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【招商汽车|汽车行业周报】7月整车持续回暖，下半年有望持续回升

招商汽车研究 · 公众号 · 股市 · 2017-08-14 21:17

正文

7月整车持续回暖，下半年有望持续回升

投资逻辑

我们认为伴随下半年汽车销量持续走强,整车依然值得中长期配置,回调即是买入良机，推荐“上汽+广汽H+吉利汽车”。零部件板块,优秀零部件值得长期布局，推荐“一汽富维、中鼎股份、福耀玻璃、华域汽车”。后服务板块，继续推荐国机汽车。新能源板块，下半年或有目录行情，建议关注上游钴、锂板块。维持“推荐”评级。

摘要

7月整车销量情况：日德强势自主稳增，7月整体持续回暖。

7月狭义乘用车总销量167万辆（零售口径），同比增长6.1%，累计销量1205.3万辆，同比上升1.5%，继6月销量回暖之后，7月销量继续保持上升势头。伴随环比走强，整车股依然值得长期配置。推荐“上汽+广汽H+吉利汽车”。优秀零部件值得长期布局，中鼎股份（估值合理，内生高增长）、福耀玻璃（17年为海外贡献年）、华域汽车（存量竞争下的龙头溢价）”。后服务板块继续推荐国机汽车（进口车回暖+平行进口）。同时，继续推荐大众周期产业链，大众中国进入持续3-5年超级周期，规划推出10款国产SUV车型，2020年目标销量576万辆，将持续带动大众产业链景气度提升。推荐一汽富维（大众SUV超级周期最纯受益标的）、星宇股份（自主替代）、富奥股份。

新能源汽车：7月产量出台，新能源乘用车仍占主导地位。

中汽协公布7月产量，新能源汽车共产5.9万辆，其中乘用车4.4万辆（总比47%，环比-7%），商用车1.2万辆（同比74%，环比-17%），较6月销量略降。分拆乘用车来看，4.5万产量符合预期，与累计目录比值为204，线性关系保持较好。我们认为，通过第七批目录测算，17年总量60万辆目标已经可以确保，但是为了达到70万台目标，乘用车目录行情有望持续。

投资逻辑：重点推荐上汽集团、广汽H、一汽富维、国机汽车、中鼎股份、中国重汽、威孚高科、潍柴动力。

风险提示：汽车销量不达预期，相关政策不达预期。

正文

本周观点

1.1 整车7月销量回暖，下半年有望持续回升

7月整车销量情况：日德强势自主稳增，7月整体持续回暖。7月狭义乘用车总销量167万辆（零售口径），同比增长6.1%，累计销量1205.3万辆，同比上升1.5%，继6月销量回暖之后，7月销量继续保持上升势头。

分品牌来看，虽然总体销量回暖，但品牌分化仍然很明显。对累计破10万辆的品牌统计发现，7月同比增速从最高的北汽福田（240%）到最低的东风裕隆（-59.55%），可谓冰火两重天。分谱系来看，日系（同比12.16%）、德系（同比10.51%）保持高增速，自主（同比5.84%）稳步攀升，美系（同比0.14%）趋于稳定，韩系（同比-54.95%）持续下滑，从份额来看，7月德系，日系和自主市场份额均上涨1%以上，年初至今，日系市场份额累积上升超过2%（乘联会数据）；而从1-7月累计销量来看，日系车一枝独秀（累计同比11.7%），德系（累计同比2.33%）、自主（累计同比3.5%）保持稳定增速，美系（累计同比-0.49%）同比持平，韩系（累计同比-58.53%）则继续保持负增长。

随着销量回暖，整车厂依然值得配置。标的推荐（建议关注中报超预期个股）：

a. 整车厂推荐：上汽集团、广汽H。上汽集团合资“大众+通用”强产品周期，自主放量新能源突围；广汽集团自主合资齐发力，业绩爆发续“传祺”，自主方面GS4稳定、GS8热卖，由于产能问题三季度月均产量7000台，但四季度会回归10000台水平，合资品牌方面，广本超预期、广丰稳定、广菲保持高增速，H股估值相对更便宜；

b. 重卡产业链：威孚高科、潍柴动力、中国重汽。虽然市场对重卡销量持续性有所担忧，但仅从上半年来看重卡产业链业绩超预期，威孚高科业绩+40%，潍柴动力业绩+70%-100%，中国重汽+150%，且估值较低，具备投资价值。同时，目前工程车和物流车占比约48:52，工程车放量将部分对冲治超影响。

c. 大众超级周期产业链相关：一汽富维、富奥股份、星宇股份。大众中国进入持续3-5年超级周期，规划推出10款国产SUV车型，2020年目标销量576万辆，将持续带动大众产业链景气度提升。一汽富维受益下游一汽系进入产品向上周期，子公司富维海拉、富维东阳翻倍增长，风格切换下的最优选择，低估值高成长。

