买房贷款，固定利率好，还是浮动利率好？

现在国内房贷普遍采用的是浮动利率，贷款期限内随着基准利率变动而变动，但也有少部分贷款采用固定利率，利率长期不变。

买房贷款，固定利率好，还是浮动利率好？说白了就是问以后的利率比现在高还是比现在低。

在利率选择上，聪明的借钱人一般热衷浮动利率。

在 11 月份召开的首届总精算师论坛上，银保监会人身保险监管部副主任贾飙表示， “ 目前，所有法定责任准备金覆盖率低于 120 ％的保险公司都要停止销售预定利率为 4.025% 的终身年金产品 ” 。

出现这样的要求主要是监管部门比较关注保险公司的利差损风险。4.025% 的利率已经很高了，现在银行一年期存款利率是 1.5% 左右，五年期利率是 2.8% 左右。

所谓利差损，即保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。 我们在保险公司投保，退休后拿到的年利率是 4.025% ，但如果保险公司投资收益率低于 4.025% 就会形成利差损。

在中国人均寿命不断提高的情况下，降低利差风险，要么是降低自身的经营成本，要么是降低利率。

4.025% 的利率比各期限的银行存款利率高，意味着保险公司的资金成本比银行要大，更何况这是固定利率，如果将来市场利率不断下行，保险公司的利差损更大。 现在很多保险公司都已经停止销售预定利率为4.025% 的终身年金产品，就是因为风控部门已经看到未来利率的趋势是下行的。

无论是过去，还是将来，利率走低是趋势，除非你不用纸币。

下面是英国过去几十年的长期利率走势图

下面的欧元区的利率走势图

下面是美国长期利率走势图

下面是中国 2014 年以来的利率走势图

我们可以发现，无论是哪个国家、哪个经济体，长期利率都是走低的。

为什么长期利率会走低呢？

1、 因为我们的钱是纸币，或者说只是银行里的一个数字，至于想印多少完全掌控在货币当局手中。

2、 每个国家的都希望适当通胀，而不是通缩，所谓通胀就是让钱更便宜，通缩就是让钱更贵。 通胀的好处是增加人们的持币成本，让他们主动消费，同时降低企业获得资金的难度，让他们敢投资，最终刺激经济增长。

目前中国一年期存款基准利率是 1.5% ， 1 年期贷款市场报价利率 (LPR) 是 4.15% ， 5 年期是 4.8% ，在主要经济体中还是比较高的，未来继续走低是大概率事件。