近两天，海关检疫政策再起波澜，并推动国内豆粕市场再上一个新台阶。由于这个事件的影响可以非常大，今天就专门就此事的来龙去脉和潜在的影响作一个专题的分享。
1月21日，一条消息在国内各期货微信群广泛传播：
“
各关要加强对进口巴西大豆报关单证进行审核。(-)针对TERRA ROXA COMERCIO DE CEREAISLTDA、OLAM BRASIL LTDA和CVALE-COOPERATIVAAGROINDUSTRIAL3家企业，如现《植物检疫证书》等证书签发日期在2025年1月8日以后的，不得受理报关申请;如(植物检疫证书》等证书签发日期在2025年1月8日之前的，已经从巴西发货的，可以受理报关。
(二)针对CARGILLAGRICOLASA和ADM DO BRASILLTDA2家企业，如发现《植物检疫证书》等证书发日期在2025年1月14日以后的，不得受理报关申请:如《植物检疫证书》等证书签发日期在2025年1月14日之前的，已经从巴西发货的，可以受理报关。
”
此消息一出，豆粕期货应声上涨，尤其是对现货最敏感的03合约，一度接近涨停。当天期货收盘后，各地区的豆粕基差也纷纷上调，华北地区2月和3月的基差甚至直接跳涨80元。
1月22日，此事被路透社报道，引起了外媒的广泛关注。也相当于变相确认了这个传言的真实性，从而导致国内基差再次上涨。像一些压力比较区域，如华东、山东，也补涨了80元。
此后，巴西农业部官方作出回应，表示收到了中国关于巴西大豆货物不合格的通知，中国海关在这些货物上检测到了害虫和杀虫剂。将会加强对出口中国的大豆船货的检查，并补充说，在这些问题得到纠正后，巴西对华大豆出口量不会受到影响。
至此，消息的炒作才有所降温，豆粕期货冲高回落，基差也没有进一步上涨。
为什么这个消息能产生这么大的威力呢？如果严格执行，会对国内豆粕供应产生怎样的影响？
根据采购进度的统计，今年1月船期我国大豆采购量只有350万吨，远低于去年同期的560万吨。主要原因是减少了美豆的采购，因为市场担心特朗普上台之后，中美贸易战再起，加上美豆成本远高于巴西豆，采购美豆的榨利亏损比较严重。
1月船期采购量小，必然会影响国内一季度的大豆供应，我们不得不指望巴西豆今年能快点装船，来弥补美豆的缺口。
但今年巴西豆装船偏偏又出现了问题。由于马托格罗索州在种植前期遭遇了严重的干旱，导致种植进度推迟了半个月左右，如今到了收割的季节，又接连下大雨，影响了收割进度。
根据马州农业局的统计，截止上周，该州的大豆收割进度只有1.41%，远低于去年同期12.82%的水平，也落后于5年平均水平。
收割进度缓慢，就必然会拖累巴西的发船进度，从而影响国内的到港。根据某船运机构的统计，
截至1月18日当周，巴西周度对华1月已装51万吨，仅高于 21年同
期。
根据该机构的报告，
国内一季度大豆到港预估总量1390万吨，同比-490万吨。其中，
1/2月到港预估保持640/400万吨；3/4月到港预估至350/970万
吨，1-3月单月到港料均低于过去五年，2-3月单月均为同期最低。
在这种情况下，如果海关再次收紧检疫政策，上述名单上的粮商，出口到中国的巴西豆将没法通关放行。那国内1季度的大豆供应将现超级紧张的局面。
这就是2-3月基差和03合约暴涨的根本原因。
根据采购计划的推算，机构对
5月到港预估暂放1190万吨，6月预估1250 万吨，
二季度到港预期3410万吨(同比+70 万吨)。理论上二季度到港比较充足，但如果海关这个政策严格执行，会不会对二季度的到港也产生影响，都是不确定的事情了。
我们只能等待巴西官方和中国官方协商的结果，以及上述名单中的企业会如何去调整以满足中国监管方的要求。
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