d. 核心零部件：福耀玻璃、中鼎股份。福耀玻璃17H1实际业绩符合预期，海外产能逐步释放，高附加值产品LOW-E玻璃推动毛利率提升；中鼎股份由于去私募化原因股价超跌，目前估值较低，公司继16年收购AMK后今年收购TFH，加速全球化布局，在加强传统橡胶业务的同时进军汽车电子领域。

e. 后市场后服务：国机汽车、广汇汽车，广汇宝信。国机汽车中报已披露，17H1归母净利润同比+18.7%，17H2看好公司平行进口业务集中释放贡献2000~3000增量，并加快融资租赁业务投放，全年规模有望达70亿净利润超1亿；广汇汽车：国内汽车经销商龙头，中期步入快速增长期，宝信汽车盈利改善，宝马17年进入新品投放大年，汽车老龄化，后服务蓝海市场有望带动业绩提升。

1.2 新能源汽车：7月环比略降，新能源乘用车仍是主力

新能源乘用车产量符合预期，仍是产销主力。中汽协公布7月新能源汽车产销数据，7月份产销量分别为5.9万辆和5.6万辆，同比增长分别为 52.6%和55.2%。其中新能源乘用车销量为 4.4万辆；新能源商用车的销量为1.2万辆。从产销量来看，乘用车销量符合预期，仍然是17年新能源汽车销售主力，7月乘用车产量与累计目录比值为204，线性关系保持较好，目录线性关系假设仍然有效。而从商用车总体销量来看，环比下降明显，但仍需拆分客车与专用车数据，而我们认为客车7月大概率仍然低于市场预期，符合我们此前判断。我们认为，通过第七批目录测算，17年总量56万辆目标已经可以确保，但是为了达到70万台目标，乘用车目录行情有望持续。

分享此前我们对国内新能源汽车观点如下：

6月乘用车销量整体上量。17年1-5月新能源汽车销量对龙头作用分化作用明显，从车型月度销量分析，5月Top5单车型月均销量开始超过历史峰值3000辆/月（年化3.6万辆/车型），而剩余车型月均单车型销量则维持在200辆/月水平（其他总销量/其他车型数）。但从6月开始，Top5单车型月均销量达到3700台，已经达到历史新高，但Top5以外单车型月均销量从5月的200辆/月飙升至500台/月，是6月销量回暖的核心推动力量，我们认为由于Top5车型达到历史新高，未来新能源乘用车增量或源于中间部分车型起量（通过新增车型数放量）。

新目录对乘用车、专用车拉动作用巨大，对客车失效。从目录发放对销量影响分析，17年1-6月乘用车、专用车月销量与当月目录车型累计存量有极高相关性。按单车型月销贡献计算，乘用车单车型月销约为210辆/车型（乘用车总销量/乘用车目录总数），专用车单车型月销约为9-14辆/车型（专用车总销量/专用车目录总数），上半年上述两值均非常稳定。新能源客车虽然目录车型持续增多，但上述关系并不成立，客车目录的持续发放并不能有效刺激销量同步增长。这与补贴下滑、新政门槛大幅提高以及新能源客车渗透率已进入高位有很大关系。

第七批乘用车目录放量，三季度“目录”井喷行情有望大概率持续。第七批目录中，第七批目录新增乘用车41个，符合我们此前估计（单月增量40~50），即使后续目录停止发放，按照上半年新能源乘用车单车型月均210辆（年化2500台）贡献、乘用车85%贡献份额计算，今年已经可以确保56万台总量。但我们认为：今年的目录拉动作用对于乘用车、专用车非常显著（基本是线性关系），而客车拉动效应基本为零；70万政策目标通过目录继续加速完全可以达到，我们认为在第七批41个车型的基础之上，三季度目录井喷行情有望持续。

本周市场表现

2.1、行情回顾

本周汽车板块在中信证券29个子行业中排名第16，下跌1.21%。食品饮料板块表现最为抢眼，上涨3.12%，钢铁板块本周涨幅垫底，下跌幅度为4.67%。本周沪深300指数下跌1.62%，中证500指数下跌1.03%，深证成指下跌0.67%。

2.2、子版块回顾

本周中信CS汽车行业子版块中，所有子版块均下跌，跌幅最大的子版块是卡车，跌幅为6.03%，跌幅最小的子版块是客车，跌幅为0.15%。

2.3、个股表现回顾

本周重点覆盖个股中国机汽车、上汽集团和广汇汽车涨幅居前，分别为2.59%，1.36%和0.55%，中鼎股份、潍柴动力分别下跌5.21%，5.56%，中国重汽本周跌幅明显，为-12.2%。

本周的汽车板块个股整体表现中，海联金汇、联明股份、众泰汽车、隆基机械、万安科技和鸿特精密涨幅居前，分别为16.36%，10.83%，9.58%，8.40%，7.96%和4.75%。而华菱星马、光洋股份、中国重汽、浙江世宝、旭升股份和迪生力涨幅居后，分别为-19.98%，-12.38%，-12.20%，-9.34%，-8.90%和-8.86%。

