪政府推出了针对个人和中小企业的减税计划和税种减并改革；在法国，多位总统竞选人也提出了减税的政策主张。
方正证券任泽平分析，几大经济体同时讨论减税议题，
一方面表明大国之间制造业成本、国际贸易的激烈程度在加剧，另一方面也再次证实了我们的前期判断——在全球流动性短期面临拐点的同时，主要国家操拿的政策工具已然转向财政政策。
世界主要经济体的竞争角逐再一次走到历史的分岔路口，关键时刻，中国应当在这轮全球“减税潮”中为实体经济转型升级争取主动。
人民日报表示，一年来，营改增不仅优化了中国税制结构，而且减少了企业重复征税、不能抵扣、不能退税等弊端。同时，营改增为中小型企业带来的减负红包更是增加了企业获得感，明显促进了创新活力的迸发。随着营改增的全面深入，中国供给侧结构性改革的环境有望进一步改善，新产业、新业态、新动能将加速集聚，从而为整个经济积攒更多转型升级动力。
平安证券魏伟、陈骁研报亦认为，减税政策的推行将有利于减轻企业的税负压力，激发企业的生产积极性，利于实体经济的发展。
不仅如此，中央财经大学财政税务学院院长白彦锋认为，我国企业所得税若选择降税负，可选择方案有不少。比如降低名义税率的同时减少税前抵扣来确保税收总收入不受太大冲击。或者通过降低税率、增加税前抵扣直接降低企业所得税收入的同时，加大个人所得税、
消费税
、资源税、环保税等“绿色税收”征收力度，这一方面可以让一些高能耗、高污染的企业不会因普惠性降低税率而“搭便车”受益，另一方面也可以对冲因企业所得税降低带来的“减收冲击”。
