【债券固收一站式学习】6月北京 ４天６位名师大咖讲解投资组合管理、债市研究框架、货币政策与工具分析、固收市场分析及监管政策解读

时间地点：6月3-4日&北京

讲师A：某上市银行固定收益团队，银行间市场资深交易员，曾在多家平台授课，深受学员欢迎。

讲师B：某券商卖方固收首席分析师，多次获得新财富第一名。

课程纲要：

 第一讲：债券基础与组合管理篇

一、债券基础篇

1、什么是债券

1） 债券概念

2） 债券的基本要素

3） 债券的特殊属性

4） 债券的投资偏好

5） 债券的分类

2、债券的理论定价指标

1） 净价

2） 全价

3） 到期收益率

4） 久期

5） 凸性

6） DV01

3、债券市场的定价逻辑

1） 券种的鄙视链

2） 期限的鄙视链

3） 新老券的鄙视链

二、债券市场篇

1、债券市场概况

2、债券一级市场

1） 债券一级市场招标方式

2） 债券招标案例

3） 一级市场投标的目的

4） 一级市场投标技巧

3、债券一级半市场

1） 什么是债券一级半市场

2） 债券的分销

3） 债券的上市

4） 中介的一级半报价

4、债券二级市场

1） 二级市场交易原则

2） 二级市场的询价方式

3） 二级市场的交易特点

三、债券组合管理篇

1、组合管理的逻辑

1）债券组合的账户分类

2）债券组合的常见估值方式

3）风险与收益的关系

2、债券组合的常见风控指标

1）组合敞口

2）组合久期

3）组合DV01

4）信用风险限额

5）其他风控指表

3、构建组合的逻辑

1）明确组合的管理要求

2）构建组合的基本逻辑

3）不同券种的在组合中的作用

4）建仓实例分析

4、组合日常管理

1）债券的买卖逻辑

2）杠杆操作

3）组合的流动性管理

4）组合的波段操作

5）组合管理案例分析

第二讲：债券基础与组合管理篇

一、利率债市场分析框架的建立 

1、决定利率方向与变化幅度的四大因素

2、基本面分析逻辑——通货膨胀

3、基本面分析逻辑——经济增长

4、机构投资行为

二、流动性与汇率分析框架的建立 

1、为什么汇率对于债市的影响正在变大？

2、国际经验：世界分为两极，中国在两极之间

3、汇率如何影响流动性？

4、钱是什么？债券市场的四重流动性

5、从央行报表解读总量流动性

6、广义流动性的相关指标：M1、M2与社融

7、对于流动性监管政策的变化

三、信用债分析框架的建立 

1、信用债与利率债的轮动

2、信用风险

3、信用债供需

4、信用债行业轮动

四、信用行业与个券分析框架的建立

1、信用分析概况

2、房地产行业分析框架

3、钢铁行业分析框架

4、城投分析框架

5、信用分析的几个注意点

五、类固定收益品种分析框架简介

六、如何把握市场情绪

七、美林投资时钟探讨 

1、投资时钟的定义

2、投资时钟在哪个阶段是有效的资产配置指南 

3、投资时钟现在真的失效了吗？从各类资产走势来判断 

4、如何预判在投资时钟的框架下未来大类资产的轮动

时间地点：6月10-11日&北京

主题：货币与政策工具及转型

讲师C：券商首席经济学家。曾长期供职于中国人民银行货币政策部门，并在国际货币基金组织担任经济学家。

主题：债券市场交易逻辑与技巧

讲师D:某大行交易员，七年宏观研究、债券交易、衍生品交易经验。其公众号拥有专业交易者粉丝数万人，是搜狐财经、腾讯财经、经济观察报、华尔街见闻等多家财经媒体的专栏作者

主题：大类资产配置市场分析与未来市场交易策略

讲师E:  14年固定收益市场投研经验，专注于量化宏观与资产配置策略，固定收益市场策略，曾任平安证券固定收益部执行总经理，曾任中国银行总行金融市场部高级分析师；金融40人论坛青年论坛成员，广东省财政厅债务融资顾问，国家开发银行外部专家，路透社、财新杂志专栏作家，曾获2009、2010年远见杯中国宏观预测第一名。

主题：债市市场政策分析与信评评级

讲师F: 业内资深专家

课程指导价：6800/两个周末

报名联系杨老师：15216899716 (微信＆手机号）

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