本周行业要闻

3.1、国内要闻

1、新华网发文：财政补贴资金不是“唐僧肉” 新能源车或迎洗牌期

今年上半年，国内新能源汽车市场一直较为低迷。近日，记者发现，在已披露上半年业绩快报的各家新能源车企中，业绩都出现不同程度的下滑。对于业绩走低的原因，各家车企一致表示，国家新能源客车补贴标准的调整对业绩带来较大影响。

2、科雷傲低速顿挫频遭投诉车主称等待解决方案超半年

对于一家年销售目标仅定在6万辆的车企来说，东风雷诺的产品却频遭车主投诉。要知道，目前其主销车型仅有国产的科雷傲和科雷嘉。近日，《证券日报》记者接到多位东风雷诺车主投诉车辆低速顿挫问题。查询第三方投诉网站，记者发现，有车主在2016年就反映科雷傲有此类问题，但至今都未得到解决。

3、2017新能源汽车蓝皮书发布预计3万公里等过严政策将调整

为缓解企业资金垫付压力，避免政策一刀切对行业发展造成误伤，3万公里等过严的政策也将调整完善，清算频率也有可能增加。

4、豪华品牌：上半年已见分晓，缠斗仍将继续

前三强毫无疑问仍被奔驰、宝马以及奥迪包揽，奔驰以30.4万辆的销量，同比34%的增幅排名第一；宝马半年销量为29.3万辆，和奔驰的差距微乎其微，年度桂冠的争夺战胜负手依然在于宝马新5系何时迎来复苏；而奥迪因为众所周知的各种原因，是上半年销量唯一出现同比下滑的豪华品牌，降幅为12.2%，但在6月有所回暖。

5、北京现代将投产1.2T小排量发动机，5款车型搭载

北京现代旗下车型目前已搭载1.4T、1.6T和2.0T三款增压发动机，根据北京现代“Blue Drive”战略，将导入1.0T和1.2T小排量涡轮增压发动机。现代1.0T发动机已经发布，应用了缸内直喷技术、涡轮增压技术、集成式排气歧管设计、进排气双可变正时系统以及电控涡轮泄压阀技术，未来将投产的1.2T发动机有望采用相同的技术。1.2T发动机未来有望在北京现代第五座工厂（重庆工厂）投产，该工厂已于2015年6月份正式开工，设计年产能为30万辆整车、30万台发动机。未来除1.2T发动机外，1.0T发动机也有望在重庆工厂投产。

6、福耀玻璃拟出资不逾30亿元设新公司整合境外业务

福耀玻璃近日公布，公司拟出资不超30亿元人民币设立福耀玻璃国际控股有限公司，督促境外各基地的生产、经营和销售业务，进一步加强集团对境外业务的日常管控，并为公司未来境外业务的进一步发展和整合奠定良好的公司管理结构基础。

7、车辆购置税法征求意见，征税对象改为4类

财政部、国家税务总局起草了《中华人民共和国车辆购置税法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。2000年10月国务院颁布的《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》规定，车辆购置税的征税对象为汽车、摩托车、电车、挂车和农用运输车等5类，现《征求意见稿》将车辆购置税的征税对象改为汽车、摩托车、挂车和有轨电车等4类。根据购置应税车辆的不同情形，《征求意见稿》规定了车辆购置税计税价格的4种确定方法，取消了国家税务总局规定应税车辆最低计税价格的规定，新增了“纳税人将已征车辆购置税的车辆退回车辆生产销售企业的，可以向主管税务机关申请退还已缴纳的车辆购置税税款”的规定。其中10%的车辆购置税的税率，4项减免税情形维持了《条例》的现行规定。

8、广汽董事会大调整：5位集团领导递交辞职信

广汽集团发布公告称,公司于2017年8月7日收到冯兴亚、袁仲荣、姚一鸣、吴松及高符生的辞职信。此次变动出于公司机构改革发展和完善公司治理结构的需要，对《公司章程》中董事会的设置和构成进行了修订，将董事会成员由15人变更为11名，不再设副董事长。其中，冯兴亚、袁仲荣、姚一鸣、吴松除辞去公告中职务外，在广汽集团担任的其他职务不变，高符生因达到退休年龄而申请辞职。

9、广汽传祺7月销量增28%，本月两款SUV上市

广汽传祺7月销量达38,965辆，同比增长28.2%，本年累计销量达289,843，同比增长52.43%，其中品牌全新旗舰SUV GS8表现的越发稳定，今年累计销量超过5万辆。在推出GS8后，广汽传祺继续布局SUV领域，推出全新小型SUV GS3和定位略低于GS8的全新中型五座SUV GS7。两款新车将于8月26日正式上市，其中GS7已经于今年上海车展公布预售价区间为15.58-22.98万元。

10、吉利销量剧增，市值已超福特一半

中国最大的民营汽车制造商吉利汽车在公布了7月份的销量飙升之后，股价上涨了7%，创下历史新高。7月份，吉利轿车和SUV的销量比去年同期增长了88%，达到91,104辆。吉利汽车的股价在过去一年中上涨了三倍以上，而且最近受销量刺激继续增长，该公司的市值达到220亿美元，相当于美国汽车巨头福特汽车（430亿美元）的一半以上。

11、7月新能源乘用车销量同比增长46%至4.3万辆，比亚迪宋摘冠

2017年7月新能源乘用车销量为4.3万，环比6月增长4%，同比增速46%，其中纯电动乘用车销量达3.26万台，占总销量的75.72%，同比增长61%，插电式混合动力乘用车7月销量占总销量的24.28%，同比增长14%，较纯电动差距缩小。得益于插电式混合动力车型的较好表现，在本月新能源乘用车销量前十排行榜中，共有两款插电式混合动力车型上榜，分别是位居第一的比亚迪宋和第九位的荣威eRX5，另八款车型均为纯电动车型，分别为北汽EC系列、知豆D2、奇瑞eQ、比亚迪e5、江淮iEV、帝豪EV、奔奔EV和比亚迪宋EV。

12、奇瑞出口量持续走高，7月同比增长49%

2017年7月份，奇瑞出口汽车9013辆，同比增长49%，继续保持稳健增长的态势。今年奇瑞累计出口63330辆，同比增长37.4%。目前，以艾瑞泽、瑞虎系列为代表的奇瑞战略转型2.0系列产品，出口量已占到奇瑞总出口量的一半以上，其中艾瑞泽5不仅在国内销量连续过万，也成为奇瑞开拓国际市场的主力军。截至目前，奇瑞累计海外出口整车已超过125万辆，占同期中国乘用车出口的约30%，并连续14年位居中国乘用车出口第一。

13、广汽三菱7月销量大增483%，首款混动车将上市

随着欧蓝德等车型的热卖，广汽三菱销量成绩喜人，今年7月销量为7000辆，同比增长高达483.3%，今年上半年累计销量超过5.4万辆，同比增长182%。广汽三菱祺智PHEV车型将于年内上市，助力广汽三菱完成年度10万销量目标。祺智PHEV是一款插电式混合动力的紧凑型SUV，基于传祺GS4的平台打造，可实现纯电驱动、增程及混合动力多种驱动模式。新车百公里综合油耗仅为1.8升，纯电动模式下续航里程达到58公里，无电行驶百公里综合油耗为6.2升。

14、北汽新能源1-7月销量大涨88%，年内推4款新车

7月份，北汽新能源实现整车销量5930辆，同比增长48.4%，环比增长15.2%，其中被誉为“国民纯电动车”的EC系列车型销量高达4068辆，占比总销量的68.6%。北汽新能源今年累计销量36084辆，同比增长88.5%。今年年底前，北汽新能源还将推出EC200、EU300换电版、全新物流车以及旗下全新品牌——ARCFOX-1，确保继续领航国内纯电动汽车市场。

15、天津发布2017首批新能源车推广车型名单，28款车型上榜

天津市8月10日发布《天津市新能源汽车推广应用车型名单（2017年第1批）的通知》，奇瑞、长城汽车、上汽、昌河汽车、重庆长安、荣成华泰、江淮汽车7家车企的28款新能源汽车通过审查且符合推广应用政策要求。28款车型包括22款纯电动乘用车、4款插电式混合动力乘用车、2款纯电动封闭式货车。根据天津市发布的《天津市推广应用新能源汽车地方补助管理办法（2017年）的通知》，纯电动乘用车按续航里程每辆补贴金额从1万到2.2万元不等，纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度高于120Wh/kg的按1.1倍给予补助。

3.2、国际资讯

1、德国又一锂离子超级工厂将要组建对标特斯拉

据外媒报道，德国法兰克福Terra E控股公司联合17家德国公司组建了一个联盟，该联盟计划兴建一座锂离子超级工厂，而工厂的产量对标的是特斯拉超级工厂。

2、未得到英国政府退欧政策照顾宝马仍将启动生产Mini电动版

据外媒报道，宝马首席执行官哈拉尔德.克鲁格（HaraldKrueger）表示，在没有得到英国政府对退出欧盟后在贸易方面的任何保证或激励政策的情况下，宝马选择开始生产Mini电动汽车，该款汽车将是宝马品牌核心三门车型的新版。在当地时间8月3日与记者讨论第二季度业绩的一次电话会议上，克鲁格表示，“当局没有让步”。

3、因转向系统故障，通用全球召回80万辆皮卡

通用上周五发布文件，将在全球范围内召回近80万辆雪佛兰Silverado 1500和GMC Sierra 1500皮卡，召回主要因动力转向系统在低速转向的情况下易产生失灵情况。此次通用将在美国召回69万辆，在加拿大市场将召回8万辆，在全球其他市场总计将召回2.5万辆。通用经销商将会对汽车的软件进行更新，但未透露是否会对车辆进行修理。

4、英国汽车销量连续4月下滑，福克斯重回销量冠军宝座

英国新车销量连续4月下滑，7月份同比跌幅达到9.3%，本年累计销量同比下滑2.2%，预计受脱欧等不确定因素影响，英国汽车销量还将呈下行趋势。由于消费者继续加大对最新减排技术的投资，英国7月份新能源车销量继续保持增长，涨幅达到64.9%。新能源车所占市场份额也历史性的达到5.5%，相较之下，英国汽油车和柴油车的销量同比跌幅分别达到3%和20.1%。福特福克斯6月份被拉下销量冠军神坛之后，又于本月重返冠军宝座，排在二、三位的是大众高尔夫和日产逍客。根据本年累计销量对比，排在前三位的分别是福特嘉年华、福克斯和大众高尔夫。

5、凯迪拉克7月全球销量微增在华销量超美国

今年7月份，凯迪拉克连续14个月实现同比增长，同比微增1.8%。其中，凯迪拉克XT5豪华跨界车依然是该品牌销量领头车型。CT6因在美国和中国的市场份额上涨，其7月全球销量同比大增62.6%。在中国市场，凯迪拉克7月单月销量同比劲增37.1%，在华已连续17个月实现两位数增长，本年累计销量同比大增七成。其中ATS-L豪华运动轿车问鼎凯迪拉克7月在华最畅销车型，XT5单月销量也超4,000辆，CT6销量更是同比激增181%。相比之下，凯迪拉克7月份美国销量却出现21.7%的下滑，低于在华销量12,006辆。福布斯指出，由于美国消费者越来越青睐豪华跨界车和SUV，因此产品线比较偏向轿车的凯迪拉克品牌比较难维持原有的销量表现，而其SUV新品也将于2018年底和2019年才能正式推出。

6、跨国车企上半年销量：雷诺-日产夺半程冠军

日前，各大跨国车企发布了各自公司今年上半年的全球销量。雷诺-日产联盟销量超过大众、丰田和通用，首次跃升全球销量冠军。加上去年年底收购的三菱汽车，雷诺-日产联盟今年上半年在全球共售出526.8万辆汽车，大众集团今年上半年全球销量达到515.6万辆，丰田同期销量为512.9万辆，通用全球销量为468.6万辆。但跨国车企一线阵营销量相差不大，竞争异常激烈，雷诺-日产是否会在整个2017年都保持销量领先仍是未知数。

7、金沙江资本收购日产电池业务

金沙江资本将收购日产旗下电池业务及相关生产设备，包括日产旗下电池子公司AESC和日产北美公司位于田纳西州士麦那的生产业务以及日产汽车英国生产公司位于英国桑德兰的生产业务和部分日产位于日本的电池研发和生产工程业务。作为协议的一部分，日产首先将收购日本电气株式会社与其全资子公司NEC能源元器件有限公司（NECED）共同持有的AESC剩余的49%股份，进而全权持有AESC。NEC已于8月8日宣布同意将AESC股份出售给日产，正与金沙江资本商谈出售NECED一事。此次交易仍需有关工会及监管机构的审批，预计将于2017年12月底完成。

8、博世、Geo++、三菱电机及u-blo创建合资公司，旨在提供高精度GNSS全球定位服务

据外媒报道，博世、Geo++、三菱电机及u-blox于2017年8月8日宣布，将联合创建一家合资公司Sapcorda Services GmbH，旨在实现高精度全球导航卫星系统（GNSS）定位服务的市场化运作。四家公司决定合力为系统集成商、OEM、接收器制造商全力打造一款定位全球、可负担的产品方案。各方将向Sapcorda Services提供其独家的专项技术和知识。Sapcorda将借助互联网及卫星广告，向用户提供全球性的GNSS定位服务，精度为厘米级，旨在服务汽车、工艺及消费品市场。该项实时校准数据服务将采用公开、开放式格式，无需绑定接收器硬件设备或接收系统，更多信息将于今年末发布。

9、起亚“无视”北美关税风波

起亚墨西哥总经理表示，即便北美自由贸易协定的协商结果不如人意，他不会因对世贸组织同意墨西哥、美国和加拿大最大范围的征收关税而担心的睡不着觉，也将做好准备继续出口旗下紧凑型车。起亚在墨西哥生产的汽车85%用于出口，但出口的近一半是销往美国。下周，三个国家就将对23年前签订的贸易协定进行磋商。

10、丰田、英特尔等公司成立智能网联汽车“大数据”联盟

丰田将与英特尔、电装及部分技术和汽车公司组成联盟，未来将合作研发智能网联汽车用的大数据生态系统。瑞士电讯设备生产商爱立信、日本汽车零部件供应商电装以及电信运营商日本电报电话公司（NTT DoCoMo Inc.）也加入了该联盟，联盟名称为汽车前沿计算联盟(AECC)。联盟目标是借助数据在云计算的基础上来为智能驾驶，实时地图和驾驶辅助等新兴服务提供支持。

11、捷豹路虎7月在华销量再破万，同比增幅超三成

7月份捷豹路虎全球销量为46,074辆，较去年同期增长4%，在华销量为11,636辆，同比劲增34.4%，其中，在华国产车（合资公司奇瑞捷豹路虎生产）的销量为6,673辆，占比达57.3%。今年累计在华销量为78,739辆，同比大增27.4%。相比之下，捷豹路虎在北美和欧洲市场7月销量分别下滑2.7%和5.7%，但欧洲市场累计销量为86,898辆，远远高出中国和北美市场。

12、宝马集团电动车累销破5万，在华涨幅达17%

宝马集团7月份全球总计售出180,726辆，同比增长0.4%，今年累计售出1,401,551辆，同比增长4.3%。其中，电动车今年累计销量50,711辆，与去年同期相比增长74.8%，宝马借此也成为全球第三的电动车（纯电动和插电混动）生产商。宝马集团旗下目前共有9款电动汽车，包括宝马i、宝马iPerformance和Mini电动车，宝马i3是自2014年以来集团旗下最畅销的一款电动车。宝马集团在亚洲市场继续保持增长，宝马品牌及Mini品牌在中国市场今年累计销量涨幅达到17.0%，共计售出336,591辆。

（来源：盖世汽车资讯）

本周公司重大披露

产销/业绩信息披露
公司名称（简称）	公告内容
海伦哲（300201）	报告期内公司实现营业总收入57,889.71万元，较上年同期增长43.02%；营业利润为3,020.38万元，较上年同期增长5288.23%；利润总额为3,598.92万元，较上年同期增长889.71%，增加3,235.29万元。
南方轴承（002553）	报告期内，公司实现营业收入19216.05万元，较上年同期增长25.84%；实现归属于上市公司股东的净利润4412.62万元，较上年同期增长10.45%；实现扣非后归属于上市公司股东的净利润4023.4万元，较上年同期增长32.51%。
中通客车（000957）	7月汽车产量1976辆，本年累计生产8864辆，累计下降4.28%。7月销量1591辆，本年累计销售8057辆，同比下降9.89%。
华菱星马（600375）	7月中重卡产量902辆，本年累计生产10,726辆，累计增加55.63%；7月专用车上装产量504辆，本年累计生产5974辆，累计增加122.33%。7月中重卡销量1049辆，本年累计销售10,257辆，累计增加63.25%；7月专用车上装销量616辆，本年累计销售5943辆，累计增加121.75%。
长城汽车（601633）	7月汽车产量57,659辆，本年累计生产514,343辆，累计减少4.02%。7月汽车销量69,063辆，本年累计销售529,806辆，累计增加2.04%。其中，7月汽车出口量3544辆，单月同比增长110.83%，本年累计同比增加141.64%。
德尔股份（300473）	公司2017 年上半年实现营业收入79,697.08,万元，同比增长153.94%，其中，主营业务收入79,160.93万元，同比增长 157.02%。新产品电液泵和自动变速箱油泵、汽车电子产品的销售收入同比上升206.79％。2017年5-6月德国CCI实现营业收入43,245.27万元，占营业总收入的54.26%。
一汽夏利（000927）	7月汽车产量2509辆，本年累计生产16,342辆，累计下降26.5%。7月销量1989辆，本年累计销售13,527辆，同比下降34.7%。
中国重汽（000951）	7月重型卡车产量11,555辆，本年累计生产75,678辆，累计增加85%。7月销量12,223辆，本年累计销售77,817辆，同比增加82.68%。
福田汽车（600166）	7月汽车产量41，024辆，本年累计生产汽车343,636辆，累计增加17.41%；7月发动机产品产量26,775辆，本年累计生产发动机产品203,296辆，累计增加21.55%。7月汽车销量42,921辆，本年累计销售汽车345,985辆，同比增加19.23%；7月发动机产品销量26,622辆，本年累计销售发动机产品199,647辆，累计增加23.35%。
金龙汽车（600686）	7月客车产量4427辆，本年累计生产28,558辆，累计减少32.52%。7月客车销量3527辆，本年累计销售27,847辆，同比减少33.73%。
众泰汽车（000980）	7月汽车产量20,752辆，本年累计生产124,932辆，累计下降27.23%。7月销量21,061辆，本年累计销售127,348辆，同比下降25.78%。
精锻科技（300258）	报告期内，公司实现营业收入52,378.58万元，同比增长24.76%；营业利润15,631.58万元，同比增长53.55%；利润总额15,647.93万元，同比增长37.33%；净利润12,496.72万元，同比增长35.11%。
长安汽车（000625）	7月汽车产量191,183辆，本年累计生产1,571,359辆，累计减少5.31%。7月销量161,468辆，本年累计销售1,590,979辆，同比减少5.01%。
东风汽车（600006）	7月汽车产量17,136辆，本年累计生产120,518辆，累计增长19.89%。7月销量16,111辆，本年累计销售104,996辆，同比增长7.99%。
小康股份（601127）	7月汽车产量28,085辆，本年累计生产232,566辆，累计增长18.32%；7月发动机产量38,207台，本年累计生产332,990台，累计增长29.51%。7月汽车销量24,398辆，本年累计销售229,334辆，同比增长16.94%；7月发动机销量34,479台，本年累计销售324,734台，同比增长29.94%。
福耀玻璃（3606）	公司实现收入人民币871,396万元，同比增长14.89%；实现除税前利润人民币168,621万元，同比减少5.21%，扣汇兑因素后，除税前利润同比增长17.93%；实现归属于本公司权益股东的净利润人民币138,603万元，同比减少4.84%；实现每股收益人民币0.55元，同比减少5.17%。
鹏翎股份（300375）	报告期内，公司实现营业总收入55,969.99万元，同比上升9.25%；营业成本49,039.31万元，同比上升11.11%；营业利润为6,930.68万元，同比下降2.31%；利润总额为7,615.33万元，同比上升2.57%；归属于上市公司股东的净利润为6,496.37万元，同比上升4.34%。
中国动力（600482）	报告期内，公司实现营业收入116.41亿元，同比增长10.14%；归属母公司所有者净利润5.60亿元，同比增长21.53%。
漳州发展（000753）	汽贸板块上半年实现营业收入11.19亿元，同比下降1.76%，净利润2,363.03万元，同比增长32.72%。截止报告期末，公司2017年上半年实现营业收入130,257.20万元，实现营业利润1,867.86万元，实现净利润（归属于母公司所有者）1,141.34万元。
秦安股份（603758）	报告期内，公司实现营业收入66,829.55万元，较上年同期上升10.33%，归属于上市公司股东的净利润为11,968.98万元，较上年同期上升7.92%。
东方时尚（603377）	截止2017年6月30日，公司未经审计的总资产为31.05亿元，同比增加18.06%；归属于上市公司股东的净资产为16.17亿元，同比降低0.8%；报告期合并报表实现的营业收入为 5.81亿元，同比降低0.7%；归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比降低1.7%。
力帆股份（601777）	7月传统乘用车产量8861辆，本年累计生产传统乘用车59,758辆，累计增长3.98%；7月新能源汽车产量584辆，本年累计生产新能源汽车2500辆，累计增长1.21%。7月传统乘用车销量9013辆，本年累计销售传统乘用车63,860辆，同比增长2.14%；7月新能源汽车销量347辆，本年累计销售新能源汽车1971辆，同比减少51.68%。
股权增持/质押/变动
特尔佳（002213）	截止本公告披露日，前海粤美特及其一致行动人粤美特实业、王楚兰及许莉琪合计持有公司股份12,979,309股，占公司总股本的6.30%；本次股份质押后，前海粤美特、粤美特实业、王楚兰及许莉琪持有公司股份中处于质押状态的股数累计为12,979,309股，占其所持有公司股份总数的100%，占公司总股本的6.30%。
万丰奥威（002085）	万丰集团因经营和战略投资需要，将其持有的万丰奥威股票4,800万股（占万丰集团所持公司股份的4.80%，占本公司总股本的2.19%）无限售流通股股票质押给民生银行，为其向该银行申请办理的融资业务提供质押。截至2017年8月9日，万丰集团共计持有万丰奥威 999,261,810股无限售流通股，占万丰奥威总股本的45.69%；累计质押股份为419,400,000股，占万丰集团所持本公司股份的41.97%，占本公司总股本的19.18%。
力帆股份（601777）	公司于2017年8月10日收到中国证券监督管理委员会批复：核准公司严格按照报送的申请文件实施非公开发行不超过215,177,713股新股，批复自核准发行之日起6个月内有效。
斯太尔（000760）	持有公司股份50,000,000股（占公司总股本的6.34%）的股东宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙）因自身业务发展需求，计划在本公告披露之日起十五个工作日后的90日内以集中竞价方式减持公司股份不超过788.494万股（占公司总股本的1%）。
恒立实业（000622）	截止本公告日，公司总股本425,226,000股，华阳控股共计持有公司股份76,496,653股，占公司总股本的17.99%；其中累计76,000,000股被质押，占其持有公司股份总数的99.35075%，占公司总股本的17.87%。
比亚迪（002594）	公司股东王传福先生于2016年8月29日将其持有的本公司无限售流通股8,100,000股A股质押给中信建投证券股份有限公司，该质押股份中有6,500,000股于2017年1月6日解除质押。截止公告披露日，王传福先生持有本公司股份517,351,520股，占公司总股本的18.96%，所持公司股份中处质押状态的股份数量合计为0股。
海联金汇（002537）	公司控股股东海立控股质押给齐鲁证券（上海）资产管理有限公司的股份22,000,000股已于2017年8月10日在结算公司办理完毕证券解除质押相关登记手续。截至本公告日，海立控股持有公司股份241,775,600 股，占公司总股本19.3212%，全部为无限售流通A股，海立控股所持公司股份中处于质押状态的股份累计为47,229,000股，占公司总股本的3.7742%。
停牌/复牌信息
华菱星马（600375）	根据上海证券交易所的有关规定，经公司申请，本公司股票将于2017年8月8日起复牌。2017年8月7日，公司通过上海证券交易所“上证 e 互动”网络平台“上证 e 访谈”栏目召开了关于终止重大资产重组事项的投资者说明会，针对终止重大资产重组事项的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行了回答。
双林股份（300100）	截至本公告披露之日，公司、重组方及聘请的中介机构正在积极推进本次重组涉及的各项工作，公司目前正在抓紧对涉及重组事项的相关资产进行尽职调查、审计、评估等工作，本次重大资产重组事项的相关工作尚未全部完成。公司董事会将在相关工作完成后召开会议，审议本次重大资产重组的相关议案。公司股票继续停牌，公司将每5个交易日发布一次重大资产重组事项进展情况公告。
模塑科技（000700）	因筹划重大事项，公司股票、可转换公司债券已于2017年6月28日上午开市起停牌。2017 年8月4日，公司披露了《江南模塑科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》及《关于披露重组预案暨公司股票继续停牌的公告》等与本次重大资产重组有关的文件。截至本公告日，深圳证券交易所对公司本次重组相关文件进行的事后审核工作尚未完成，公司股票及可转换公司债券自2017年8月9日开市起将继续停牌。
天华院（600579）	截至本公告披露日，公司及控股股东、相关中介机构正全力推进本次重大资产重组事项，相关尽职调查、审计、评估等各项工作正在进行中。经公司申请，公司股票自2017年8月3日起继续停牌不超过1个月。
猛狮科技（002684）	公司因筹划购买资产重大事项，公司股票自2017年4月20日起停牌。截至本公告日，公司及相关各方正积极推进本次重大资产重组的各项工作，交易标的的尽职调查、审计、评估等相关工作仍在进行中，公司股票自2017年8月10日（星期四）开市起继续停牌。
金杯汽车（600609）	金杯汽车正在筹划重大资产出售事项，截至本公告日，本次重大资产重组工作还在积极推进中，继续停牌期间，公司将及时履行信息披露义务。
其他重大事项
风神股份（600469）	截至本公告日，本次重大资产重组的相关工作尚未最终完成。本次重大资产重组涉及资产评估备案程序已经履行完毕，审计机构正在对标的资产2017年一季度财务报告进行审计。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会，对相关事项进行审议并披露重组报告书。
中国动力（600482）	公司以募集资金36,520万元对公司控股子公司武汉船机进行增资，用于承诺的募投项目建设。交易完成后，公司对武汉船机的持股比例从78.85%增长至80.39%，仍为武汉船机控股股东，本次关联交易不构成重大资产重组。
申华控股（600653）	公司本次交易包括以下三项内容：（1）购买资产交易：申华控股向葆和汽车购买葆和汽车所持有的申华晨宝 100%股权；（2）出售资产交易：东昌汽投减少申华控股对其认缴出资额所对应的注册资本11,467万元，从而使申华控股不再持有东昌汽投22.10%股权；（3）差额现金补足：上述购买资产交易价格和出售资产交易价格相抵后的差额部分，由东昌汽投向申华控股以现金方式进行支付。本次交易构成重大资产重组，且因公司董事会秘书张鑫先生为东昌汽投现任董事，公司董事、副总裁翟锋先生在过去12个月内曾担任东昌汽投董事，本次交易构成关联交易。
江淮汽车（600418）	2016年8月15日，公司向9名发行对象发行430,079,096股股份并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了股权登记相关事宜，限售期为12个月。本次限售股形成后至公告日，公司股本数量未发生变化，公司总股本为1,893,312,117股。江淮汽车本次非公开发行股票限售股份的解除限售数量为430,079,096股，上市流通日为 2017年8月15日。
信质电机（002664）	本次交易标的资产为天宇长鹰49%股权，采取分期方式付款，首付款为本次交易金额的30%，即人民币12,229.893万元，在合同生效三日内，已支付北交所的保证金将转为首付款并转入转让方账户，剩余价款28,536.417万元在一年内付清，并按同期银行贷款利率计算延期付款期间的利息。公司正在与长鹰科技、天宇长鹰沟通办理工商变更事宜。根据相关规定以及财务数据计算结果，本次交易不构成重大资产重组。
星宇股份（601799）	本公司于2016年8月非公开发行人民币普通股36,505,232股，发行价格为41.09元/股，公司总股本由239,650,000股增加至276,155,232股。其中限售股36,505,232股，占股本总额的13.22%；无限售条件流通股239,650,000股，占股本总额的86.78%。截至本公告日，公司总股本为276,155,232股，公司总股本没有发生变化。36,505,232股非公开发行限售股将于2017年8月16日上市流通。
潍柴动力（000338）	潍柴动力境外全资子公司潍柴香港国际公司拟向金融机构申请不超过1.55亿欧元的银行贷款，用于归还银行借款，并由公司对此融资事项提供连带保证责任，期限不超过1年。本次融资担保事项尚需公司2017年第二次临时股东大会审议及批准。